В последнее время слушал много подкастов на тему AI safety в поисках того, который можно было бы смело рекомендовать обычным нормисам уровня погружения «ну я немного слышал о хайпе про “ИИ нас всех убьет”, с точки зрения здравого смысла звучит как полная ерунда, конечно…». Так вот, я его нашел – встречайте, идеальный выпуск для погружения в текущее состояние этого дискурса:

The Diary Of A CEO – дебаты между Нейтом Соаресом, Романом Ямпольским, Эдом Зитроном и Эндрю МакАфи: www.youtube.com/watch?v=OhOmLqR5nN4 

Я прямо горячо рекомендую вам посмотреть этот выпуск на 2,5 часа (там в настройках Ютуба можно включить русскую дорожку), причем чем дальше – тем он становится лучше.

Происходящее на этом подкасте наглядно иллюстрирует одну особенность текущего AI safety-дискурса. Чуваки, которые варятся в этой среде последние 10+ лет (и которые серьезно относятся к ИИ-рискам для человечества), потратили уйму времени на размышления в этой области. Они уже сто раз видели и обсуждали самые сильные аргументы против того, что AI может представлять для человечества реальную угрозу.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

👋 Меня зовут Лысёнок Никита Ильич (сайт: https://nikita.lysenok.com, профиль ВШЭ: https://www.hse.ru/staff/nilysenok). Финансист, преподаватель и немного юрист. Это первый пост, знакомимся.

📚 Чем занимаюсь. Ведущий преподаватель магистерских программ «Финансовый инжиниринг» и «Инвестиции на финансовых рынках» НИУ ВШЭ. Лучший преподаватель НИУ ВШЭ 2024 и 2026 годов. Этим статусом горжусь особенно: его дают не начальники, а студенты. С 2022 года торгую роботами собственной разработки на C++ и Rust. Вместе с командой инвестиционного клуба SDF Solutions (https://sdf-solutions.com) строим торговую инфраструктуру: скринеры уже работают, а большая цель впереди, это полноценный торговый терминал.

🎓 Научная часть. Кандидатская по финансам, о применении машинного обучения в прогнозе волатильности, на финишной прямой: три статьи опубликованы. Две свежие: про то, какие семейства моделей реально зарабатывают в торговле (https://publications.hse.ru/view/1192912979) и про эффективность прогнозов волатильности в торговых стратегиях (https://publications.

( Читать дальше )

  Что показывает график

Перед нами не просто индекс МосБиржи — это составной коэффициент MCFTR / USDRUB / SPXTR × 100, то есть отношение российского фондового индекса полной доходности (в долларовом выражении, через курс USDRUB) к американскому индексу S&P 500 полной доходности. Проще говоря: если линия растёт — российские акции обгоняют американские в долларах; если падает — американский рынок сильнее российского. Таймфрейм месячный, глубина — с начала 2000-х по сегодня.

 

Фаза первая: доминирование РФ (2003–2008)

С начала 2000-х и до осени 2008 года коэффициент вырос почти в 15 раз — с уровня около 0,25–0,3 до пика в районе 3,8–4,0. Это был классический период сырьевого суперцикла: дорогая нефть, восстановление после 90-х, приток иностранного капитала на развивающиеся рынки, укрепление рубля. Российский рынок в долларах рос в разы быстрее американского — типичная картина emerging markets на растущем commodity-цикле.

( Читать дальше )

Для всех, кто хочет погрузиться в мир количественных инвестиций и систематической торговли, Python станет незаменимым инструментом. Python — основной язык программирования для многих разработчиков в сфере количественных финансов. Он предлагает обширную экосистему библиотек, которые упрощают все: от анализа данных до реализации стратегий. Знания о библиотеках Python необходимы трейдерам для создания и внедрения торговых стратегий.

Quantstart рассказывает о девяти основных библиотеках Python, которые используют профессиональные количественные аналитики и трейдеры.

NumPy: быстрые математические и матричные операции

NumPy — это основа количественных вычислений в Python, обеспечивающая поддержку многомерных массивов и матриц, а также набор математических функций для эффективной работы с этими массивами. NumPy часто используется при работе с ценовыми данными, сигналами и тестированием на исторических данных.

Ключевые особенности:

• Высокопроизводительные операции с массивами.
• Широкая поддержка математических, логических и статистических функций.

( Читать дальше )

В защиту microsoft excel
Вся эта тряская с AI, который всех заменит, а также более активное его проникновение в отдельные процессы (чаще кринжовое, но бывает и вполне созидательное), вынуждает переодически калибровать

а не фигней ли я занимаюсь, и осталось ли что-то, в чем я лучше клода?

average VP

Ну и поскольку летом все в отпусках, заканчивают стажировки, уже определились с поступлением, то будто самое время подумать о высоком: что вообще знать и уметь, чтобы не опозориться в инвестиционном бизнесе? Речь скорее про ib/pe работы ориентированные на сделки, а не на 100 тысяч инвест решений в секунду.
В рамках теста нового формата постов в телеге начнем с хардов, потом мб из отпуска допишу про софты.
Excel, финансовое моделирование, корпфин
Каждый, кто сидел на карьерных сайтах (wall street oasis, biws, glassdoor, poets and quants, yuptalk (rip, спасибо за все, легенда)) или читает профильные аккаунты в соцсетях видел тексты и шутки о том, что финансовое моделирование не позволит вам стать старшим банкиром, wacc — это воображаемый концепт (что правда), а знание всех горячих клавиш в excel не впечатлит девушку в баре (что совсем неправда)

( Читать дальше )

Как и обещал, открываю свой аналитический арсенал. Халвинг — это лишь основа циклов, но чтобы понимать, в какой именно точке «большой волны» мы находимся прямо сейчас, нужно смотреть на ончейн-данные (поведение инвесторов внутри самой сети Биткоина).

Вот 5 важнейших метрик, которые я отслеживаю:

1. MVRV Z-Score



Показывает отношение рыночной капитализации BTC к его реализованной стоимости (цене, по которой монеты реально покупались), скорректированное на стандартное отклонение.
Что искать на графике : Когда оранжевая линия падает в зеленую зону (около 0) — это историческое дно и лучшее время для покупок. Когда улетает в красную зону (выше 7) — рынок перегрет, пора фиксировать прибыль.

2. NUPL (Net Unrealized Profit/Loss)


( Читать дальше )

Сегодня 26 мая. По всей стране в школах звучит Последний звонок. Смотришь в окно на выпускников в белых фартуках, с лентами через плечо, и невольно ловишь волну ностальгии. Вспоминаешь себя в этот день — ту звенящую весеннюю прохладу и абсолютную, чистую веру в то, что весь мир открыт и понятен.

В 17 лет нам кажется, что жизнь — это классический форвард. Твердый, линейный контракт с будущим. Ты точно знаешь дату, ты подписался на правила игры: сдаешь экзамены, поступаешь в институт, выходишь на работу. Никаких иных  вариантов, всё предрешено. Ты обязан исполнить этот контракт, куда бы ни полетел рынок судьбы.

Но с годами и опытом понимаешь, что  жизнь — это не форвард. Жизнь — это маржируемый опцион.Школьный звонок — это не финал. Это просто точка входа в позицию, где школа выдала нам стартовый набор знаний — ту самую начальную «премию». Но как только ты выходишь за порог, твоя «бумажная» юношеская романтика заканчивается. Начинается большая, непрерывная Единая торговая сессия взрослой жизни.

( Читать дальше )

В этом материале вместе с командой TradeAPI «Финама» разбираем автономную ИИ-торговлю, рассказываем, как создать своего ИИ-трейдера и представляем результаты экспериментов. В конце статьи – ссылка на полный код для создания автономного ИИ-агента для торговли.

Напомним, что «Финам» запускает конкурс алготрейдеров — «Финам Арена». Каждый участник получит под управление 3 000 000 ₽ на специальном счете для торговли на реальных рыночных котировках в течение двух месяцев с использованием «Финам Trade API». Авторы трех лучших стратегий получат по 100 000 ₽ на брокерский счет. Кроме того, стратегии победителей будут продвинуты на ресурсах сервиса «Финам Автоследование». Регистрация открыта до 1 июля, успейте подать заявку на странице конкурса.

Создать ИИ, который систематически обыгрывает рынок, пока никому не удалось. Исследователи из Гонконгского университета отдельно проверили способность передовых моделей торговать на бирже и пришли к выводу: общий интеллект не транслируется автоматически в торговую эффективность.

( Читать дальше )