Избранное трейдера boba
На фоне высокой инфляции перспектива снижения ключевой ставки ЦБ отдалилась. Ставка 16% может сохраняться долго, и даже есть риски её повышения до 17%. Это делает флоатеры наиболее предпочтительным классом облигаций. Представляем топ-5 флоатеров по соотношению надёжности и доходности, которые дают более 18% годовых.
Вся жизнь — борьба. До обеда с голодом, после обеда — со сном (с, студенческий фольклор)
Мне очень нравится общение в ТГ канале «Пенсионный фонд Кубышка» , там, по правилу «золотого сечения», собрались 62% единомышленников. Мы — общаемся, делимся своими наработками, портфелями. Ставим перед собой задачи, делимся достижениями.
Цель. Ставим цель. Достигаем. На выходе получаем кучу положительных эмоций.
Никого не призываю следовать моему примеру, так как нужно пройти медобследование, сдать анализы, не иметь противопоказаний. Нужно иметь лишний вес (запасы).
В апреле 2024 года поставил цели (цикличная многозадачность) до октября 2024 года (мне будет 55 лет). Восемь целей — «мое восьмиборье»:
Список акций, которые не куплю
Бывают убыточные компании, в которых в предыдущей отчётности — убытки и отрицательный свободный денежный поток
(на этапе развития такими были Tesla, Amazon, Microsoft,... )
Но такие компании активно развивались и показали иксы.
Возможно, на российском рынке, такая компания — iПозитив
(считаю, что целесообразно держать iПозитив в портфеле).
Да, Microsoft для стимулирования сотрудников делала buyback, а iПозитив при удвоении капитализации делает SPO 15%
(негатив, но, думаю, удвоение капитализации, даже с учётом инфляции, это большое достижение).
В большинстве случаев, компании с большими долгами и с убытками в предыдущие периоды или банкротятся, или делают SPO и, фактически, разводят миноритариев на деньги.
Бывают просто неэффективные компании, которые могут жить очень долго
(Газпром, например, теперь, думаю, такой же неэффективной становится Газпромнефть).
Если компания не выгодна для миноритариев (ВТБ и многие другие), то она такой и останется, пока в руководстве та же команда.
* Фото с сайта kremlin.ru/catalog/persons/54/biography
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости и делимся инвестиционными идеями. Присоединяйтесь!
---
Новость разрывная и уже разлетелась по интернету с мечтами и фантазиями
🙅♂️ После крайне разочаровывающей финансовой отчётности за 2023 год, акционерная история Газпрома плавно начинает превращаться в инвестиционный кейс ВТБ, и я рекомендую обходить его стороной любителям подкупить подешевевшие бумаги — поверьте, это не тот случай, когда нужно действовать и верить в светлое будущее. На горизонте ближайших нескольких лет нет никаких надежд на светлое будущее в этой истории, от слова совсем.
❗️Печально, но факт: Газпром впервые за 25 лет получил чистый убыток по итогам года. В последний раз Газпром показывал чистый убыток по результатам далёкого 1999 года!
Геополитика окончательно и бесповоротно разрушила акционерную стоимость Газпрома и совершенно закономерно на протяжении последних двух лет акции компании существенно отстают от рынка, в отсутствии всяких драйверов, способных хоть как-то переломить ситуацию в лучшую сторону.
В прошлом году руководство Газпрома радостно сообщало о рекордных объёмах поставок голубого топлива в Китай через газопровод «Сила Сибири», однако потеря высокомаржинального европейского рынка сбыта для компании стало сильнейшим ударом, оправиться от которого не удаётся до сих пор.
Федя, дичь! Газпром показал рекордный по убыточности отчёт, но всё равно был на дне и не упал сильнее, чем повалилась крипта. ИИ посчитал, где падает вторичка в России. Спойлер: не в Сочи. «Sell in may and go away» начался, размещения облигаций на паузе, инвесторов продолжают заваливать дивидендами, а я пополнил портфель новыми активами и рассказал о самом интересном, что произошло за неделю.
Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.
Безумное ралли укрепления рубля продолжается вторую неделю подряд! Курс снизился с 92,39 до 91,60 рубля за доллар. Можно продолжать пользоваться.
Эксперты говорят, что через год будем вспоминать доллар по 91. Поэтому не стоит брезговать валютными активами в портфеле, например, замещайками или юаньками. В мае будут новые валютные бонды.
Как обычно, жду ваших комментариев под постом — полезно или нет. Спасибо👍
Я против высасывания инвестиционных идей из пальца. Я за терпение, я за низкий риск, и за то, чтобы идеи сами проплывали по реке. Наша задача — не выдумывать, а терпеливо наблюдать и тщательно собирать информацию, действовать, когда есть явное преимущество.
***
Хочу, чтобы вы понимали важную вещь. Мы регулярно сообщаем вам, какие акции есть в наших портфелях. Мы иногда подсказываем компании, которые нам нравятся. Бычий рынок “поднимает все лодки”, прощает все ошибки и любых дураков делает гениями.
Но когда “начнется отлив” (а он когда-нибудь обязательно начнется), вдруг окажется, что кто-то плавал голым. Что это значит? Вдруг окажется, что у каких-то наших читателей есть много акций, которые мы никак не трогали и не подсвечивали. (А если мы не покрываем какие-то акции или не уделяем им внимания, значит мы не видим там ничего интересного).
Хочу отметить, что наша задача — избегать потенциальных проблем, а не заниматься их распутыванием. Мы будем бессильны, если вы купили на максимумах разогнанную акцию с высоким долгом и невнятными перспективами, а её цена потом упала на 20-30%.