Занимательные картинки по нефти увидел сегодня. Есть общее мнение в СМИ, что на рынке избыток предложения и цена расти не будет. Даже наш министр Орешкин заявляет, что нет причин для роста. 
Что имеем фактически.
Саудовская Аравия к началу ноября 2018 добывала 10.7 млн баррелей, к настоящему моменту около 10.3-10.4, что соответствует уровню 2012 года. Иран в период жестких ограничительных санкций США и ЕС потерял в добыче примерно 1 млн баррелей, но все в полной мере компенсировал в 2018, когда добыча превышала 4.5 млн барр, тогда как до санкций было 4.1, а сейчас добыча сократилась до 4.1-4.2 после очередной волны противостояния с США.


С середины 2016 добыча нефти ОПЕК не выросла нисколько, тогда общемировой спрос на нефть увеличивается примерно по 1.5 млн барр в год. За 10 лет предложение нефти со стороны ОПЕК выросло всего лишь на 2 млн баррелей, а мировой спрос на 12 млн!

Если взять за точку отсчета октябрь 2014 (момент ускорения обвала цены на нефть) и сравнить с октябрем 2018 (когда еще считается, что избыток огромный), то расклад следующий:

( Читать дальше )

После худшего декабря для акций за столетие настал лучший январь с 1987 года.


( Читать дальше )

Сортирую по изменению за месяц и ставлю фильтр по обороту >1 млн руб
получаю таблицу котировок


Что их объединяет?

• все они были перепроданы в 2018
• все они выросли в январе без какой-либо причины:)
• все они ориентированы на внутренний рынок

В топе января нет ни одного экспортера!
На самом деле причина конечно есть: это возвращение веры в то, что рубль больше не будет падать.

Вечером сегодня вышел месячный отчет от EIA
US crude production at 11.900mbpd in November versus 11.555 in October (revised from 11.537mbpd) -EIA
Добыча США в ноябре была пересмотрена в сторону повышения до 11,9 млн в день.

Почти  весь прирост добычи идёт в легких и суперлегких сортах.


Т.к. из легких сортов получают в основном бензин, а его сейчас и так в мире в избытки и маржа упала до минимумов 2009 г. (U.S. GASOLINE REFINING MARGINS DROP TO $3.89 A BARREL, LOWEST SINCE NOVEMBER 2009)

Gasoline cracks being gasoline cracks- видим резкое падение на бензин


( Читать дальше )

По мотивам поста Тимофея Мартынова о богатстве и бедности и разорении трейдеров.

Все написано 1000 раз, разжевано, но бедные продолжают становиться беднее, а богатые богаче.

Тимофей подал верную мысль: на рынке много игроков, которые сливают из-за плечей и активной торговли. Что, в общем, логично. Что же делать? Полагаю, банальные советы «не играть», «не сливать», «ставить стопы», «здесь не торговать», «там не курить» бессмыслены, если нет цели и плана, как ее достичь.

Допустим, у вы среднестатистический горожанин. Вам 30 лет, ваша зарплата примерно 100 тыс. руб. в месяц. Это даже не столь важно. Но Вы задумались о будущем, об инвестициях, о том, чтобы хотя бы на пенсии, если дотянете, жить лучше, например, Ваших родителей, а в идеале, не хуже, чем сейчас. Возможно ли это?

Сейчас я Вам покажу один калькулятор. Вот он:


www.pfrf.ru/eservices/calc/
Ничего не напутал? Поставьте свои параметры.

( Читать дальше )

Tesla Inc.
(NASDAQ: TSLA)
$308.77 +11.31 (+3.80%)
4:00 PM EST Jan 30, 2019
ir.tesla.com/stock-information

Tesla Inc.
Common Stock, $0.001 par value
As of October 26, 2018, there were 171,732,775 shares of the registrant’s common stock outstanding.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1318605/000156459018026353/tsla-10q_20180930.htm

( Читать дальше )

Комментарии Пауэлла в его заявлении после FOMC

— Рост замедлился в иностранных экономиках, особенно в Китае и Европе. — Отмечает эффекты шатдауна.
— Финансовые условия значительно ужесточились.
— Мы сталкиваемся с сильным макроэкономическим фоном США с перекрестными течениями в других местах.
— Подход к управлению рисками — терпение.
— События требуют терпения.
— Мы выбрали «терпеливый, выжидательный подход»ю
— Перекрестные течения предполагают риски менее благоприятных перспектив.
— Недавнее падение цен на нефть может привести к снижению общей инфляции в ближайшие месяцы.
— За последние 3 заседания FOMC провел углубленные обсуждения баланса.
— Нормализация портфеля будет быстрее и с большим балансом, чем считалось ранее.

( Читать дальше )

Основные моменты заявления FOMC от 30 января 2019 года — ФРС говорит, что будет «терпеливым» в будущих шагах.
— Готов для корректировки любых деталей для завершения нормализации баланса в свете экономических и финансовых событий.
— Продолжит сворачивать баланс, отказываясь от реинвестирования до $ 50 млрд. в  погашаемые ценные бумаги ежемесячно. — Экономическая активность растет «стабильными» темпами (понижение с «сильных» ранее).
— Терпение к ставкам в свете глобальных экономических и финансовых событий и сдержанного инфляционного давления.

Практически всё ожидаемо, а значит было в цене.
Единственная интрига — будут ли тормозить сокращение баланса.
Оставили без изменений $50 в мес., а значит ликвидность будет сокращаться. Причин для безудержного роста нет.

ФРС МОЖЕТ СКОРРЕКТИРОВАТЬ МАСШТАБЫ И ТЕМПЫ СОКРАЩЕНИЯ  АКТИВОВ  НА  БАЛАНСЕ  ПРИ НЕОБХОДИМОСТИ — КОММЮНИКЕ

ФРС УБРАЛА  ИЗ  ЗАЯВЛЕНИЯ  СЛОВА  О  ДАЛЬНЕЙШЕМ  ПОСТЕПЕННОМ  ПОВЫШЕНИИ  СТАВОК, ПОДЧЕРКНУЛА НЕОБХОДИМОСТЬ ПРОЯВИТЬ ТЕРПЕНИЕ