Иногда инвестору нужно купить больше или меньше ценных бумаг, чем входит в один лот. Для таких ситуаций на Московской бирже существует специальный режим торгов. 

Рассказываем про него в посте. А если вам интересны дополнительные подробности, переходите по ссылке.

Что такое неполные лоты?

Большинство инструментов на рынке торгуется лотами. Каждый лот состоит из определенного количества бумаг (например, 1 лот «Газпрома» включает 10 акций). Но, если вы хотите купить меньше или больше (например, 9 акций или 11), попробуйте воспользоваться режимом торгов «Неполные лоты».

Как работает режим торгов «Неполные лоты»?

Он необходим, если количество приобретаемых бумаг меньше, чем в установленном лоте в режиме основных торгов T+(«Стакан Т+1») и РПС С ЦК/РПС. Участники подают лимитные и рыночные заявки. Затем на их основании проводятся сделки в виде открытого непрерывного двустороннего аукциона.

Время проведения таких торгов:

• 10:00–23:50 мск (для акций)

• 10:00–18:45 мск (для инвестиционных паев)

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Портфель PRObonds Акции после долгого отставания от рынка начал немного его компенсировать. Хотя разрыв велик. С начала года индекс МосБиржи полной доходности (включая дивиденды) поднялся на 20,5%, портфель – на 10,5%. Если добавить 2022 год, то далеко уже рынку до портфеля.

Как много потеряют отечественные акции в ходе нынешней коррекции, как всегда, неизвестно. Но вряд всего 3%, которые уже в среднем потеряли.

О том, что рынок перегрет, это касается и акций, и облигаций, говорю примерно месяц. Причем за 2 последних недели роста уже и не было.

А вчерашняя заявка на снижение, вероятно, одним днем и даже одной неделей не ограничится

Слишком всё безмятежно. Здоровому фондовому рынку безмятежность противопоказана.

Ну, и нефть. Которая тоже, думаю, не остановится на 75 долларах.

Если сегодня Индекс МосБиржи обновит вчерашний минимум (вчера он опускался к 2 560 п.), доля акций в портфеле будет снижена с де-факто 51% до 47,5%. Денег, размещаемых на денежном же рынке (в однодневных сделках РЕПО с ЦК) в этом случает станет 52,5% от активов.

( Читать дальше )

В пятницу, 21 апреля, акционеры главного банка страны утвердили дивиденды за 2022 г. в размере 25 руб. на акцию. Согласно индексу МосБиржи, акции Сбера стабильно занимают самую большую долю в портфелях частных инвесторов. Закрытие реестра для получения дивидендов уже скоро, 11 мая, и мы уверены, что многие задаются вопросом, что делать с полученными от Сбера дивидендами.

Многое зависит от вашего взгляда на дальнейшую динамику рынка. В конце марта мы опубликовали стратегию, где повысили нашу цель по индексу МосБиржи на 12 месяцев до 3 480 п. Пока рынок показывает, что мы были правы: с момента релиза стратегии индекс вырос с 2392 п. до 2638 п., то есть реализовал около четверти своего потенциала.

Из 10 фаворитов нашей стратегии мы выбрали пятерку бумаг, в которые можно реинвестировать дивиденды Сбера. Это обычка и префы Татнефти, Северсталь, ММК и Мечел.

Татнефть
Рекомендация «Покупать»
Целевая цена — 610 руб. (обычка) и 570 руб. (префы)

За последний месяц акции компании подорожали на 15%, но потенциал роста остается весомым — 50% для обычки и 40% для префов. Кроме того, компания традиционно выплачивает хорошие дивиденды.

( Читать дальше )

Совместный брокерский или банковский счет предназначен для использования его двумя и более физлицами. Обычно это родственники, супруги или деловые партнеры — люди, которым вы доверяете, поскольку к совместному счету и его активам имеют равный доступ все указанные в договоре лица.

У инвесторов часто возникает вопрос — как подавать декларацию о доходах на таких счетах и платить налоги? 

Практика совместных счетов пока существует только за рубежом. Поэтому в Налоговом кодексе РФ нет информации, как исчислять налог и отчитываться перед ФНС о доходах на совместных брокерских/банковских счетах.

Российские инвесторы используют совместные зарубежные брокерские счета, например, в Interactive Brokers, и на данный момент есть решение по отчетности. Это соглашение о распределении доходов и уплате налогов между владельцами совместных счетов, которое прикладывается к декларации 3-НДФЛ и прочим документам. 

Налоговики принимают такие соглашения и на их основании могут проверить исполнение обязанностей владельцами счетов по уплате налогов. 

( Читать дальше )

Одна из самых интересных идей на отечественном рынке – депозитарные расписки на акции российских компаний в НРД. Потенциал их роста до докризисных уровней все еще оценивается в сотни процентов, но реализуется медленно из-за того, что фактически эти расписки являются иностранными ценными бумагами. Да, их можно купить или продать на Мосбирже, но по ним не выплачиваются дивиденды. Для реализации их потенциала требуется редомициляция — возвращение бизнеса в российскую юрисдикцию и расконвертация расписок в акции. За какими компаниями следить в надежде на их скорый переезд?

Вот перечень интересных компаний с повышенной вероятностью редомициляции:

• MD Medical Group (MDMG) – компания еще до кризиса стала налоговым резидентом РФ, хотя пока сохраняет кипрскую «прописку»;
• VK Company (VKCO) – совет директоров уже одобрил переезд в Россию с Виргинских островов;
• ROS AGRO (AGRO) – менеджмент сообщил о наличии «абсолютного приоритета» переезда и выплаты дивидендов;

( Читать дальше )

Собрал воедино статьи, написанные о финансах, в один сборник. В нем вы найдете рецензии на книги от «на пенсию в 35» до австрийских экономистов. Также рассказываю о своем опыте на бирже и способах сохранить деньги.

Скачать книгу: https://disk.yandex.ru/i/BEjJna9m4E_oLQ

Обложкой книги сделал бы эту картинку:

Содержание:

• Спрячьте от себя деньги
• Деньги как посредник
• Что такое деньги?
• Основа финансовой грамотности
• Об ипотеке под 0,1 %
• Связь между ключевой ставкой, зарплатой и кредитами
• Секрет богатства
• Правило инвестиций № 2
• «Как завладеть миром. Инвестируйте умно и мыслите глобально»
• Первопричины финансовой безграмотности
• Бабки делают бабки
• Три неочевидных мысли про деньги
• «Государство и деньги»
• На пенсию в 35 (по-американски)
• Парадокс инвестирования
• Финансовое пространство для маневра
• Могут ли налоги быть справедливыми?
• Как рассчитать примерную стоимость недвижимости
• Экономический кризис: кто виноват и что делать
• Инвестиции в бизнес-изобретения

( Читать дальше )

Еще 2 августа этого года мы в @mozgovikresearch посчитали российские акции с наибольшим «навесом» нерезидентов — смотри табличку (в открытый доступ мы публикуем ее впервые).

С точки зрения влияния давления расконверта на рынок можно было оценить соотношение «поза нерезов»/средний дневной объем торгов по бумаге. Чем больше нерезов относительно ликвидности бумаги, тем дольше бумага могла оставаться под давлением. 

( Читать дальше )

Что ждет российский рынок в 2023? Мы детально рассмотрели, что сейчас происходит в экономике РФ, и сделали подробные выводы, чтобы вам было проще принимать эффективные решения. Стратегия — это глобальный взгляд аналитиков БКС на российский рынок, отдельные сектора и акции. 

Материал объемный — советуем добавить его в избранное, чтобы в удобное время прочитать по частям или полностью. Для навигации воспользуйтесь содержанием: просто нажмите на нужный раздел для быстрого перехода.

🔍 Анализ рынка 

• Взгляд на рынок: в фокусе — прибыль

• В поисках нормализации

• Российская экономика

• Базовый сценарий

• Стресс-тест: замедление роста мировой экономики

( Читать дальше )

Зачем Interactive Brokers (IB) трейдерам? Большой выбор инструментов. Огромная ликвидность. Низкие комиссии. Дешевая маржиналка.

Зачем IB инвесторам? Доступ к самым лучшим etf, REITS, бондам, акциям и прочему. Низкие комиссии по некоторым из них, например по etf от Vangard (в разы меньше, чем по некоторым отечественным аналогам).

Зачем IB бизнесменам? Диверсификация страновых рисков.

На данный момент IB открывает счета резидентам РФ.

Сейчас IB принимает без проблем от резидентов РФ (доллары, евро, юани итд, кроме рубля).

Ограничения.

Для резидентов РФ не показываются рыночные данные по биржам Америки, нет возможности покупать некоторые акции ЕС. Также для всех нерезидентов США с 1 января 2023 года вводят налог 10% при продаже PTP (Publicly Traded Partnerships) — это узкая ниша активов.

( Читать дальше )