Что говорит авторитетный CFA Institute про трейдинг и технический анализ?

В CFA Level l в разделе Portfolio management есть глава Technical analysis (Технический анализ, ТА) на страниц 15. Приведу некоторые интересные выдержки:


▫️Для экзамена вам необходимо знать инструменты и предпосылки ТА, но от вас не требуется верить, что ТА работает.

▫️ТА – оценка рыночных настроений

▫️ТА предполагает, что гипотеза эффективных цен не работает (напомню, согласно это гипотезе цены отражают всю имеющуюся информацию, и заработать на рынке невозможно)

▫️ТА базируется на предпосылке, что паттерны повторяются и их можно использовать для прогнозирования цен.

▫️И технический анализ, и фундаментальный анализ субъективны, согласно CFA institute (Вот так. Я же говорил. И ФА тоже).

▫️А вот это интересно: «если вы проводите технический анализ для компаний в предбанкротном состоянии, то вы можете увидеть позитивные технические паттерны, даже когда известно, что акции упадут до нуля». Все мы с вами помним, как несколько месяцев назад взлетали акции банкротящихся компаний.

На очереди на экспресс разбор у нас две американские компании, работающие в разных сферах. Первая в военной авиационно-космической отрасли TransDigm Group, вторая, Western digital в сфере компьютерной электроники.

TransDigm Group (TDG)

Компания является ведущим мировым игроком в аэрокосмической и оборонной промышленности. Разрабатывает, производит, поставляет высокотехнологичные авиационные компоненты и системы для использования практически на всех коммерческих и военных американских самолетах. Компания производит продукцию, начиная ремнями безопасности и парашютами, заканчивая элементами управления самолетов.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Как и многие компании занимающиеся в основном государственными заказами, TransDigm Group имеет определенные сложности в анализе. Отрицательный капитал и высокая долговая нагрузка затрудняет изучение. Чистый долг корпорации увеличивается год к году. С 2014 года увеличился в 2 раза до $15,1 млрд, а NetDebt/EBITDA до 6,2x. Несмотря на негативную динамику акции TransDigm торгуются с высоким показателем P/E в 30,4.

Ранее я делала обзор 5 сайтов для выбора акций для инвестирования. А в этом видео покажу сайты, которые использую при выборе акций для торговли. В частности, расскажу, на каком сайте работаю с графиками, какие скринеры использую для отбора бумаг, как ищу торговые идеи, где смотрю пре-маркет и слежу за новостями компаний и рынка.

Ссылки на сайты для выбора акций для торговли:

1. Stockcharts.com.
2. Finviz.com.
3. Сhartmill.com.
4. Benzinga.com.
5. Seekingalpha.com.

Полезным дополнением к данному обзору будут мои вебинары:

1. Выбор рынка и акций для среднесрочной торговли
2. Как торговать уровни?
3. Как торговать графические фигуры?

Подписывайтесь, чтобы быть в курсе:

Instagram: https://www.instagram.com/oxanagafaiti/

Telegram: https://t.me/mindspace_ru

Чем мне нравится книга Ливермора, так это тем, что она приоткрывает глаза на рыночные манипуляции. В этом плане книга может научить много большему, чем учебники по техническому анализу.

—

Итак, в молодости Ливермор играет против кухонь.

«Я работал в одиночку. Никого не подпускал к моему делу» — пишет он.

Скоро Ливермор начинает торговать так круто, что кухни закрывают перед ним двери. Его прозывают «чистильщиком касс». Одна из кухонь устанавливает для него зверскую комиссию. Кухни даже устраивают ему ловушки (искусственно задирают котировки).

«Когда брокерская контора обнаруживала, что слишком многие из ее клиентов играют на повышение каких-либо акций, она платила кому-нибудь, чтобы тот добился достаточно сильного снижения котировок на эти акции и помог им обуть клиентов. Сама контора при этом теряла по дюжине пунктов на нескольких сотнях акций, но при этом она делала тысячи долларов».

В последнее время я все больше задумываюсь над тем, как выгодно вложить свободные средства. Кэш в моем портфеле подошел к доле в 50%. За август я значительно сократил позиции и даже вышел из некоторых акций. Несколько лет назад для этих целей подходили короткие облигации. Вместе со снижением ставки ЦБ, инвестиции в них стали неэффективными. Следующими на ум приходят ETF фонды, о которых мы и поговорим сегодня.

В этой статье я решил сделать сравнительный анализ всех ETF от Finex. Посмотрим, какие ETF нас защитят от валютных рисков, а какие диверсифицируют наши инвестиции. А начнем мы с краткого описания всех доступных нам ETF.

Самая оперативная информация в моем Telegram

ETF из акций по странам:

FXRL — фонд, состоящий из крупнейших компаний России. Вес акций пропорционален капитализации компаний, которых в составе фонда 39. Подвержен влиянию, как страновых, так и валютных рисков, в случае покупок в рублях. Коррелирует с индексом Мосбиржи. Основная идея — продолжение роста российского рынка акций.