Каждый понедельник я публикую у себя в канале большую таблицу со всеми выпусками облигаций, их YTM, сроками погашений/оферт, дюраций, купонами и прочим.

В таблицу намеренно не добавляю бумаги из AAA грейда так как пропагандирую заработок хотя бы чуть-чуть выше рынка, а бОльшую доходность можно получить, только взяв на себя определённые риски. В AAA они слишком малы, чтобы предлагать большую доходность, поэтому и не добавляю.

Самое интересное начинается с рейтинга A и ниже.

Также лично для меня весьма ценным в таблице является диаграмма, показывающая средний YTM по каждому из рейтингов.
По ней можно отследить общие настроения на рынке и его неэффективности, а также оценить привлекательность той или иной облигации.

Так, смотря на эту диаграмму и видя, что на рынке средний YTM для рейтинга A является 17% вы сразу поймёте, следует ли брать новую бумагу на размещении, которая даёт YTM в 15%.

Таблица полезна ещё тем, что не всегда получается следить за всем рынком сразу, слишком много бумаг и даже сильные движения в отдельной бумаге могут не попасться вам на глаза. В этом как раз и помогает таблица. Благодаря ей можно отслеживать все бумаги по рейтингам, доходностям, в удобном формате их сортировать и вычленять самые привлекательные, а не смотреть каждую бумагу отдельно пропуская всё самое интересное.

Уже много расписал того, как зарабатывать по облигациям выше доходности её купона, но что считать за эталонную доходность?

Нужно стабильно зарабатывать 10%? А может нужно стабильно 15% зарабатывать?
На самом деле эталонная доходность каждый год разная.

Есть такое определение как бенчмарк- это эталонный показатель, который используется для определения эффективности.

В случае с акциями бенчмарк- это индекс московской биржи, который включает в себя в районе 50 самых лучших акций.

Он показывает среднюю доходность по рынку. Почему-то все считают, что могут его легко обогнать, но на практике индекс практически всегда выше доходность показывает.
Не редко мне доказывают, что бенчмарк легко обогнать и они это делают постоянно, прошу показать их доходность раз они так говорят, а мне показывают либо отдельные сделки, которые в годовых дадут сотни процентов и их не смущает, что это разовая сделка, либо их доходность за последние 5 лет ни разу не обгоняет бенчмарк.

Более логично использовать индекс МосБиржи полной доходности (MCFTR), который показывает доходность индекса МосБиржи с учётом дивидендов. Вот этот бенчмарк ещё сложнее обогнать. Его средняя доходность за 20 лет составляет 14%