Неделя оказалась чуть более размашистой, чем предыдущая, 40 пунктов от хая до лоя, причем попытались даже пройти 1900, зачем правда — непонятно. В итоге откат к 1859, но закрытие оказалось удачным для быков, в районе 1875, так как опять сохраняются теоретические возможности изобразить поход вверх в начале недели.
Правда сама по себе высокая отметка в 1875 очень сильно сдерживает рост, 1785 — следующее сильное сопротивление, 1895 — это уже пятая вершина в этом году, так что я не дал бы даже 1% на то, что в мае смогут пройти 1900. Максимум, на что могут рассчитывать покупатели, это что им удастся как-то удержать рынок на примерно текущих, да только вряд ли это получится, продавцам-то ждать нечего. Спроса нет, продавать практически некому.
 
Посмотрим «недельки» фьючерса на индекс широкого рынка.
 
В таких ситуациях опять очень резко возрастает вероятность резких, исторически сильных движений. Например, кто-то сделает -2-3% по индексам за сессию, пытаясь нащупать уровни, где есть спрос, кому можно много продать, это примерно 1830-40 по фсипу. Однако спустя сутки те, кто покупает на этих уровнях, поймут что их надурили, оценив силу все прибывающих продавцов, и что продавать им выше уже не придется, и ливанут сами, и в итоге мы получим панически распродажный трендовый день. Три дня, который окончательно оформят окончание пятилетнего тренда. И которые причинят максимальные убытки тем, кто будет покупать в эти 3 дня.


( Читать дальше )

Первая часть здесь. 

Содержание второй части:

• Долг к ВВП

Долг к ВВП

 
Для полного понимания сути процесса делевериджа в  США необходимо проанализировать структуру и изменения балансов экономических субъектов США: домохозяйств, корпоративного сектора, финансового сектора и правительства.

Динамика долга к ВВП наглядно показывает процесс делевериджа в американской экономике в последние годы. После 2008 года правительство США стало активно замещать выпадающий спрос частного сектора через значительное расширение государственного долга, который монетизировался ФРС:
 



( Читать дальше )

Сжатие кредитного пузыря в 2008 году запустило процесс делевериджа в США. По прошествии шести лет с начала кризиса американские домохозяйства продолжают сокращать уровень кредитного плеча. Выпадающий спрос частного сектора вынуждено замещать государство – дефицит бюджета финансируется выпуском нового долга, который монетизируется Федрезервом через программы выкупа активов (QE).

Пройдя этап дефляционного делевериджа в 2009-2010 годах, сегодня экономика США находится в стадии, которую Рей Далио, основатель крупнейшего хедж-фонда в мире с активами более $120 млрд, обозначил как «beautiful deleveraging» или «красивый делеверидж».

Пост состоит из двух больших блоков. Содержание первого блока:

• Часть 1. Природа делевериджа
  • Три составляющие экономического роста

Часть 1. Природа делевериджа

Три составляющие экономического роста

Согласно концепции Рея Далио существуют три главные силы, лежащие в основе экономического роста:

1. Рост производительности (долгосрочный период)


( Читать дальше )

Начало здесь: smart-lab.ru/blog/177802.php

Как было отмечено в прошлом посте, коррекцию “на Америке” выискивают на графике S&P 500 начиная с начала прошлого года, когда индекс достиг своего максимума 2007 года на значениях 1560 пунктов. Пять снижений в течение всего 2013 года, которые каждый раз воспринимались как модели долгожданного разворота, затем молниеносно выкупались, и рынок снова улетал к новым максимумам.
 
Сейчас на дневном графике S&P 500 сформировалась очередная разворотная модель (рис. 1).


Рис. 1. S&P 500, Daily


Будет ли данная разворотная модель ложной, как и пять предыдущих, или же это реальное начало снижения по американским акциям? Для ответа на этот вопрос стоит взглянуть на график относительной силы рынков акций и облигаций Stock/Bond Ratio (рис. 2).

( Читать дальше )

Видение рынка ОТС & pink sheets, на котором преимущественно торгуются акции дешевых компаний от Романа Вишневского. 5 причин почему стоит обратить внимание на рынок ОТС как новичкам так и опытным трейдерам:
 



Онлайн обучение торговле Penny stocks для начинающих по ссылке 
 
1) ОТС рынок позволяет зарабатывать много денег при небольшом начальном депозите (привет нищетрейдерам!). Есть немало примеров как люди с капиталом менее 5 тыс долл делали сотни тысяч (а некоторые и миллион) долларов в течение года-двух.
2) Он слабо регулируется, что привлекает туда много манипуляторов.
3) Особая система исполнения ввод и отмена заявок как правило занимает несколько секунд. Эта особенность не пускает на рынок HFT роботов.
4) Акции, которые наиболее интересны для трейдинга, как правило, имеют высокую волатильность на больших объемах.
5) Небольшое число проф. трейдеров и различного рода манипуляторов этого рынка кормит огромная армия простых американских инвесторов и домохозяек, поэтому стратегии используемые на ОТС рынке не отличаются особой изощренностью и им несложно обучиться даже новичку.

«Я более 5 ти лет игнорировал этот рынок, хотя знал о его существовании и знал, что на нем неплохо зарабатывают трейдеры United Traders из проекта PennyStock.ru. С января этого года я активно занялся подключением полноценного доступа на рынок ОТС и изучением его особенностей, возможностей и неэффективностей, которые там работают и по сей день.


( Читать дальше )

Настоящий тренд никогда не РВЕТ… !

То есть если вы хотите найти тренд то нужно найти движение которое плетется как улитка, и выматывает всех.
Удерживать в таком движении позицию исключительно трундно и уныло..

Примеры на лицо..
Ну самый наверное главный из текущих это викли на SP500



Как только тренд начинает рвать, в сторону тренда) это как правило конец или конец близок..

Настоящий тренд никогда не летит стремглав, никогда не появляется вдруг так сразу мощным вылетом...
пример по евро


( Читать дальше )

Киев 24.11.2013.
 
Грандиозное событие этого года — открытие главного офиса международного клуба трейдеров FX Cartel в городе Киев. Инициатором создания клуба трейдеров является успешный трейдер с опытом торговли на финансовых рынках FOREX и NYSE более 7 лет — Иван Крошный. На торжественном мероприятии встретились новички и успешные трейдеры из Украины, стран СНГ, Америки и Германии, а так же руководители ведущих брокерских компаний – официальные партнеры клуба. Яркой персоной встречи был легенда WallStreet лучший трейдер с 1995 года – Александр Михайлович Герчик.
 
Организация мероприятия и встреча всех участников состоялась в главном офисе по адресу Ивана Козловского 4 офис 11. В 18:00 по киевскому времени для тех участников, кто не смог посетить город Киев  был  проведен вебинар с участием Ивана Крошного и Александра Герчика.
В 19:30 в зале для конференций по адресу Красноармейская, 26 б, состоялся полуторачасовой семинар Александра Герчика, на котором присутствовали более 50 участников клуба. В рамках семинаре Александр Михайлович отвечал на многочисленные вопросы трейдеров  и рассказывал метод и секреты своей торговой стратегии – «торговля от уровней».


( Читать дальше )

Про делеверидж в американской экономике много писал в 2013 году.

В конце сентября вышел отчет Z.1 Flow of Funds за второй квартал.  Обновил цифры и добавил несколько важных моментов в описание процесса делевериджа после появления видео от Рэя Далио «Как действует экономическая машина?» (в том же посте ссылки на мои материалы по этой теме).

Начну с теоретической части, затем представлю обновленные графики и цифры, в конце подведу выводы.

Итак, согласно концепции Рэя Далио, существуют три главные силы, лежащие в основе экономического роста:

1.     Рост производительности (долгосроч.период, голубая линия)

2.     Кратковременный кредитный цикл (5-10 лет, зеленая линия)

( Читать дальше )

1838г. – первый дефолт США
Вернее, это был дефолт популярных в то время муниципальных облигаций восьми южных штатов США (Арканзас, Индиана, Иллинойс, Луизиана, Мэриленд, Мичиган, Миссисипи и Пенсильвания), а также еще не имевшей на тот момент прав штата Флориды.
Оправданием дефолта стали «нелюбовь к иностранцам и страх перед иностранным влиянием.» Здесь необходимо знать, что большая часть как муниципальных облигаций, так и облигаций Казначейства США находились в руках иностранцев, в основном британских инвесторов. Британцы активно покупали эти облигации, несмотря на то, что всего пару десятков лет назад они воевали с США (1812-14). Поэтому для американцев были явные социологически-психологические «причины кинуть» своих бывших колонизаторов.
Экономические причины дефолта – активные заимствования южных штатов, погашения и выплата процентов которых рефинансировались последующими заимствованиями. Таким образом отстраивались до боли знакомые россиянам и украинцам финансовые пирамиды. Ранее штаты имели возможность рефинансироваться для погашения основной суммы долга и выплаты процентов во Втором национальном банке США, прообразе Центробанка США (Федеральной резервной системы — ФРС). Однако в 1836г. этот банк был закрыт и единственной надеждой американских штатов остался внешний рынок, емкость которого является ограниченной. «Когда банк был ликвидирован, штаты лишились возможности занимать в банке средства для выплаты процентов по своим облигациям».
В результате США приобрели славу ненадежного заемщика, а англичане окрестили эту страну «нацией мошенников». В это время резко снизилась популярность США как безопасного хранилища денег, которая была сформирована в период наполеоновских войн начала XIX века из-за уникального обособленного географического положения страны.


( Читать дальше )