Всем привет!

Здравствуйте дорогие друзья!

Хочу проверить влияние спреда IV-HV на результат торговли, если куплен стредл на центральном страйке и выравнивать дельту фьючем каждый день.
Сдесь и далее в следующих статьях:
IV — подразумеваемая волатильность центрального страйка
HV — историческая волатильность приведенная к годовой
Спред — разница между IV и HV
Все дальнейшие расчеты и скриншёты приведены для инструмента RI.

Формула по рассчету HV:
Сначала рассчитывается средний дневной ход цены (HV_EMA) в процентах
HV_EMA=HV_EMA(t-1) + Alfa * (100 * (Abs(PRICE_F — Prev_PRICE_F) / Prev_PRICE_F) — HV_EMA(t-1))
где:
HV_EMA(t-1) — средний дневной ход цены на предыдущем шаге (дне)
Alfa — коэффициент сглаживания (0...1)
PRICE_F — цена фьючерса на текущем шаге (дне)
Prev_PRICE_F — цена фьючерса на предыдущем шаге (дне)
Если проще сказать то HV_EMA это экспоненциальная средняя дневных изменений цены фьючерса взятых по модулю.
У нас получается дневная волатильность. Далее приводим дневную волатильность к годовой:
HV=HV_EMA * КОРЕНЬ(252)
Почему я взял 252? Потому что в году примерно 252 рабочих дня, хотя этот вопрос спорный какой коэффициент брать 252 или 365.
Все, теперь у нас есть историческая волатильность приведенная к годовой и её можно теперь сравнивать с подразумеваемой.
Методом тупого перебора я перебрал все коэффициенты Alfa и определил, что у коэффициента Alfa=0,06 наименьшее среднеквадратичное отклонение между IV и HV, его то и возьмем для дальнейших исследований.
Посчитаем разность между IV и HV и построим график этого спреда

Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes по буровой активности на 27 мая. Число буровых на нефть в США снизилось еще на 2 шт. (На газ подросло на 2 шт.,  так что общее число осталось неизменным).  Количество буровых на нефть в Канаде доже снизилось на 2 шт. (общее число -1 шт.) 

Число работающих буровых на нефть в США на текущий момент снизилось более чем в 5 раз (до 19,6%) от минимальных уровней. Как видим, текущие цены вблизи 50 долларов за баррель не могут перезапустить новую волну сланцевого оптимизма.  

Примечательно, что в текущем году пока не происходит оживление бурения в Канаде, в то время как в 2014 и 2015 годах к концу мая уже проявлялся активный рост буровых работ. 

Особе

Подписывайтесь  и смотрите раньше всех

LIVE https://www.facebook.com/aradchenko1