Итак, господа, уже 10 дней мы с Вами живем в совершенно непонятном никому банковском ваккууме. Каждый из нас получает по нескольку раз на дню различные версии «черных списков», анализирует их, пересылает друзьям и знакомым.
При все при этом общество разделилось на два лагеря:
— «пессимистов» мол хуже уже не будет,
И «оптимистов» — будет, будет ;)
Одни из нас убеждают, мол не гоните волну, не усугубляйте ситуацию и все такое..
Другие бегут снимать все что есть и прятать под подушку...
Третьи ехидно наблюдают со стороны и радуются что у них ничего нет в банках.
Давайте вернемся лет на 10 назад к тому счастливому, повторюсь СЧАСТЛИВОМУ времени когда не было Системы Страхования Вкладов!!!!
И как-то жили все прекрасно, и банки работали и большие и малые, и вклады люди размещали по совету друзей и знакомых. А главное все задумывались о том, что они делают.
Любой физик прекрасно осознавал, что неся вклад в более доходный банк он берет на себы дополнительный риск.
Банкир понимал сколько денег ему надо и куда он их будет вкладывать и от этого выстраивал кредитно-депозитную политику.
И бизнес маломальски кредитовался (по куда меньшим ставкам кстати), и машины-квартиры в кредит давали (конечно серьезно анализируя заемщика).
И тут 2004 год… Даешь АСВ!!! Проведем жесткий отбор в систему!!! Враг не пройдет!!!
Неразумные декларативные действия тогда создали миникризис на почве «пустят в ССВ или нет» и погубили Гуту и чуть не похоронили Альфу.
Начали вроде неплохо критерии отбора, проверки и все такое.
Самои интересное, что мелкие и средние банки особо и не стремились в ССВ, ибо прекрасно понимали — КРЕДИТОВАНИЕ БИЗНЕСА ЗА СЧЕТ РЕСУРСОВ ФИЗИКОВ до хорошего не доведет.
Аналитики еще тогда предсказывали — что экспоненциальный рост вкладов, защищенных госгарантией это таже ГКО, только более долгосрочная.
на 2000 год сколько было вкладов — 400 млрд
на 2013 — 17 трл руб это средства физических лиц
К 2013 году в АСВ пустили всех кто просился...
Все!!! стоп дальше расти некуда!!!
Достаточно физикам снять 20% вкладов (вполне реалистичный сценарий) и ВСЯ СИСТЕМА рухнет… будет 98 год, даже хуже
То что сейчас происходит в банковском секторе своего рода «Стресс-тест» всей системы, и те кто его не пройдет виноваты в этом в первую очередь САМИ.
Отркроем любой «черный список» — ну ведь реально большинство из представленных там банков так или иначе замешаны в сомнительных операциях — что они не понимали чем занимаются ??? отлично понимали!!!
Привлекая вклады под 12-13% в год при нулевом росте экономики на что надеялись обе стороны — на русское авось ???
Кредитуя девелоперские проекты со сроками окупаемости в десятиление за счет остаков на текущих счетах — это кто и чем думал ???
Сколько нужно бизнесцентров и кому их сдавать в аренду ???
Всем было пох… АСВ все покроет…
Подождем увидим, кто там кого и чем покроет.
К сожалению можно констатировать мелкого и среднего банковского бизнеса больше нет… Халява кончилась! 
Но почему-то не все готовы с этим смириться...
 

Затяжное падение Мечела (как и чумовой рост Bitcoin) вызвало интерес посмотреть есть ли компании, которые упали еще хуже него.  Они есть и их падение впечатляет. Энергетики отдыхают в тени этих убийц депозитов.
Просадка по некоторым бумагам «второго эшелона» просто ужасающая. Вот лидеры на графиках с месячным таймфреймом:




( Читать дальше )

Не стоит искать мудреных выводов о том, почему российский рынок чувствует себя хуже всех. Не думаю, что мой взгляд является очень объективным в силу того, что я лишь слежу за российским фондовым рынком, но все же хочется высказать свои предположения и выслушать мысли участников.
                Очень похоже на то, что российский рынок очень болезненно реагирует на договор с Ираном. Эту тему хорошо осветили ВЕСТИ 24, и здесь нет комментариев, так как все сказано у Николая Подлевского. Что касается моего взгляда, то основной причиной нынешнего состояния российского фондового рынка является Китай. Я писал уже об этом в начале и середине этого года, но с каждым днем все четче прорисовываются детали написанного и будущего спада не только в Китае, но и во всем азиатском регионе.
                Все началось со съезда Коммунистической партии. Если подвести итог, то можно охарактеризовать его, как поиск золотой середины. “Реформа экономической системы является ядром мер по углублению многосторонней реформы" – это предложение взято из статьи Bloomberg “Смелая, противоречивая реформа Китая”. Затягивание поясов было необходимо, и за это взялись самым жестким способом – реформированием. Но особую роль сейчас играет ФРС и ее планы о сворачивании QE на фоне быстрого роста долгового рынка Азии.


( Читать дальше )

Вы ругались на фокус курсора в консоли смартлаба. Мы его убрали — так никто даже спасибо не сказал. Может даже и не заметил.  В любом случае, призываю всех пользоваться удобной консолью смартлаба!

Призываю всех, кто не посмотрел видео, потратить 5 минут, чтобы изучить 3 полезных функции консоли. На данный момент это видео просмотрело 1180 человек, что несопоставимо мало по сравнению с посещаемостью смартлаба.

Сегодня закрыл договор доверительного управления с Финамом. Можно подвести некоторый итог. На мой взгляд — чудовищный. За 1,5 года они умудрились потерять 36,9% от начального капитала (в рублях) или, если считать в долларах, то 42,25% капитала. За это время все мои попытки воздействовать на них с целью изменения стратегии были абсолютно тщетны! Просадка индекса ММВБ за этот срок составила 24,15%. 
Если бы они все деньги вложили сразу в акции Сбербанка (на чем я настаивал) и ничем не управляли, то я бы потерял 9,97% капитала, а если бы все деньги сразу вложили в акции Уралкалия — то всего 2,17%. 
По поводу Уралкалия. Я не очень люблю эту бумагу и часто возражал против покупки этих акций. Тем не менее — результат был бы недурственный. Одно но: нужно было сидеть в этой бумаге, а не бегать туда-сюда демонстрируя тонкое управление пакетом.
Но одно полезное дело они все-таки сделали: я часто бываю недоволен результатами своей собственной торговли, переживаю ошибки! Но мои итоги с их 
результатами — несоизмеримы! Лучше торговать самому! Так сказать без профессионалов! 

( Читать дальше )

Напомню картинку по ММВБ, здесь в общем-то ничего не изменилось.
Ралли никто не отменял. Считаю, что билеты прокомпосированы. Идем вверх. Сегодня сдерживали рост индекса РТС благодаря задергу в долларе. Предположу, что это были хаи по доллару.  Очень хорошо вел сябя Сбербанк. Он пойдет первым в поку у меня.

  на уровне 1552 фиксить ничего не буду, не актульно. Начну скидывать лонг на 1570-1580 по ММВБ. Всем успехов и приятного полета.

Это видео призвано исправить ситуацию и объясняет 3 полезных фичи консоли:

( Читать дальше )

В августе 2010 года мы опубликовали статью под названием «Предлагаем ночной золотой фонд», в которой мы рассмотрели возможность создания фонда, занимающего длинные позиции на золото в ночную сессию и короткие – в дневную. Мы указали, что «хедж-фонд, начавший работу в 2001 году с капиталом в $100 млн, который бы занимал длинную позицию с вечернего до утреннего фиксинга и короткую с утреннего до вечернего, стоил бы сегодня $2,16 млрд без вычета комиссий и расходов». С тех пор мы продолжаем отслеживать эту торговую стратегию и хотели бы рассказать миру о ее потрясающих результатах.
Во-первых, мы хотим рассказать о том, что нас заставило рассмотреть возможность такой стратегии. В индустрии драгоценных металлов продолжаются дебаты о предполагаемом подавлении или по крайней мере манипуляции ценами на драгоценные металлы, которые либо проводятся некоторыми ЦБ, либо торговыми департаментами крупных банков, либо теми и другими вместе.


( Читать дальше )