Квартальное обновление стратегии.

Стратегия Mozgovik была представлена 17 января: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1254157/

Что остается в силе?

📉Российский рынок акций = для оптимистов

📉Безрисковая доходность не снижается вслед за снижением ставки ЦБ с 16 до 15% => ОФЗ-10 лет по-прежнему приносят 14,5%

📉Экономика выглядела слабо в 1 квартале 2026 года

📉Текущие тренды не благоприятствуют инвестициям в рынок акций. Инвестировать можно долгосрочно в надежде на скорые перемены (завершение СВО + более низкие ставки).

📉Вероятность завершения войны с Украиной упала за квартал с 47% до 26% по данным Polymarket. 

📉Сохраняется риск налогов, в СМИ появились разговоры о проработке Windfall Tax

👉В фокусе точечные инвестиционные идеи и ВЫСОКАЯ БЕЗРИСКОВАЯ ДОХОДНОСТЬ (LQDT)

👉ТВЕРДО ЗАПОМНИТЕ: Рынок не дешев, как кажется, или как вам рассказывают брокеры! Он дешев только если вычеркнуть риски или вернуть ставки на уровни 2015-2021

📈Ликвидность на рынке остаются МАСШТАБНАЯ. Любая новость о завершении СВО снова быстро унесет рынок в космос.

📈Тайминг: рынок снижается уже слишком долго. В следующие 12 месяцев рост выглядит очень вероятным.

Что меняется?

Февраль продолжает радовать стоимостных и смелых инвесторов



Прошлый пост тут —  smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1265828.php

Было 26,3 млн на 13.02.25



Стало 26,6 на 01.03.26

Доходность портфеля совпала с доходностью LQDT, что составляет чуть больше 12% с начала года. Пройдемся по основным изменениям в портфеле и общим мыслям.

Прошлый пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1174633.php

👉 Динамика счета:

 Структура портфеля: