Kapral,  нет,  чего мне делать там,  если из опционов мне интересны только те,  с «краями»  которых можно  работать без просказываний в 10-20-30-… %% от цены премии? А таких в мире всего два -  это опционы на фьючерс на S&P500 и на SPY.

kiselev,  нет. Мне трудно «победить»  то,  что я создал из других стратегий Комона

www.comon.ru/user/howtotrade/strategy/all/

Дмитрий Новиков, Почитайте методику расчёта на мосбирже. Каждый клиринг биржа начисляет или удерживает маржу за пункты по расчётному курсу. Фактически для простоты можно считать что ежедневно в клиринг вы закрываете и открываете позицию заново.
Один мой знакомый держал фьючерсы на счёту длительное время. Рынок за это время упал и вернулся обратно. Когда рынок снова пришёл к точке входа у него была приличная прибыль. Откуда она появилась если никаких операций не проводилось? Всё просто. Рынок падал при более дешёвом долларе, а рос при более дорогом. А индекс РТС выражен в долларах. Вот такой прикол.)))

Банк России впервые выявил систематическое использование инсайдерской информации на российском рынке ценных бумаг. На этом попался успешный трейдер, автор самых популярных стратегий «автоследования» Элвис Марламов, фактически обманувший свыше двух тысяч своих подписчиков.

«Автоследование» получило большую популярность в последнее время, оно заключается в автоматическом повторении клиентами сделок с «голубыми фишками» вслед за опытным трейдером.

О расследовании рассказал директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях.

Как минимум полтора года (ЦБ доказал 344 случая за период с июня 2016 года по февраль 2018 года) Марламов, работавший через «Финам», зарабатывал по следующей схеме. На изолированном счете он открывал заявку на одну из ликвидных бумаг, а через минуты полторы с использованием одного или нескольких ведущих счетов давал сигнал на покупку той же бумаги подписчикам, в итоге ее цена подрастала, и Марламов закрывал позицию по изолированному счету.
Отклонения от рыночной цены были небольшими (в пределах одного-двух процентов), однако за счет массовости операций трейдер получил прибыль в размере свыше 8 миллионов рублей (без учета тех комиссий, которые платили его клиенты за автоследование). Инсайд заключается в том, что Марламов заранее знал объем и направленность операций. ЦБ вышел на этот кейс благодаря фронтальному сканированию рынка на предмет нестандартных операций, пояснил Лях на вопрос «РГ».

Банк России отстранил трейдера от биржевых торгов и направил материалы правоохранителям. Согласно Уголовному кодексу, неправомерный доход в этом размере квалифицируется как крупный, Марламову грозит до четырех лет лишения свободы. Кроме того, его подписчики имеют возможность подать против него коллективный иск в арбитражный суд. Нюанс, однако, в том, что фактически они не пострадали, получив в результате «автоследования» прибыль, ущерб нес финансовый рынок — инсайдерская торговля фактически разрушает конкуренцию.

Банк России не против стратегий «автоследования» как таковых, пояснил Лях. В ближайшие дни он обсудит рекомендации по их добросовестному использованию с ведущими игроками.
rg.ru/2018/04/18/cb-izvestnyj-trejder-obmanyval-dve-tysiachi-svoih-podpischikov.html

Позиция была спасена не ДХ. Изначально были куплены опционы и тем самым захеджирована вега. 

Есть же целый индекс, который так и называется — PutWriter index, который продает ATM путы без плечей. На него есть даже целый торгуемый ETF — PUTW

ketamine, Рейтинг компании, публикации в прессе, предпочтения инвесторов. 

ketamine, а ещё можно сам портфель расчитывать и вместо IV подставлять Факторы. 

ketamine, А там не важно. Это сделано под портфель акций. Когда начинается креш эта штука плюсует, а ты в этот момент акции продаешь. Я даже не замечал, что там с ГО. В этот раз я работал со счетом заточенным только под опционы. И получил пару нежданчиков в виде ГО. Сразу брокеру не стал звонить. Моделировал ситуацию, если нет связи и прочее. Тем более там плюс намечался. Позвонил, когда вола стала валится. 
Я бы добавил. Выжить можно. Самое тяжелое закупить опционов. Тут уже не до автоматики. Открываешь стаканы в квике. И как в той игре, где из дырок белки лезут, а ты их молотком бьешь. В стаканах по одному опциону. И вот. Выбираешь стакан и лязгаешь по одному. Заявка в два раза выше. А она, падла, еще отскакивает. И в течении 5 минут, по цене от 230 до 500 набирается штук 20 опциков. Одновременно смотришь какая вега. А вегу хотелось отрицательной иметь. А сравнивать уже времени нет.  

ketamine, Продано 50 путов, дальше куплено 100-120. При падении дальние резко вырастают. Вега растет пропорционально движению БА. В обычной обстановке выходит в ноль или небольшой плюс. Такой, бесплатный пут. 

ketamine, В такие моменты только об этом и думаешь. Где мой ратио спред на путах. Когда портфелем управлял, всегда такая штучка имелась. 
Просто. Купленные стреддлы, это все равно проданный край. Край на низкую волу. Вы покупаете, убыток, снова покупает, убыток. Это значит, что вы двигаетесь против тренда. Это значит, что в вас отрицательная гамма по стратегии. А это то же самое, что проданный опцион. Вот такая жизнь. Что не делай, а край продан:)))

ketamine, Так мне надо было развернуть позицию. В течении часа я успел это сделать, а потом уже ГО подняли. И только во вторник с помощью брокера можно было что то делать с позицией. Честно, еще отчеты не смотрел. По моему вышел в без убыток. Тут уже не до прибыли было. Настроение тоже. В эти моменты возникали вопросы. Ведь я это знал. Еще на вечерке позу передвинул. Прочитал, что Дерепаска на 18% упал. Я вообще не понял, почему мы не с гепа начали. Ну и конечно, переживал, за тех кого зигзагам учил. Хорошо, что у людей они на нефти были:). Вот такие эмоции. И это только на 10%

Вот Так, Заранее жаба давит за хедж платить. Тут только Вега. Дайте мне вегу, кричал я и хватал любые опционы которые были. Наверное помогло именно это понимание. Мне нужна вега.

Mischa_N, ПСБ, кстати, редко отваливается при шухерах.
Есть 3 счета у них.

IT invest не могу сказать ничего, не попадал на шухер в опционах у них, но самое классное по доскам в их терминале (имхо).

Финам не пользую принципиально.

БКС счету примерно 1,5 месяца. 2  дня просто не заходил в QUIK. Уверен, что не зря, поскольку вчера начитался в ленте.
+ Дебилизм с лимитными заявками только на торговую сессию, не более.

СберБрокер. Пока не могу ничего сказать. Тупые менеджеры в офисе (к слову в малом городке они всего неделю работают, филиал первый открылся).
Торговать ещё не торговал, но перевод между секциями бабла — 2 минуты.
Висяков при шухере не было со связью.
Но, бесит 2-факторная авторизация каждый раз по СМС, хотя вхожу по шифроключам. Кстати, никто не знает, как избавиться от этого?

Вроде бы иных брокеров на МосБирже не пользую и не пользовал.

Не страшно. Может тебя это утешит, но ты не один. Дерипаска несколько лямов потерял. Управление этой ситуацией одно. Хватай вегу. Чем угодно хватай. Чем меньше у тебя веги в позиции тем лучше. Главное, не расстраивайся. За одного битого, двух не битых дают:)))

Автор, ну йоптыть, ну какая дельта-нейтральная — ты посмотри чего на рынке творится... 
А в финаме риск менеджмент это вообще отдельная каста — они даже с клиентами не разговаривают принципиально...  опционщиков кроют «тупо» чтоб ГО уменьшить до разумных пределов — такие вещи как параметры и реальные риски позиции там тупо никого не ебут, потому что им не за это деньги платят.

Этих ребят вполне можно понять, но лучше с ними не связываться. Просить бессмысленно — мясник не ведет переговоров с говядиной, что бы вам там в поддержке ни говорили. Наилучший выход — успеть закрыть часть позы самому.

У меня два брокера финам и псб. Сегодня создав аналогичные конструкции на июньский серии обратил внимание что ГО у брокеров существенно отличается.  У финама это 22 тыс. на единицу конструкции, а у ПСБ всего 3,5 тыс. Это при том, что ГО по фьючерсу сейчас 33 тыс. Немного поудивлявшись я понял, что брокер ПСБ выставил мне в ГО мой реальный риск, то есть максимум что я могу потерять (риски у конструкции закрыты).  Как вычислялось ГО в финаме мне неизвестно.

Какой же это спрэд? Это риск-реверсал и когда у тебя дельта в нуле, у тебя правая нога очень резко уходит вниз. Это серьезный риск.

Сегодня было четыре планки, а это значит раздвижка лимитов. Сначала в 1.5 раза, потом в 2, и потом 2.25 в сторону падения. После третьей планки за сессию лимиты уже не раздвигают, т.к. и так все в простынях на кладбище. В итоге рост волатильности конкретно утопил твою позу, но главное тут то, что риск твоей позиции считается по правой ноге на ооочень большом расстоянии от текущей цены. Сейчас это 12500 пунктов. Отсюда и 1.5 ляма ГО, при нулевой дельте.

Брокер конечно обосрался, если он реально закрыл тебе торги. Подозреваю, что ты ушел в глубокий минус. Нужно было попробовать закрыть позицию голосом, а не верить обещаниям менеджера.

Доронин Константин, не знаю, что с будущей доходностью, так как давно говорил и уверен в истинности утверждения: «доходность — это то, что дарит нам рынок, а просадки — это то, что мы делаем сами». А вот отказываться от приоритета «сохранить» морально не готов в ближайшем будущем точно.