Я хотел бы максимально упростить понимание и практическое применение опционов. Сегодня мы не будем о сложном. Но в таком случае, не зная всех тонкостей процесса, вам придется поверить мне на слово. Мне не интересна направленная покупка и эта тема не этого топика. Конечно, речь пойдет о дельта нейтральных стратегиях.

Работает это очень просто. Вам надо купить опционов колл и продать нужное количество БА так, что бы дельта была 0. Теперь в таблице опционов вы смотрите волатильность купленных опционов. Допустим, она равна 32%. Это волатильность IV выраженная в годовых процентах. А торговать мы будем один день. Поэтому переведем эту волатильность в волатильнось одного дня. Тут вам надо мне слепо поверить. Я 32 разделю на 16 и получу 2%. Вам надо запомнить число 16. И все остальное можно будет делать в уме. Что означает эти 2%. Теперь, если цена пройдет более 2% за день то, дневная волатильность превысит волатильность опциона и вы получите профит. Если цена не пройдет 2%  или пройдет меньше, то вам не хватит веги что бы компенсировать тету. Вам надо просто угадать, какой будет следующая дневная свеча. Берите свои графики, рисуйте уровни, заваривайте кофе. Но вы должны угадать. Это не сложнее чем бинарные опционы. Вы строите канал по 2% в каждую сторону и делаете ставку. Максимально, что вы можете проиграть, это тетта. Максимальный выигрыш не ограничен. Причем, нам не важно, в какую сторону пойдет цена. Теперь, если кто скажет, что я пишу какие то сложности я  вас ЗАБАНЮ отведу и объясню, кто вы есть на самом деле. На этом можно было бы закончить рассказ про покупку опционов но, как обычно есть тонкости.

( Читать дальше )

По следам одного обсуждения.
Эта публикация была уже на смартлабе, но потом была удалена по моей просьбе и просьбе одного из людей, взявшихся попробовать реализацию изложенного метода. К сожалению, никто из корреспондентов, взявшихся за реализацию подхода, не сообщил мне о результатах. Поэтому я решил восстановить текст.
Хочу только добавить, что поразмыслив над ситуацией я пришел к выводу, что наличие тиковой истории не обязательно. Ее можно эмулировать на основе минутного графика, моделируя движения рынка внутри минуты примерно так, как это делает тестер метаквотсов. А чтобы сохранить однозначность данных при работе в реальном времени нужно использовать результаты только по завершенным интервалам минутного графика. т.е. работать по закрытию баров (свечей), что в принципе является естественным для большинства торговых стратегий.

А теперь собственно текст.



( Читать дальше )

Один из моих собеседников пожелавший остаться неизвестным поделился личными впечатлениями темы проп-трейдинга.

В оригинальный текст были внесены небольшие коррективы (отсутствуют несколько скринов), в случае не согласия с мнением трейдера или вопросов, пишите в комментах я ему передам.

Итак:

«Все проп компании можно поделить на три категории, те которые зарабатывают на:

1) Плече;

2) Околорынке;

3) Рынке.

Проп компания BORSA

( Читать дальше )

Итак, напомню, что я промониторил портфельные стратегии на 2018 от ведущих изб, и составил по ним портфели.
Ссылка эта на них https://smart-lab.ru/q/watchlist/dr-mart/ если что есть в моем профиле
(в вашем тоже есть ссылка на ваш портфель:))

Итак, среди изб пока лидирует портфель CreditSuisse +7.3%. При том, что среди всех именно CS имеет рекомендацию ХУЖЕ РЫНКА по России. Результат у них получился лучше, так как всего 4 бумаги в портфеле, значит если повезет, то они вырастут быстрее чем более диверс. портфель.

Чтобы сравнить доходности портфелей изб, я их привел по ценам к 29.12.2017 и «купил» каждой бумаги на 100 тыс рублей.
Сегодня я еще добавил фаворитов Газпромбанка на 2018 год.

Мой портфель уже +4%, правда он не от 29.12 считается, а от даты покупок бумаг, плюс в нем еще есть дивиденды за время удержания, порядка 5%. Сегодня для моего портфеля был уникальный день — почти все бумаги в нем были лучше рынка. Самый большой доход на данный момент показывает Газпром, к-го у меня самая большая доля в портфеле. Прибыль по Газпрому вдруг стала больше, чем прибыль по всем остальным прибыльным позициям вместе взятым.

В этом месяце я немного перетряхнул портфель, чутка сократил Сургутнефтегаз, взял БСПБ. Еще бы надо было сократить ФСК ЕЭС в пользу ОГК-2, но чето затормозил. Вообще пока я вижу что на рынке много привлекательных бумаг, я бы покупал и покупал еще. Сургут-п мне кстати тож нравится, я бы втарил его еще, если бы деньги были:(( 

Предыдущий мой пост по этой теме тут:
https://smart-lab.ru/blog/444835.php

p.s. Шортунов тут конечно весело читать) Особенно аргументация там интересная))) Ну как обычно.