И так, в прошлом посте был представлен небольшой фреймворк на питоне для тестирования портфелей, а в этом посмотрим как же простейшая стратегия на базе импульса может сохранить нам нервы и деньги. 

И так,

• Возмем 500 бумаг которые на данный момент находятся в индексе snp500.
• Каждый месяц будем отбирать 10 бумаг по принципу силы импульса за последний год. Имеется ввиду процентное изменение.
• Вторая стратегия будем отбирать 10 бумаг, но импульс будем считать как разницу цены и скользящей стредней с периодом 252.
• Ребалансировка портфеля через каждые 22 дня.
• Только лонг.

Протестируем за 10 лет начиная с 2005, и получим вот такой прекрасный результат: 


Общая доходность в 10 раз выше индекса, годовая в 5. Однако видим что и просадка у нас повыше. 

Но мы же все делаем на питоне, где полно всяких полезных пакетов. Воспользуемся библиотекой PyPortfolioOpt, и добавим попробуем эти же две стратегии с импользованием следующих методов оптимизации портфелей: CLA, HRP, CVaR, DVaR

( Читать дальше )

На данный момент нарыл на сайте Мосбиржи аж 516 брокеров







Сегодня развлекательная часть будет об эффективности и внутренней кухне брокеров. Буду стараться выкладывать факты, чтобы никого не обидеть. Но для многих эти факты могут быть шоком. Неприятным шоком. Готовим тухлые помидоры и тряпочку

Чтобы лучше понимать мои компетенции, расскажу вкратце свой путь:
2007. Ассистент менеджера в топ 3 брокере 
2009. Продаван. Сейлз-менеджер, менеджер по работе с клиентами в топовой на тот момент Управляющей Компании
2010. Доверили свой проект. Руководитель проекта. Заодно и преподаватель курсов по трейдингу у брокера
2012. Ухожу в топовый на тот момент проп. Руководить риск-менеджментом и в целом, российским направлением пропа
2014. Накопил достаточно денег и 3 года просто жил с трейдинга
2015. Пригласили стать гендиром учебного центра брокера. Тогда входил в топ 10. 

( Читать дальше )

Посмотрел выступление Миллера. Ну наконец-то до наших верхов дошло, как устроен нынешний миропорядок.

Краткие тезисы его выступления в моей интерпретации:

• Бреттон-Вудс отмирает. Его должен сменить новый порядок, привязанный к реальным ресурсам, а не фиату.
• Высокая волатильность цен на ресурсы вызывает растущую потребность в краткосрочном финансировании. А мы видим проблемы у зарубежных банков с предоставлением кредитов (кому — ГП или потребителям? Скорее последним).
• В нынешней парадигме Запад управлял ценами на ресурсы через управление спросом посредством «номинальных инструментов» (процентные ставки, валютные курсы). Запад был основным потребителем ресурсов. (Сейчас Запад пугает всех тем, что он является основным конечным потребителем товаров. Китай пока прогнулся. Но это тоже не надолго).
• Но Запад не в силах управлять предложением ресурсов. «Наш товар — наши правила». Игра в номинальную стоимость денег закончилась.
• Спрос на сырье заменяет спрос на валютные резервы. (Не совсем понял этот тезис. Возможно, при дорогом сырье меньше денег на резервы.)
• Возникнут новые энерго-экономические объединения. Энергия/сырье — продовольствие — военный потенциал.
• Cпрос на Западе падает, а растёт на Востоке. Поэтому спрос со стороны Запада не определяет расстановку сил в мировом масштабе.
• 100% газификация РФ будет достигнута к 2030 году (Сомневаюсь. Только если газ некуда девать будет). 
• Ресурсы (газ) имеют длинный цикл. Традиционно инвестиции в добычу следуют за подтверждением спроса и его объема. Например, под заявленные объемы спроса был создан СП-2, который на сегодня простаивает. Этот объем Газпром перераспределил на Северо-Западный регион России.
• Мировое потребления газа за первые 5м 2022 снизилось на 25 млрд м3 к прошлому году. Из них в Евросоюзе на 24 млрд м3.
• Пессимистический прогноз роста потребления газа на 5 лет вперёд +320 млрд м3. Средний прогноз +370 млрд м3. С учетом падения добычи на существующим месторождениях, добычных мощностей д.б. создано гораздо больше.
• Россия — это поставщик энергетической стабильности для друзей России. (Тезис о том, что друзьям будем грузить ниже рынка? Или в принципе грузить?)

Забавно, что ни разу не прозвучало так выбешивающее меня слово «партнеры» применительно к Западу.

( Читать дальше )

Я жду указа или поправок в закон, которые запретят переводить дивиденды нерезам.
То что вышло сегодня это оно или не оно?

Читаем внимательно:

Не оно.
И вот почему.

Подпункт «б» пункта 3 указа №79 говорит о следующем:

То есть речь идет о резидентах.

То есть именно резиденты (российские граждане) не могут переводить валюту и денежные средства, полученные в виде дивидендов на свои зарубежные счета.

Правильно я все понял? 
Критикуйте.

Сначала думал написать пост о том, какая классная идея посетила и хочу ею поделиться. Но потом подумал — лучше и поразвлекаю и пользу принесу.

Преподаю трейдинг с 2010 года. Сам торгую с 2007.

Есть много чего поделиться — всей внутренней кухней российских брокеров (проработал там более 10 лет). С 2017 веду свои проекты и могу уже без цензуры и ограничений рассказывать всё как есть. Это будет развлекательная часть

Сегодня расскажу со стороны препода — есть такой тип учеников, которые думают, что их ошибки или вопросы уникальны. Например, когда изучаем Демарка, сначала воодушевляются — вау! Оказывается рынок предсказуем и очень даже теханализ работает! И побежали такие чертить тренды, проекторы, спорить в чате про квалификаторы прорыва. Ручки чешутся исполнять это уже на своих счетах.

А потом, приходят такие побитые и грустные — мол, 9 сделок в плюс, а на 10й подумал, что раз «масть пошла», дай-ка я увеличу плечи раз в 5. Результат всем понятен. И думают, что они одни такие

( Читать дальше )

‼️Как устроен трейдинг и инвестиции. Это очень важное видео для понимания этого вопроса.

▪️Очень важная мысль по «кидку» в газпроме которая может перевернуть ваш вгляд на трейдинг.
▪️Важные мысли по аналитике, без которых невозможно понимать текущую ситуацию на рынке.

👉 обязательно смотрите, информация очень важна для всех чей интеллект не ниже среднего. 

И подписывайтесь на наш телеграм канал с самой полезной информацией для трейдеров - https://t.me/ProfitGate

-

( Читать дальше )

Недавно мы по просьбе инвестиционного холдинга SFI проводили опрос частных инвесторов. На вопросы исследования ответили почти 3000 человек (огромное спасибо всем участвовавшим!). В опросе принимали в основном участники смартлаба, а также читатели инвестиционных телеграм-каналов.

Делимся с вами результатами.

Портрет частного инвестора

✅85% участников оказались мужчинами.
✅Средний возраст 40 лет (прям как я, даже странно)
✅Среднее время инвестирования — 4 года.
✅Только лишь 17% пришли на рынок в течение последнего года, зато 21% на рынке уже дольше 4 лет.
✅4% опрошенных отнесли себя к спекулянтам, а 76% являются долгосрочными инвесторами с горизонтом инвестирования от 3 лет.

Средний чек

Средняя сумма одной сделки небольшая:
💰 37% — до 10 тыс рублей
💰 44% — 10-100 тыс. рублей
💰 14% — 100-500 тыс. рублей.
💰 6% — более 500 тыс. рублей

95% смартлабовцев инвестируют в российские акции и облигации, и только 5% предпочитают зарубежные активы и криптовалюты.

( Читать дальше )

Мое видение и стратегия на полгода.

Рынок растет на новых деньгах. Будем от этого и плясать.

И надо помнить, что большие деньги не любят сверх риски.

Многие этому не придают значение, из-за того, что не были на этом месте. 

 

Погнали:

 

1. Много денег у компаний. И компании сейчас делятся на 2 типа: все хорошо и все плохо. Первые скупают конкурентов и интересные активы в реальной экономике. Вторые решают текущие проблемы. Ждать от них денег, точно не стоит. В будущем да, скорее всего, когда пойдет экономический рост.
2. Огромные деньги  богатых людей и части компаний были припаркованы в ОФЗ. И там они себя чувствуют прекрасно. Минимум рисков, уже огромная доходность и постоянный купон. Шикарная позиция для наблюдения за текущей ситуацией. Не вижу ни одной причины спешить им переходить в акции, где полно рисков. Еще и снижение ключевой может дать им дополнительный доход. Жду эти деньги, когда будет четкое понимание перспектив.
3. Огромные деньги на депозитах у физиков, которых называют новой силой на фонде. После отмены дивов Газпрома, думаю большая часть пойдет в недвидимость или останется на депозитах. 
4. Огромные деньги, скорее всего, застряли у тех же физиков, но уже в валюте и они явно не хотят менять их по текущему курсу. А меняют лишь те, кому срочно нужны деньги, либо это несущественная сумма.
5. Огромные деньги застряли в иностранных акциях — порядки 6 трл.р. 
6. Огромные деньги уже в акциях, которые были куплены до 24 февраля
7. Деньги есть и у государства, но у них есть проблемы поважнее, чем фондовый рынок.
8. Раньше мы росли еще на деньгах нерезидентов, но этот источник громадных денег «ВСË»

( Читать дальше )

Если честно, не хотел делиться и  только потому, что этой фишкой, о которой знают немногие, а может и вообще единицы, воспользуются нехорошие редиски, а я ведь стараюсь для хороших людей. Но по-другому, чтобы только для «своих», не нашел возможности.
Возможно  зачтется когда-нибудь? Поэтому как есть.

Ну ладно, начну пожалуй.

Хорошо, вот ты уже созрел к открытию сделки  и что? Ты точно понял где и когда надо открываться или так показалось?

Ладно, не буду ходить вокруг да около.

Найти «разворотную модель», это еще только треть работы сделать.
Важно понять, не накопился ли в нем критический объем, вот это уже важно. Но и это не самое главное.

А главное вот что: а) готов ли «крупный игрок», пускай это будет мейкер, сходить за стопами или так сказать продавить цену ниже, чтобы создать определенную  волотильность. Ведь это же его первостепенная задача, в смысле  создавать ликвидность на рынке.
                              б) готовы  ли «пираньи»-а это «средние игроки»(скальперы и опционщики) к потерям.

( Читать дальше )

Сегодня в эфире РБК получил вопрос о том, где ждать рубль в контексте того, что Минфин и ЦБ прорабатывают бюджетное правило — и на это хочу сказать, что главный рояль в кустах по доллару, на мой взгляд, это отток капитала.

Судите сами:

1) По оценкам Минфина, в банковской системе свыше $130 млрд валютных пассивов, а приток валюты в страну колеблется в рамках $20-40 млрд в месяц с января по май
2) По бюджетному правилу вряд ли купят больше $25-30 млрд при слабом бюджете
А у населения есть свыше $100 млрд валютных сбережений

• Получается, что интервенции Минфина и ЦБ не меняют расклад или при концентрации могут сместить баланс сил на 1-2 месяца. А вот вывод валюты населением — это потенциально реальная сила
• Учитывая, что можно до $1 млн в месяц вывести за рубеж, а курс намного ниже «привычных» людям 70Р за доллар, многие состоятельные граждане могут покупать валюту и отправлять ее на зарубежные счета или покупку недвижимости за границей, тем самым выводя капитал
• Более того, банковская система все для этого сделала: передавать доллары неудобно, комиссии за хранение и так далее — многие не хотят расставаться с валютой по текущему курсу, а держать внутри страны невыгодно
• Чем хуже дела с экономикой(а тут все только начинается в смысле рецессионных явлений) и чем больше опасений у населения из-за спецоперации, тем больше будет отток капитала. В условиях отмены многих дивидендов, фондовый рынок как способ сбережения тоже начал терять привлекательность

( Читать дальше )