Пока нет возможности торговать днём, занялся изучением опционов. Оказалось что это чертовски занимательно, даже если совершать сделки пару раз в неделю по вечерам )

Для изучения собрал минимальную позу — вертикальный спред на декабрьских колах 100 и 110 от 13.11, и затем 14.11 подпродал 85 путы (см. портфель на картинке):


( Читать дальше )

Надоело мне топтание на месте на россиской бирже ) движухи мало, тут не разбогатеть ) Короче нужен рынок фьючерсов амерский. Кто там торгует? Посоветуйте норм брокера с русской поддержкой, с минимальной комиссией, что бы прямой доступ, что бы всё законно ) Что за рынок, с чем его едят, какой сайт биржи, каков минимальный дэп, какие налоги, платформа и т.д… Пока посмотрю Финам, там что то про рынок GLOBEX, типо работает круглосуточно, кроме выходных. Комиссия один доллар за сделку, мин.дэп 500 баксов, если через терминал TRANSAK, единый счёт MMA. )

Итак, как вы знаете из моей прошлой записи, у меня в позиции были проданы 111 коллы по 0.08, которые благополучно экспирировались 17 числа. Их премия (за минусом комиссии брокера) позволила в некоторой степени компенсировать убыток, полученный в октябре на 75 путах.

Мой ученик, работающий по программе коучинга до результата, в начале ноября продал 110 мартовские коллы по цене 0.08


В этом году я существенно снизил риски по моей стратегии. Стал продавать более далекие страйки, и уменьшил объемы. В результате график моей доходности за текущий год выглядит не таким привлекательным, как в прошлом. Но, в любом случае, он является положительным, есть прирост с 1 января. В этом и заключается специфика продажи опционов, которую можно обозначить двумя словами: Прибыль неизбежна! Чуть раньше или чуть позже, но прибыль обязательно придет на ваш счет. 

( Читать дальше )

Получили тут наводку с банковского деска американского — намечается большая распродажа по долларовым активам — поэтому пробую заходить в агрессивный шорт S&P500 с хеджем до 2100 — выше брутальная ликвидация позиций.

Заход = 2045
Цель = 1800
Стоп = 2100

Строю всё на опционах без риска по движению цены (до 2100 — выше уже риск, там буду ликвидировать), есть риски по срокам — строить буду на мартовских 2015 — т.е. минимальный срок удержания — январь-февраль 2015.

Есть риски по волатильности — хеджирую эти риски за счёт покупки спрэдов VX — они сейчас на минимумах.

Погнали! 

Еще в пятницу вечером я зайнейтралил позу:
 
теперь интерес только к процессу экспирации — как поведет себя софт приуменьшении времени до нуля, и собственно пройдет ли гладко исполнение.
Фин рез, еще пока не окончательный:

( Читать дальше )

VIX, VXX и др. Производные – Разоблачение Мифов.

Последнее время индекс волатильности VIX стал очень популярен. Чикагская биржа опционов CBOE постоянно применяет академический подход к трейдингу и проводит агрессивную маркетинговую компанию по популяризации своих продуктов.Кому это выгодно?Чтобы понять суть, давайте разберем все по порядку.CBOE не создавала VIX с целью поупражняться в высшей математике или в качестве инструмента для предвещения движения рыночных индексов. Она создала его с единственной целью – монетизировать рыночную волатильность. Вы вероятно не совсем меня поняли. Не продавать или покупать волатильность, а создать инструмент, который будут покупать другие, и зарабатывать на комиссионных. И получилось это только со второй попытки. Создав VIX, они создали основание для целой плеяды других продуктов по торговле волатильностью.

( Читать дальше )

Учимся торговать волатильностью:


О чем пойдет речь:

• Вся правда о VIX и ее производных;
• Почему в реальности люди теряют на VIX?
• Расхождение между VIX и фьючерсом на VIX;
• На сколько реально поднимается VIX при кризисах?
• Сколько зарабатывает Barclase на VIX?

Вопрос на засыпку:
Купив вэлью акцию, что лучше? Купить месячный Пут возле денег для страховки и каждый раз после его экспирации покупать новый Пут возле денег на один месяц? Или купить один годовой Пут возле денег?

Где общие затраты будут меньше?

• Сценарий 1 — акция целый год стоит на месте и мы продаем годовой опцион Колл вне денег чтобы покрыть расходы на Пут
• Сценарий 2 — акция уверенно растет вверх
• Сценарий 3 — акция растет вверх и мы продаем годовой колл вне денег
• Сценарий 4 — акция падает
• Сценарий 5 — акция падает и мы также продаем колл вне денег на год

Также не стоит забывать тот факт, что по акции, например, мы получаем 5% дивиденд в год

Первая версия лежит тут.
Во вторую версию программы вошли следующие изменения:
1.  Убрал значительную часть ошибок вызываемых от некорректно введенных данных. Теперь если какието данные введены неверно, то выскакивает соответствующее пояснение.
2. Значительно ускорил расчеты. Ранее допустим при нажатии кнопки «обновить» рассчет происходил в течении нескольких секунд, теперь менее секунды. Теперь хоть онлайн запускай.
3. Добавил профиль греков. Теперь можно анализтровать греки от изменения «days», «vola» и «dollar».
4. Добавил опционный калькулятор. Теперь можно рассчитывать как волу от теоретической цены, так и теоретическую цену от волы. К своему глубокому удивлению, я выяснил, что нет формулы рассчета волы от теоретической цены, необходимо её рассчитывать методом подбора. 
5. Добавил ещё 2 инструмента. Теперь можно анализировать следующие инструменты: RI — индекс РТС, SI — доллар, SR — сбербанк.

( Читать дальше )

Вводные:
счет у брокера на ммвб
куплены разнообразные акции
в течение года единичные сделки
по некоторым акциям курс вырос, по некоторым упал
прибыль: допустим 5000 рублей
НДФЛ к уплате за год 5000*0,13=650 рублей

действие: продаем акции, цена которых ниже покупки (фиксируем убыток) и откупаем обратно по текущей цене

вопрос: целесообразно ли это делать?

доводы за:
экономим на налогах 650 рублей живых денег(даже с учетом комиссии получается выгодно)
уменьшаем среднюю стоимость покупки акции по которой зафиксировали
количество акций на счете не меняется

доводы против:
отрицательно отношение к фиксируемому убытку
увеличиваем базу для НДФЛ по этой ацкии в будущем
начинается путанница с доходностью всего портфеля

пример: акция башнефти прив.
средняя цена покупки 1420
текущая 920
нужен убыток 5000
продаем 10 акций по 920 и откупаем обратно

кто пользовался таким способом уменьшения НДФЛ под конец года? может есть какие ньюансы которых я не учел?