Доходность по 10-ти летним ОФЗ впервые упала ниже 6%.
Спрос на Ваши инвестиционные деньги сейчас очень низок. За них, на годовом горизонте, дают столько, что с трудом покрывает даже официальную инфляцию.

Это КЭШ-сквиз

Есть периоды для инвестиционных покупок, а есть для продажи (зеленые и красные области):


Покупая сегодня “дальние концы” (акции без стопов, долгосрочные ОФЗ, недвижимость), Вы делаете это, возможно, в самый неблагоприятный момент.

Дождитесь зеленого...

Я тут

Разноцветных Вам выходных!

Цена ETF порою ведет себя неожиданно, выстреливая совершенно внезапно то вверх, то вниз. Длинные свечи, наблюдаемые на графиках, всегда вызывает недоумение у долгосрочных инвесторов. Ведь нас уверяют, что биржевые фонды диверсифицированы и в меньшей степени подвержены рискам. Откуда же такие сильные разовые движения?

Бывают ситуации, что цена одного пая ETF на бирже может отклониться от реальной стоимости портфеля. Причин тому может быть множество и все они разные. Давайте разберем ряд случаев, которые могут приводить к недооценке ETF на бирже:

• На рынок пришел крупный игрок и очень быстро продает паи. Покупателей не хватает, после чего цена устремляется ниже.
• Инвесторы не очень доверяют данному фонду и предпочитают брать паи дешевле.
• Рынок испытывает какой-то стресс, соответственно все стремятся продать паи, но никто не хочет покупать.

Федеральная резервная система США с февраля начнет сокращать лимиты по операциям срочного репо, изымая у банков долларовые кредиты, которые активно закачивались в рынок в течение последних четырех месяцев.

❗Ликвидность будет снижаться и американский рынок вместе с нашим развернут вниз, и будет или корекция на 15-20% или падение на 30% и более.

Ещё есть риск не продления сделки Опек в марте и от этого может сильно упасть нефть и курс рубля. 

Сейчас наш индекс ММВБ на историческом максимуме, а индекс РТС на максимуме с января 2013 года, и часто наш рынок разворачивали в январе-феврале после бурного роста.

Индекс РТС может снизится в ближайшие 2-6 месяцев до 1250 — 1400 это падение на 15-30% с текущего уровня.

Думаю завтра могут попробывать сделать финальный задерг вверх перед разворотом вниз по нашему рынку так как рынок будет тонкий и малоликвидный из за выходного завтра в США (День Мартина Лютера Кинга)

Те кто в лонге по акциям подумайте над фиксацией бумажной прибыли и сокращением или закрытием позиций по акциям которые принесли Вам хорошую прибыль, что бы потом их купить дешевле.

Примерно две трети полной доходности индекса S&P 500 связаны с ростом цен акций, а треть — с дивидендами. Таким образом, дивиденды составляют значительную часть полной доходности.

Если дивиденды реинвестировать, а не тратить, то капитал будет расти быстрее. Это особенно заметно при долгосрочных вложениях. Так, в среднем за десять лет индекс S&P 500 рос на 106,16%, а с учетом реинвестирования дивидендов этот показатель равнялся 183,43% — в 1,72 раза больше.

Это не означает, что следует инвестировать только в акции, по которым выплачиваются дивиденды. Однако к таким бумагам стоит присмотреться — особенно если дивиденды растут из года в год.

Индекс «дивидендных аристократов»

Если акции компании входят в индекс S&P 500 и в течение хотя бы 25 лет подряд эта компания увеличивает дивиденды, ее считают «дивидендным аристократом» и включают в индекс S&P 500 Dividend Aristocrats

• Существуют три типа “ритмов” нефти к золоту. Все они покажут низы через пару лет.
• Краткосрочно энергетические акции привлекательнее “золотых”.

Взгляните на график спреда нефти (WTI)  к золоту:

Видны несколько типов ритмов внутри цикла. Большой — 12 лет, средний — 6, и малый — 2,5 года

1. Большой начался в 2009. Осталось год-два.
2. Средний — в 2016. Еще пара лет
3. Малый — декабрь 2018. До окончания — год-полтора.

Итого: до конца цикла низких цен на сырье еще около двух лет.

• Краткосрочно (полгода-год): внутри малого ритма нефть продолжит расти. Должно же успешно пройти IPO Aramco;)
• Среднесрочно: вероятны новые низы нефти к золоту в течение следующих двух лет.  Возможно поэтому IMOEX будет “чихать” в 2020--2021 гг.

• Длительный восходящий тренд вероятно подходит к концу.
• В следующем году акции российских компаний можно будет купить на 20% дешевле.

Взгляните на индикатор просадок индекса ММВБ (IMOEX):

Примечательно то, что последние 10 лет коррекции шли со все меньшей глубиной. Крайнее более-менее приличное падение было 2 года назад.