Избранное трейдера Kreuz

по

Обезьяна с гранатой, или зачем некто тарил декабрьские путы

    • 07 января 2014, 11:36
    • |
    • Chronos
  • Еще
Мегапоза в декабрь-135-пут на фРТС всем буквально плешь проела (здесь и далее тысячи опускаю для упрощения восприятия). Однако, сколько ни смотрел, нигде не видел подробного разбора позиции в ракурсе оценки её возможной результативности. Всё больше — охи, да ахи… А тем временем, тут много чего познавательного.
Во всяком случае, лично мне эта ситуация показалась настолько любопытной, что даже выделил на нее время, чтобы обсчитать её в цифрах. Интересна же она в первую очередь потому, что использовались путы вне денег, что вообще-то не практикуется в позициях подобного рода. Просто в силу очевидной неэффективности (в контексте схемы дельта-нейтральности) этих опционов до момента, пока они не войдут в деньги. Либо приходится принимать чрезмерный риск, что идёт вразрез с концепцией нейтральных по рынку стратегий.


( Читать дальше )

загадка из FB - как можно получить такие ставки?

те кто видел обсуждение, просьба не отвечать
ставки в рублях, в текущем моменте

загадка из FB - как можно получить такие ставки?

Анализ сделок SECRET

Приветствую всех любителей священных граалей! 

Краем глаза следил за конкурсом ЛЧИ-2013. Сам я в ЛЧИ не участвовал, ввиду отсутствия времени и неотлаженной стратегии. 
Результаты показали, что у нас есть очень толковые HFT люди — один из них робот SECRET. 
Его результаты сложно не заметить - http://investor.moex.com/ru/statistics/2013/default.aspx?gr=14  
Остается только поздравить, хотя конечно поздравляния немного запоздалые ) 

Для анализя я взял сделки за 14 ноября. Робот показал в тот день очень хорошую доходность в размере 12%.  

secret 14.11.2013.PNG 

( Читать дальше )

Стейт работорговца за 2013

    • 28 декабря 2013, 12:48
    • |
    • ves2010
  • Еще
1 Торгую только ботами под тслабом почти 3 года. Год хороший — не слился. Заканчиваю год на обновленных хаях, рынок дал почти лям грязными — чистыми будет где-то 700к, остальное комисы, расходы и ндфл. Оборот сделал 3.5ярда.  Брокер айтиинвест. Прошлый стейт smart-lab.ru/blog/128118.php
На начало года торговал только 1/3 счета, остальное было в долгосрочной позе и в просадке -20%.
smart-lab.ru/blog/148808.php
 Три года думал что делать долгосрочной позой, в сентябре дописал бота, который управляет долгосрочным портфелем (год писал и переписывал), и сейчас торгую всем счетом. Т.е у меня всегда висит портфель примерно в 2 мио, а бот тусует этот портфель по своему усмотрению делая альфу.  
 Т.к. ввели Т+2 планирую расширить торговлю на споте. У меня по тестам переход с фьюча на спот увеличивает среднюю сделку на 0.03-0.04% что покрывает расходы на более высокую комиссию (0.013%)… а ликвидность и диверсификация на споте на порядок выше… кроме того, на фьюче комиссы меньше, но он более волатилен, больше спред, проскальзывание и часто попадаешь на контангу с бэкводрацией т.е платишь скрытую комиссию…  


( Читать дальше )

Equity арбитражного робота

    • 27 декабря 2013, 14:23
    • |
    • Bigbig
  • Еще
Всем привет.

По мотивам постов Тимофея, DenisNushtaev и poseydon вываливаю и свой писюн:
 
Equity арбитражного робота

П
о оси ординат значения в %. Биржевые и брокерские комиссии учтены в графике.

Робот(plaza2+colocation в M1) торгует арбитражную стратегию на FORTS.
Как видно из графика, первые сделки на бою пошли в начале августа и особым успехом не отличались (весь профит ел биржевой+брокерский комисс).
Более-менее допилив алгоритм и попав на квартальную экспирацию+мощный мув по индексу в сентябре, робот сделал самый большой профит за весь период.
Пофиксив баг в начале декабря, убыточные дни ушли в прошлое и график перестал клевать носом.

Для любителей язвительных комментариев: затраты на инфраструктуру в среднем не превышают 10% от профита.

В последнее время всё больше людей интересуются алгоритмической торговлей. Что же необходимо начинающему алготрейдеру для старта?

( Читать дальше )

Анализ финансовой отчетности. Прилагается задание :)

 

В этом посте мы ответим на вопрос о том, какие поводные камни надо видеть в финансовой отчетности компании, акции которой торгуются на NYSE и NASDAQ.Анализ финансовой отчетности. Прилагается задание :)



Что отражается в отчете о движении денежных средств?

Операции, инвестиции и финансы с точки зрения бухгалтеров
 и биржевиков не одно и то же. 

В операционные денежные потоки входят продажи продукции, её себестоимость, налог на прибыль, изменение краткосрочных активов и обязательств (оборотного капитала). Сюда же относятся выплата процентов по долгу.

В инвестиции входит покупка-продажа внеоборотных аактивов, включая заводы, машины и оборудование, и ценных бумаг других компаний, включая акции и долговые обязательства. Если мы имеем дело не с банком, то есть тут и полученные проценты по чужим долгам. Между прочим, машины – это для бухгалтеров нематериальный актив, я не шучу!

( Читать дальше )

Вводный курс по правилам анализа финансовой отчётности.

 

Аналитический департамент United Traders начинает вводный курс по правилам анализа финансовой активности.

Меня часто просят рассказать о том, как я анализирую компании Nyse и Nasdaq. В одном посте вряд ли можно всё это уместить, но в этом деле главное — начать. Попробуем начать так же, как CFA Institute, — с выработки алгоритма финансового анализа. 

Главная цель финансового анализа — выяснить, может ли компания быть прибыльной, выполнять обязательства и привлекать дополнительное финансирование.

Вводный курс по правилам анализа финансовой отчётности.

Фундаментальный анализ акций: базовые уравнения

Первое базовое уравнение финансового анализа: Активы = Обязательства + Акционерный капитал.
У владельца фирмы есть права на активы за вычетом обязательств.

( Читать дальше )

Корреляции в помощь трейдеру

Поведение цен акций зависит от множества параметров. Наиболее притягательным для анализа, в силу своей простоты, является согласованное поведение цен или индексов. Наличие такого рода согласованности в поведении невозможно отрицать и оно проявляется во множестве примеров. Степень согласованности поведения различных кривых можно оценивать с помощью коэффициента корреляции.  С использованием коэффициента корреляции можно пытаться строить регрессионные зависимости, оценивать динамику активов по величине и изменению других связанных величин. Однако в таких оценках имеется ряд серьезных трудностей, что иногда заставляет делать ложные выводы о бесполезности такого рода связности.

Так, коэффициент корреляции К изменяется со временем, но, к сожалению, определение К на малых интервалах может давать большие случайные отклонения. Поэтому реально приходится рассчитывать средние значения К по временному интервалу. Для наборов дневных данных наиболее оптимальным для определений К является годовой интервал.

Тем не менее, использование коэффициентов корреляции может быть полезным инструментом предварительного анализа динамики цен акций и индексов.


( Читать дальше )

Maximum Profit System для опционов

    • 23 декабря 2013, 12:01
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще
Через g*(x) обозначим функцию

Е*max(x-d,0), где Е* –среднее по распределению P* случайной величины d.

Предположим, что безрисковая ставка равна нулю и мы имеем опционы европейского типа с их рыночными ценами Ccall(St) и Сput(St), базовый актив с ценой C0 и отсутствие возможности арбитража. Тогда из известной теоремы о безарбитражном рынке следует, что существует такое распределение (Ррын) относительного приращения будущей цены базового актива dT=CT/C0-1, CT  — цена на экспирацию, что ЕрынdT=0 и для любого страйка имеют место равенства

Ccall(St)=C0·(gрын(s)- s) и Cput(St)=C0·gрын(s),
где s=St/C0-1.


Распределение Pрын еще называют «риск-нейтральным», потому что если реальное распределение dT-M

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн