JP Morgan:

— даже при цене на нефть $130-150 рынки и экономика могут нормально функционировать
— распродажа рынке произойдет только, если доходность 10-летних казначейских облигаций превысит 2.5–3%

Проповедь № 666

Никогда не привыкайте к волновым паттернам. Я не про Элиота, (хотя и там в последнее время поменялись многие правила – спасибо печатному станку ФРС) я про графические паттерны, которые вы отмечаете на своих голубых экранах. Что-то даже не из серии ГиП, бриллиант, треугольник (все они, кстати, работают 50/50), а скорее из серии: — о! Вчера вот точно такая же загогулина на графике разродилась вверх. И щас такая же точно! Подобными вещами The Кукл приучает вас реагировать шаблонно. Но это — сыр в мышеловке Собаки Павлова, ибо, создав у вас условный микрорефлекс The Кукл сразу воспользуется им не лучшим для вас образом. И однажды загогулина уйдет совсем не в ту сторону, да еще и гэпом и без отскоков. И если у вас нет жесткого стопа, то лося из духовки вы достанете ровно на уровне «Расчетного Пикового Страха Толпы», после чего, согласно п 2.14 Методички Юного Кукловодоведа все поедет в обратную сторону. И если у вас хватит ума не ломануться вслед ушедшему поезду – значит у вас еще не все потеряно. Британские ученые все по старинке пытаются понять логику изменений рисунка рынка с помощью методов матстатистики, тогда как для того, чтобы понять логику рынка надо понимать настроение толпы. Высший пилотаж – это настроение создавать.

1. Если вы открыли шорт – не дергайтесь и сидите до цели. Начнете дергаться и закрывать все раньше времени – рынок уедет без вас, а будете пытаться догонять – наплодите по ходу падения кучу убыточных сделок и в итоге получится, что вроде вы и в шорте и рынок упал сильно, а у вас на счете минус или небольшой плюс. Ждите разворота рынка, как он выглядит я писал. Если уж Вам неймется – закройте небольшую часть, только не вздумайте переоткрывать ее ниже, иначе отскок закончится убытком гарантированным, а так хоть при своих останетесь если стоп поставите в безубыток.
2. Не шортите то, что сильно выросло, шортите то, что плохо росло, ибо именно эту хрень продают в первую очередь такие же как вы, набившиеся в бумагу только потому, что она когда-то сильнее всех упала. И эти такие же сидели в ней полгода в надежде на рост и как только пойдет падение начнут от нее избавляться панически. Не рекомендую шортить металлургов, дивидендные бумаги и акции роста (сбер, лук, гмк, новатек, систему, МБ). Они тоже упадут, конечно, но как только все успокоится, начнут резко отскакивать и портить вам нервы.
3. Не пяльтесь постоянно в экран – сейчас как раз самое время поставить тейки на уровнях и заняться чем-то более полезным для ума и тела. Гипнотизировать биржу сейчас вредно – вам будут везде мерещиться развороты. Рынок не падает за один день, если падение пошло и подтверждается.
4. Можно добирать шорты на пробое с ретестом важных уровней или на пробое минимумов, если падение идет бодро, но на каждый добор должен быть свой стоп по причинам, изложенным выше.
5. Если хотите шортить рынок через акции – берите акции с беттой =1 и положительной корреляцией с рынком.
6. Свободный кэш паркуйте в короткие облиги высокой надежности, чтобы не просто так он ждал своего часа.
7. Всегда оставляйте 30% кэша «на черный день» если вы «ловите ножи». Он вам стопудово пригодится. Доберете лонгов когда станет понятно что рынок развернулся.
8. Не усредняйтесь больше двух раз, если рынок проскочил ваши уровни – выходите по стопу. Купите ниже гарантированно. И вообще не бойтесь стопиться. Всегда смоете купить все обратно, а пересиживание лосей плохо сказывается на пищеварении.