Реальность такова, что до Нового года остался 1 день и праздники в Европе подходят к концу — приближается время расплаты по долгам – I квартал 2012 г.
 
Предыстория. Про монетизацию долгов. Япония уже давно занимается монетизацией дефицита бюджета — выпускает долговых обязательств больше, чем способны покрыть собираемые налоги и другие поступления. США в этом направлении также преуспевают — соотношение Долг/ВВП = 100% — на каждый собираемый $1 налогов приходится выпуск $1 в виде долга.
 
Европа “официально” открещивается от подобного сценария, но статистика красноречиво говорит об обратном — баланс ЕЦБ за последние 6 месяцев вырос на €800 млрд. (более $1 трлн.) — это больше чем последняя полугодовая программа монетизации госдолга США на $600 млрд. под красивой аббревиатурой QE2. Т.о. фактически всю вторую половину 2011 г. Европейский Центральный Банк выкупал долги наиболее масштабными темпами в мире. Посмотрим на динамику изменения величины баланса ФРС и ЕЦБ с начала 2008 г.:


( Читать дальше )

Читал когда-то исследования такого типа, но сам никогда не пробовал. В виду жаркой дискуссии про уровни решил попробовать. Итак, вопрос, на самом деле весьма интересный – о том, как оценивать качество работы трейдера. Исходное предположение заключается в том, что среди множества абсолютно случайных стратегий на достаточно длительном интервале времени, найдутся такие, которые совершенно случайно обыграют индекс. Вопрос в том, какова вероятность этого события.
 
            Возьмем индекс ММВБ за год с 27 мая 2010 по 27 мая 2011 года. И смоделируем два класса случайных стратегий (условно быстрые и медленные). Быстрая стратегия заключается в том, что мы ежедневно кидаем монетку и если предыдущая позиция нулевая, то при выпадении орла мы покупаем индекс, а при выпадении решки ничего не делаем. Если предыдущая позиция длинная, то при выпадении орла мы продаем длинную позицию, если решка – ничего не делаем (продолжаем удерживать лонг). Короткие позиции не открываем.
 


( Читать дальше )

Я, конечно не мастер хорошо писать, но все же!!!
Итак, по порядку:
1- последний трейд по сбер фючу был закрыт по 8197,(был открыт лонг по 8140 в четверг, перенес до понедельника, не вижу смысла трейдить дальше) Что было сделано за этот год?
1- бросил пить вообще
2- стопы выставлять ВСЕГДА
3- нашел свой рабочий ТФ и зону комфортного трейдинга
4- Тестил много софта, пол года был Демо трейдером рынков США, ninja trader. Strategy desk. Multicharts. Rox. Thinkorswim. Amibroker. Tws. Ts lab.
5- Бросил торговать фюч РТС
6- Обнаружил свои слабые места (лень, не могу дистанцироваться от толпы, поиск сигнала по разным тф, постоянно меняю свои прогнозы, не высиживание прыбылного трейда, заходы на пол депо……..)
Парадоксы:
1-раньше как то получалось заработать на рынке не зная ничего абсолютно ( ни ТА ни ФА), сам пришел на рынок в мае 2007 участвовал в IPO втб, первые сделки пришлись на сентябрь 2008, покупал и продовал тупо по стакану, прибыль была!!!, а что сейчас??: вроде как знаю та и какой щас внешний фон царить на рынке, а счет худеет, имхо

( Читать дальше )

Кирилл Арепьев — частный инвестор. В 2010 году, участвуя в Кубке ММВБ под ником FlyOffMax, он занял 14-е место с доходностью 140,6%.
Кирил подробно описывает стратегию, которой пользовался на Кубке ММВБ. Материал интересен, поскольку представляет достаточно нетривиальный подход к анализу рынка.


Труд разработчика торговых систем сродни Сизифову: сначала долго выдумываются правила стратегии, прорабатываются возможные нюансы, потом система программируется и проверяется на исторических данных. При этом нет никакой гарантии, что впоследствии мы получим выдающиеся показатели вместо печальной картинки с отрицательной доходностью. Но, даже если все тесты были сданы на «отлично», это отнюдь не обеспечивает самого главного — прибыли на реальном брокерском счете. Если ее нет, приходится начинать все с начала. Как показывает практика, далеко не все стратегии со сложным математическим аппаратом дают приемлемые результаты. Более того, прямая связь между сложностью и доходностью отсутствует вовсе. Поэтому, чтобы облегчить и без того непростое ремесло разработчика торговых систем, будем оперировать самыми простыми математическими понятиями, не создавая дополнительных трудностей.
 


( Читать дальше )

Многие просили меня скинуть фото моего офиса в Андорре. Он пока не обставлен и показывать нечего, но торговать уже можно )) В общем я хочу максимально публичным сделать процесс появления моего детища — поэтому периодически буду скидывать репортажи — я чувствую многих тема интересует.

Офис достаточно большой — на 80 м2 примерно. 3 комнаты с стеклянными перегородками и стеклянными дверями, квадратной формы хол, и самое главное — отдельный от этажа санузел )) (раздельные раковина и унитаз)

Сами комнаты очень светлые, потому что остекления окон полное — т.е. стекло от потолка до пола — стеклянная стена такая получается.

Вид из 2 комнат хороший — на горы, а вот 3 офис никакого вида не имеет, но стеклянное пространство всё таки даёт преимущества — есть в наличии дневной свет.

Ну и фотку леплю, как обставлю всё — сделаю видео-прогулку по офису — аля Тима делал по своей хибаре на Кутузовском.

Адьёс

 

 
Как повысить эффективность своей торговли? Все знают, один из основных методов это управление объемом позиции. Вопрос как это делать, чтобы это улучшало трейдинг, а не наоборот. Обычно позиции увеличивают по тренду. По моему мнению, этот метод уже устарел. Сейчас с развитием механической торговли рынки стали более запиленными. К тому моменту, как трейдер увеличит позицию до максимальной, рынок уже разворачивается. Что же делать, как управлять объемом позиции?


Самый простой вариант, который напрашивается, это открываться сразу на максимальный объем в разворотных точках рынка. Но этот метод достаточно экстремальный и многим не подойдет, хотя я использую его иногда. Что можно сделать еще? Начну с небольшой предыстории. Я много лет назад активно занимался разработкой МТС и даже торговал по ним:-). Это дало мне много идей в живом трейдинге. Вот одна из них.

Если система устойчивая, то после краткосрочного слива опять начинает зарабатывать. По бэктестингу мы знаем, какие просадки у системы. Идеальный вариант, это увеличивать позиции после таких просадок, что я с успехом и применял. Как это использовать в живом трейдинге? Каждый из нас может построить эквити своей торговли. Если эта кривая имеет вид успешной МТС, т.е. после отката снова выходит на новые максимумы, то это первый признак, чтобы резко увеличивать позиции после небольшого слива счета. Правда как всегда есть свои особенности.

Первое, вы должны понимать, что этот слив произошел не по психологическим причинам, а из-за того, что рынок не соответствовал вашему пониманию. Второй очень важный фактор, это опять же психология. Не каждый сможет после проигрыша увеличивать позиции, у большинства сработает защитная реакция и они сократятся. И третий, вы должны четко понимать, где будет форс-мажорная ситуация и иметь план к отступлению. При соблюдении всех этих правил, вы сумеете на порядок повысить свою эффективность торговли за счет этого метода. Во всяком случае, я работаю так уже много лет.

«Лучший частный инвестор 2011» завершен. Впервые в истории конкурса мы наблюдали нешуточную борьбу между скальпером UnitedTraders.com (начал публичную торговлю 10.10.11 с 58 тыс. рублей) и мультимиллионером PFP-invest (стартовая сумма 11,8 млн. рублей на 03.10.11).
Не смотря на участие PFP-invest  в отдельной номинации «Трейдер мультимиллионер» (участники данной номинации не претендуют на победу в основном конкурсе из-за большой стартовой суммы), UnitedTraders.com иPFP-invest  по абсолютному доходу «шли лоб в лоб»  последние недели конкурса.
Основной интригой было сможет ли скальпер обогнать и перегнать участника -мультимиллионера?! 13 декабря UnitedTraders.com это удалось. Но за оставшиеся два дня PFP-invest  собрался и показал поистине великолепные результаты: на 15.12.2011 18.45 доход участника, заработанный за время конкурса, составил 12.98 млн. рублей против 12,12 млн. рублей UnitedTraders.com.
Он полностью оправдал девиз конкурса «Лучший частный инвестор 2011»: «одна биржа – один герой».


( Читать дальше )

Представьте себе, что Вы играете в карты, например, в классического дурака, на деньги с очень богатым по сравнению с Вами соперником. Перед каждой партией игроки делают ставку в общий банк, который забирает победитель партии. Что можно сказать о Ваших шансах проиграть все имеющиеся деньги? Оказывается, они очень сильно зависят от Вашего умения играть. Если Вы играете совсем плохо (вероятность Вашей победы в каждой отдельно взятой партии меньше половины), то Вы разоритесь очень быстро. Даже если Вы играете на равных с соперником (вероятность Вашей победы в отдельной партии равна 0,5), то обязательно рано или поздно разоритесь, но это может занять достаточно долгое время. И только если Вы играете лучше Вашего соперника, то у Вас появляется шанс. Вероятность Вашего разорения в длительной игре становится меньше единицы и равной (1-р)/р, где р – вероятность Вашего выигрыша в отдельной партии.

Например, при р=0,6 (Вы выигрываете каждые 60 партий из ста) вероятность разорения 67 %, а при р=0,9 (Вы почти всегда выигрываете), вероятность разорения становится «всего» 11 %.


( Читать дальше )

В продолжение поста smart-lab.ru/blog/26934.php

краткая суть встречи:
1. Заявленную тему «Мировая и российская экономика, влияние всевозможных факторов на рынки» отменили.
2. Сразу начали с Сашиного видения рынка. Точек входа.
3. О том что Саша торгует в основном от уровня, причем горизонтального уровня, думаю ни для кого не секрет.
4. Но есть много нюансов торговли отскока/пробоя от уровня.
5. На счет грааля не соглашусь с предыдущим докладчиком.
По мне Саша максимально раскрыл тему с точками входа.
5.1. во первых, максимальное внимание было уделено тому как и за счет чего данный уровень формируется. обсуждалась психология крупняка и инвест фондов.
лично для меня особо интересным было то, что инвест фонды не могут находится в кеше (или могут, но очень малое число дней). Все остальное время у них должен быть портфель бумаг.
было интересно увидеть формации которые свидетельствуют о том что крупняк набирает позицию (если честно раньше об этом не думала)

( Читать дальше )