В гостях: Андрей Степанов (ник asf-trade), частный трейдер.

«Небольшие принты» в ГАЗПРОМе



«Мышеловка» в Сбербанке



Читать про паттерны на русском:
http://clusterdelta.com/patterns/8

Захотелось немного обобщить, для себя в первую очередь, разрозненную информацию из разных источников касательно темы сабжа. Очень, очень тезисно и кратко, источники главным образом интервью и видео + посты смартлабовцев. Все ссылки есть в местном уютном финсловаре.

Идеология, параметры и некоторые особенности.
1) Смысл и самоназвание стратегии — ультранизкорисковый арбитраж улыбки волатильности ближней и квартальной серии опционов. Философия «купил дешево — продал дорого» в терминах волатильности, реализуемая через хитрый набор-модификацию позиции.
2) Неоднократно заявленная эмпирическая вероятность неблагоприятного сценария — первые проценты, вероятность всего остального сильно выше.
3) Историческая доходность стратегии — высокая и крайне высокая, то есть двузначные проценты на экспирацию, трехзначные и выше за год.
4) Заявки лимитками в стакан не выставляются, объем берется с рынка (маркет-тейкинг), торговля ежедневная, крайне активная. Все в терминах волатильности, пут-колл без разницы, не менее 10 страйков. В некоторых страйках имеет очень большой вес от общего числа открытых позиций. ГО забито полностью.

( Читать дальше )

 
Подготовлено по материалам Эрика Лонга.


В данной работе сделана попытка «перевести» теорию фрактального анализа (работы Петерса, Мандельброта) для практического использования.
Хаос существует везде: во вспышках молний, погоде, землетрясениях и на финансовых рынках. Может показаться, что хаотические события случайны, но это не так. Хаос это динамическая система, которая кажется случайной, однако на самом деле представляет собой высшую форму порядка.
Социальные и природные системы, включая частные, правительственные и финансовые учреждения все подпадают под эту категорию. В каждой из систем, созданных людьми, существует множество взаимосвязанных вводных, которые влияют на систему самым непредсказуемым образом.
Когда мы обсуждаем теорию хаоса, применительно к торговле, мы ставим своей целью определить кажущееся случайным событие на рынке, которое, однако, имеет некоторую степень предсказуемости. Для этого нам необходим инструмент, который позволил бы представить хаотический порядок. Этим инструментом является фрактал. Фракталами называются объекты с автомодельными отдельными частями. На рынке, фракталом может быть назван объект или «временные последовательности», которые напоминают друг друга в разных временных диапазонах: 3-минутном, 30-минутном, 3-дневном. Объекты могут отличаться друг от друга на разных шкалах исследования, однако, если рассмотреть их отдельно они должны иметь общие черты для всех временных диапазонов.


( Читать дальше )

MM Visual – визуальное управление капиталом
 
Почему трейдеры так любят теханализ? Это довольно простой и увлекательный визуальный процесс. Манименеджмент или управление капиталом, напротив, у многих трейдеров вызывает впечатление какой-то зауми доступной разве что кандидатам физико-математических наук или кому-то вроде них. Это совершенно не так. Во-первых, в базовом варианте ММ можно свести к довольно-таки простым формулам. Во-вторых, если эти формулы превратить в графическую модель, получаем возможность заниматься манименеджментом примерно также как и теханализом, т.е. визуально! Реализовать все это можно по-разному, например, строить графики динамики капитала в Matlab или Excel. Однако это было бы довольно трудоемко и не очень удобно. Я же хочу порекомендовать полностью готовое решение, специально «заточенное» под эту задачу – веб-сервис MM Visual.
 
На практике при выборе ММ, как правило, возникает 2 вопроса:


( Читать дальше )

1. Частота торговли/розыгрыша рук
Многие знают, что торговля на малых таймфреймах (либо слишком частая торговля) в трейдинге ведет к быстрому уменьшению депозита (исключение скальперские роботы), тоже самое происходит и в покере, когда игрок пытается играть большое количество рук. Хороший игрок в покер играет порядка 20-30% раздач, тоже самое и в трейдинге — профессионалы работают на таймфреймах от часа до дня (а в некоторых случаях и выше).

2. Стратегия
Трейдинг наобум, без четкой стратегии путь к убыткам. Новички часто любят сегодня торговать по каналам, завтра по скользящим, послезавтра по RSI, а потом еще как-нибудь. Тоже самое и с покером, новички играют руки не понимая ни шансов банка, ни шансов руки. На короткой дистанции некоторым удается быть в плюсе, но время берет свое — трейдер/игрок рано или поздно теряет все.

3. Психология
Победы или поражения так или иначе изменяют эмоциональный фон игрока/трейдера. Большинство попадает в зависимость от своих эмоций, не понимая что иногда причиной длительной череды побед или поражений является обычная математическая дисперсия игры/стиля торговли. В итоге мы начинаем видеть или читать на форумах новоявленных гуру-рынка или гуру-покера, которые попали в зависимость от своих побед и теперь мнят себя гениями. Игроки/трейдеры в предвкушении будущих профитов увеличивают риск, отклоняются от стратегии и в итоге теряют коллосальные средства, когда маятник дисперсии качается в противоположную сторону. Другая ситуация с теми, кто попав в череду неудач зажимается в себе, и в итоге когда дисперсия поворачивается к нему лицом зарабатывает меньше того, чем он мог заработать.

( Читать дальше )

http://www.kommersant.ru/doc/1903014/print

Статья Коммерсанта «Робовладельцы».

В феврале 2012 года группа ученых из Университета Майами совместно со специалистами компании Nanex, торгующей рыночной статистикой, опубликовали результаты анализа логов 600 американских биржевых площадок. Предметом изучения стали участившиеся просадки капитализации торгуемых компаний, которые случались на крайне короткое время, порой на несколько миллисекунд. За этот период стоимость акций могла просесть почти до нуля. Исследователи зафиксировали около 20 тыс. таких явлений. Апогеем стал Flash Crash 6 мая 2010 года, длившийся около шести минут, когда индекс Доу-Джонса упал почти на 1000 пунктов, что привело к потере фондовым рынком около $1 трлн. По мнению авторов, виновником Flash Crash, как и остальных микрокрахов, стали торговые роботы. Конкурируя за скорость, они совершают операции за порогом возможности человеческого контроля. В эти миллисекунды, становящиеся для сверхбыстрых роботов обычными торговыми сессиями, рынки были загнаны в микрокрахи. В России торговые роботы также прочно обосновались на фондовом рынке. По разным оценкам, на их долю приходится от 40% до 70% всех сделок и до 80% транзакций. 




( Читать дальше )

Мотивирующие слова)
— Что делаешь, делай
— Делай, что должен, и будь, что будет
— Если не знаешь, что делать — ничего не делай
— Все будет так, как должно было быть, даже если будет иначе
— Все приходит вовремя к тому, кто умеет ждать
— Отличительная черта мудрости — неизменно радостное восприятие жизни
— Толпа, которая думает одинаково, всегда должна проигрывать
— Всегда есть как минимум 50-процентная статистическая вероятность открытия новой позиции в правильном направлении
— Великий Путь не труден. Просто отбрось мысли о хорошем и плохом. Соль соленая. Сахар сладкий. Растет — покупай. Падает — продавай
— Читай сто раз, тогда истина сама войдет в тебя
— Дурак обвиняет других, умный обвиняет себя, мудрый же не обвиняет никого.
— Нет нужды удаляться в уединение гор и вод, чтобы предаться покойному самосозерцанию. Если дух-разум умиротворён, даже пламя покажется прохладным и освежающим. /Кайсэн/
— Тренироваться — дорого. Покупать книги — дорого. Ходить по тренингам и семинарам — тоже дорого. Вообще, учиться дорого. Но быть глупым все равно намного дороже. /Larry Winget/
— Да прибудет с нами плюсовое математическое ожидание и стационарность дисперсии! /Роман Келлер/
— Когда я еще не начал изучать Дзен, горы были горами, а реки — реками; Когда я начал изучать Дзен, горы перестали быть горами, а реки — реками; Когда я постиг Дзен, горы снова стали горами, а реки — реками (Цин-Юань)
— Если ваше сознание открыто, вы можете учиться даже у шума ветра (Коносуке Мацусита)