На днях появились 2 интересных значения по банковским депозитам.

• Первое – средняя депозитная ставка, по оценке ЦБ, в первый раз за год поднялась, с 15,3 до 15,5%.

• Второе – средства физлиц на банковских депозитах достигли 63,5 трлн р. (+20% год к году).

• Добавил бы и третье, менее очевидное, не про депозиты, но про банки. Вложения банков в облигации за год выросли до 26,8 трлн р., или, внимание, на 28%. 2/3 вложений – ОФЗ, они же основной драйвер прироста.

Задумаешься тут, зачем нужна ключевая ставка 16,5% при инфляции около 7%. И невольно предположишь, что для сохранности базы фондирования операций по привлечению госдолга.

И если так, то пока федеральный бюджет дефицитен и есть понятный инструмент для покрытия дефицита (привлечение долга через ОФЗ), мы стабильны в состоянии высокой КС, невысокой инфляции, крепкого рубля, стагнирующей или хуже экономики.

Минус этой системы не столько в том, что она бьет по экономической эффективности (возможно, альтернативы были бы хуже), сколько в том, что она конечна. Изобретется ли что-то новое и аналогично изящное на будущее, чтобы продолжить удерживаться на плаву?

( Читать дальше )

Ослабим рубль и в экономике всё будет хорошо. Мы его ослабляем со времён Ельцина с 6 рублей и не фига не хорошо в экономике. Всё требует новых ослаблений и ослаблений. 

Классическая экономическая теория гласит: ослабление национальной валюты делает экспорт дешевле и конкурентоспособнее на мировом рынке, а импорт — дороже для внутренних потребителей. Это стимулирует отечественное производство и в перспективе может привести к экономическому росту. Однако для современной России эта модель работает плохо, а зачастую и вовсе дает обратный эффект. Вот почему.

Главный канал, через который слабая валюта должна помогать экономике — рост экспорта — в случае России перекрыт или сильно сужен.

Значительная часть экспорта, особенно в высокотехнологичных и обрабатывающих отраслях, была ориентирована на Европу. Санкции и добровольный отказ компаний от работы в России резко сократили эти каналы. Перенаправить потоки на другие рынки (например, в Азию) быстро и без потерь невозможно.

( Читать дальше )

Предлагаю разобрать конкретные шаги, как подготовиться к возможному кризису, если он случится из-за лопнувшего пузыря на американском рынке, ведь все предпосылки для обвала уже есть. Начнём намечать шаги, которые, с одной стороны, не повлияют на текущую торговлю, а с другой — помогут пройти кризис не потеряв, а заработав.

У меня есть уже опыт преодоления 4-х кризисов, и я по этому поводу могу рассказать интересные моменты, ведь торгую я на рынке с 2012 года.

Разделить подготовку к кризису я предлагаю на 3 этапа.

Как подготовить финансы для кризиса. Что делать с текущими позициями в портфеле. Когда и как начинать покупать в кризис.

Часть 1/3. Финансы для инвестирования, подготовка к кризису.

Портфель состоит из денежной части и уже купленных позиций. По моему мнению, денежная часть должна быть сейчас на уровне 25-30%, это в идеале, но ведь торговля идёт, и финансы не лежат без дела, а работают в акциях, фондах, облигациях или депозитах. Я говорю именно о свободных средствах, к которым отношу свободные деньги на депозите, снял и положил в надёжном банке, или остаток на брокерском счёте.

( Читать дальше )

Привет, пацаны!

У нас тут диалог произошел с @Auximen на тему того, что Смартлаб теперь не место для тем за жизнь, про х**лов всяких, Украину, политику, Путина, Трампа, пьяных соплей старых трейдеров, Мозговика и т.п.,  только для тем по экономике.

Вот тут почитайте, кому интересно в деталях.

smart-lab.ru/trading/smartlab-moderation/page216/#comment18870073

И что темы как доить мужиков на бабки (привет @Xmayana) это типа правильные темы ( smart-lab.ru/blog/1235012.php ), профильные и вообще в духе Смартлаба.
А вот когда указываешь в комментах, что это все по сути оральный секс за деньги — это сразу оскорбление, и так нельзя.
Короче, дали мне предупреждение за раскрытие такого прискорбного факта, что вложения и инвестиции в правильных надежных и очень богатых  мужчин — это банально так называемая семейная проституция. Ну я думаю, что тут семейной даже и не пахнет.

Так вот я к чему?

Думаю стоит поговорить нам на экономическую тему, на тему финансовых потерь.
А именно, потерь, причиняемых женщинами.

( Читать дальше )

(Пост является часть истории От МРОТ к FIRE, подробнее в блоге)

В комментариях активно писали, что за рубежом врачам рады и надо просто уехать туда. В период 2017-2019 годов этот вопрос тоже занимал мое внимание. Так же часть моих однокурсников таки уехала, кто в Германию, кто в Испанию. Есть живые примеры успешных кейсов – девушки вышли замуж за иностранцев, перебрались к ним и там неспеша подтвердили дипломы и стали работать.

Где самые высокие зарплаты врачей, а также хорошее техническое обеспечение? Вроде как в США. Изучал этот вопрос, и оказалось, что конкуренция довольно высокая, миграционная политика тоже не особо дружелюбная. Стоимость жизни выше, то есть нужна довольно серьезная финансовая подушка на первое время. А вот в соседнем государстве – Канаде, мигрантам сильно рады, особенно медикам (больше миграционных баллов давали), особенно для молодых людей, которые хотят переезжать семьей. При этом, условия для врачей довольно похожие на США.

В чем проблема? Специальности врача «Ультразвуковая диагностика» за рубежом нет.

( Читать дальше )

Что выбрать сейчас на рынке?

А) ее влияние на цены. Тут двояко: с одной стороны надежды на мир явно в цене, с другой — многие бумаги были ниже плинтуса. И грубо говоря — насколько спекули набрали бумаг под мир, а насколько спекули закрыли шорты — вопрос открытый. Т.е. если нет мира, но и нет Томогавков — не факт что должны быть сильно ниже.
Б) Сама геополитика, мир не мир?
Тут все банально для тех кто следит за вопросом… Есть силы за мир, есть против.

И так, силы за:
I. Я да думаю что Трамп. Вполне дпоускаю что и по гуманитарным причинам, но и по геополитическим: РФ не является значительным геополитическим соперником, это Китай. Соперник РФ разве что в экспорте энергии, но явно не получится отвадить Китай, и Индию — а ЕС в общем и так газ почти не берет. Главное чтобы не брали трубопроводный — СПГ всегда найдет покупателя.
II. Ну… Те республиканцы которые смотрят на мир как Трамп, и его поддерживают.
III. Даже в Украине убежден что есть люди которым жалко людей, и пофиг на остатки ДНР.
IV. РФ. Кстати тут РФ можно назвать субъектом — США например — нельзя, там слишком много сил действующих в разные стороны. РФ = Путин = ZOV и т.д Уверен и тут есть настроения более ястребиные и более голубиные чем мейнстрим, но в целом… Автократия имеет свои преимущества. Страна выступает одним фронтом.

( Читать дальше )

Здравствуйте друзья!

Решил, пока на больничном дома, шмыгая соплями, произвести сухие расчеты своего портфеля (подразумеваю один основной и несколько мелких брокерских счетов). 
На фондовый рынок, как инвестор, пришел в конце декабря 2009 года, с суммой 10 000 рублей и ежемесячными пополнениями 1500 — 2000 рублей. Расчетов не производил до 2018 года и вот в начале 2019 года стал делать записи в тетрадь.
Сухие цифры, без поправки на инфляцию или курс доллара, выводы денег и реинвестиции, учтены.

Стоимость портфеля на 1 января 2019 г. 700 000 рублей ( по факту чуть меньше, округлил для простоты).

Взносы из кошелька:                  Реинвестиции — дивиденды/купоны:

2019.   +25 969 р.                       2019.   +57 230 р.
2020.   +57 750 р.                       2020.   +69 381 р.
2021.   +37 416 р.                       2021.   +77 524 р.

( Читать дальше )

В октябре стартовали торги новым фондом от Финама, который стал сотым в линейке российских БПИФов.

Многие окрестили это эпохальным событием — мол, наш рынок созрел до такой степени, что на нем торгуется уже сотня фондов. Получается, что инвесторам есть из чего выбрать, а сами инвестиции становятся более грамотными и разумными.

От части так оно и есть, но дьявол кроется в мелочах :) По факту большая часть этих фондов есть лишь на бумаге, а на деле в них вложены какие-то копейки. Плюс некоторые фонды частично заморожены, ведь в них есть «недружественные» активы.

Поэтому в фонды вложено лишь 1,5 трлн. рублей, что в 35 раз меньше капитализации рынка акций. Причем большая часть вложена в фонды денежного рынка — это все же подушка безопасности, а не сдвиг в пользу пассивных инвестиций.

Так какие фонды наиболее популярны?

🔸 LQDT от ВТБ. Объем = 476 млрд. рублей. Комиссия за управление = 0,29%, при покупке/продаже в ВТБ нет комиссии за сделку.

🔸 SBMM от Сбера. Объем = 311 млрд. рублей. Фонд аналогичен предыдущему — комиссия = 0,3%, в Сбере нет комиссии за сделку.

( Читать дальше )