Позавчера наш ЦБ в очередной раз сохранил ключевую ставку на локальном пике — 16%. И на вопросы населения — «А собственно, доколе?» — отвечает уклончиво: «Посмотрим, мол, граждане, не волнуйтесь. К осени будет видно».

🎯В период высоких ставок новыми красками начинают играть облигации, и особенно — дальний хвост кривой государственных бумаг («длинные ОФЗ»). Расскажу сегодня подробнее, на какой результат по дальним ОФЗ я рассчитываю, какой срок закладываю и какие подводные камни могут подстерегать по пути.

Ещё больше свежей аналитики по самым актуальным инвестиционным инструментам — в телеграм-канале. Подписывайтесь!

⏳Про идею с дальними ОФЗ я вещаю на канале с осени 2023 года. Ещё в октябре выходил пост "ТОП-5 лучших ОФЗ, чтобы купить на повышении ставки", где я призывал готовиться к окну возможностей в ОФЗ с большой дюрацией и давал список из 5 средних и долгосрочных бумаг.

🤔Почему сейчас может быть выгодно покупать длинные ОФЗ

📉Сейчас мы почти наверняка на пике ставок (но это не точно), и через несколько месяцев начнется снижение. Когда ставки снижаются, облигации с фиксированным купоном растут в цене.

( Читать дальше )

25 февраля 2022 года у меня был очень насыщенный день. Я впервые в жизни увидел просадку по всем своим счетам более миллиона рублей. Всего лишь за день. Даже не так. Убыток в +1 000 000 рублей в начале дня.

Потом я получил под дых от наших биржевых фондов, которые поломали мне все планы. Я не знал что делать и пришлось срочно менять тактику инвестирования. Провозился с фондовым рынком весь день, продавая и покупая активы. Тоже своеобразный рекорд для меня — оборот под 4 миллиона рублей. Никогда так много за один день не совершал операций на такие суммы. Только на одних брокерских комиссиях, наверное потерял несколько тысяч. Думаю все мои брокеры в восторге.

За счет предпринятых действий мне удалось извлечь дополнительную выгоду примерно на полмиллиона рублей. Это не чистая прибыль. Можно сказать оптимизация и использование рыночной неэффективности. Но для меня сэкономленный рубль = заработанный рубль.

Денек выдался сумасшедший. Расскажу про все более подробно.

Кровавый четверг — начало

( Читать дальше )

Добрый день, дорогие коллеги!

Статья будет посвящена двум темам:
1. Как мониторить важные для вас экономические и финансовые показатели и статданные в одном окне.
2. Про золото, его корреляцию и попытку ответить на вопрос: когда его покупать?

 

Часть первая. Про удобное отслеживание статданных.

Уверен, многие из вас знакомы с полезнейшим ресурсом — сайтом ФРБ Ст. Луиса: fred.stlouisfed.org/

Я лично там смотрю много различных статданных на довольно регулярной основе. Всё это добавлено у меня в закладки, и когда нужно я их открываю, смотрю, закрываю. Ничего сложного, но недавно обнаружил метод оптимизации сего процесса. А именно, что на этом же ресурсе можно почти все необходимые графики поместить в одно окно. Для примера, как это выглядит у меня:

( Читать дальше )

Сижу в раздумьях, сейчас портфель примерно 55 на 45 акции — облигации. Облигации примерно пополам 26209 и 26233, думал, что уже будут тормозить с эмиссией, но ошибся, когда начал покупать 26233 по доходности 8,5. ЦБ опубликовал данные, опять станок пошел на ускорение. Рано уходить еще в длинные ОФЗ.
 
 По акциям печатаю от максимальной доли к минимальной, Фосагро, Русагро, Газпром, Татнефть пр, Русал, НЛМК, Сургутнефтегаз пр., Норильский Никель, Селигдар ао.
 
  С одной стороны идет повышение ставки, что крайне неблагоприятно для удержания акций.

 С Другой цены на сырье ставят новые рекорды, нефть, газ, удобрения, алюминий, олово. Что прирост прибыли компаний должен в большем объеме компенсировать переоценку по ставке.

 Денежная эмиссия тоже не сбавляет оборотов, опять вышла за 11%, плюс мировой гегемон не унимается и тоже рисует зеленые фантики и когда он это прекрати не понятно.

( Читать дальше )

Господа,
Портфель — самый консервативный, без акций:
— ОФЗ 52001 (доха 2,5% + рост номинала на ИПЦ с лагом 3 мес., т.е. около 10% годовых), 100% ИИС,
— Сбер Sb17R, Сбер Sb24R,
— $ вклады в Сбере.

Думаю, придёт время, когда будет на 95% портфель акций и 5% — деривативы на ФОРТС.
Надеюсь, купить российские акции значительно дешевле  текущих цен.

В среднем, этот портфель не упадёт, если в США будет коррекция.
Если будет боковик, то доходность выше, чем по вкладу.

8 11 2022 выберут 34 из 100 конгрессменов.
Рейтинг Байдена падает из — за инфляции.
В марте 2022г. закончится QE и, вероятно, слета ФРС будут повышать ставку, а
ЦБ РФ прекратит цикл повышения ставок (возможно, даже будет снижать).

Вероятно, думаю, USD / RUB с весны 2022г. войдёт в новый коридор, который
будет выше, чем текущий коридор (возможно, 74 — 80, увидим).
Экспортно ориентированной экономике не нужна крепкая национальная валюта.
Si (USD / Rub) долгосрочно в боковике, т.е.
рубль долгосрочно дешевеет к доллару на разницу ставок ЦБ РФ минус ФРС. 



С уважением,
Олег.

Всем добра!

Так как я вернулся к ламповой среднесрочной торговле акциями, то настало время произвести чистку перечня инструментов, за которыми я наблюдаю. Одним из критериев отбора для среднесрочной торговли является (как ни странно) — наличие регулярных дивидендов на уровне выше официальной инфляции. То есть АФК с их 1% или X5 с 3,5% меня не сильно возбуждают, а всякие Аэрофлоты, М.Видео, Mailы (VK), Ozonы и Yandexы с этой точки зрения — помойки (извините, если задел чьи-то чувства). Нелеквид, очевидно, в той же корзине.

Таким образом основной перечень акций, которые я анализирую и с удовольствием готов покупать на средне и даже долгосрок имеет следующий  вид:
ALRS — Алроса
CHMF — Северсталь
GMKN — Норникель
LKOH — Лукойл
MAGN — ММК
MOEX — Московская биржа
MTSS — МТС
NLMK — НЛМК
SBER — Сбер
SIBN — Газпром-нефть
SNGSP — Сургутнефтегаз префы

Однако этот перечень будет неполным без некоторых других акций из первого эшелона, которые не платят хороших дивидендов, но являются вполне надежным активом, способным показать неплохой рост в рамках среднесрочных движений. Да, покупка этих акций требует более весомого обоснования (более надежный сигнал) и меньшую оценку риска, чем вышеперечисленные дивидендные истории (с которыми и просадка будет в радость), поэтому

( Читать дальше )

Здесь я очень кратко расскажу о секретах торгового терминала, которые мне очень полезны.

Вот топ незаменимых настроек для торговли в Quik:

1. Для наглядности использую цветовые настройки таблиц (в заголовке нажать ПКМ и выбрать форматирование)
2. Отображение на графике уровней позиции, заявок, стоп-заявок на покупку и продажу, а также сделок. Заявки можно вводить прям на графике и легко менять цену просто двигая уровень мышью вверх или вниз.

( Читать дальше )

Искал откуда можно скачать исторические котировки. Да так, чтобы все было в одном месте: и рынок РФ, и рынок США, и фьючерсы, и крипта. Да ещё и бесплатно.

Все эти котировки есть в tradingview, но скачать оттуда можно только в платном аккаунте.





Кстати, при регистрации дают пробный период на 30 дней на любом тарифе. Во время пробного периода можно купить платный аккаунт со скидкой до 60%.



( Читать дальше )

Оказывается у ВТБ есть интересный инструмент — однодневные облигации.
Благодаря @Дмитрий К узнал о них вот тут https://smart-lab.ru/blog/697841.php#comment12582602


Купить их можно в личном кабинете на lk.olb.ru


Продаются они с дисконтом, лотами по 10 штук.
Время подачи заявок на покупку в строго определенном диапазоне: ПН.-ЧТ. с 16:00 до 16:30, ПТ. с 15:00 до 15:30 (по Московскому времени)



( Читать дальше )

Как всем  известно, с  начала этого года стали удерживать 13% со всех купонов, падающих на банковский счет.
(Для тех, у кого зачисление купонов и дивидендов было настроено на банковский счет).
То есть — если покупаешь облигацию сегодня с ценой тела 1000р и НКД 50р, и завтра купон падает на счет, а затем продаешь тело по 1000р, то сразу в моменте теряешь 6,5р, получая лишь 43,5р на банковский счет и 1000р на брокерский.
Чтобы вернуть 6,5р, нужно будет вручную сальдировать убыток от сделки (покупка облигации с НКД за 1050, и продажа облигации нулевым НКД за 1000), так как налог удерживает НРД, как налоговый агент, а не брокер.
Если, как в моем случае — в портфеле выпусков много, а значит выплат еще больше, то возникает потенциальный головняк через год.
Тем более, что код дохода по купонам 1011, а код дохода по сделкам с ЦБ 1530 — предполагаю, что возможны проблемы с сальдированием .

Думал, как решить вопрос — решил -  написал заявление, чтобы теперь купоны зачислялись на брокерский счет.

( Читать дальше )