<HELP> for explanation

Блог им. billikid

загадка из FB - как можно получить такие ставки?

те кто видел обсуждение, просьба не отвечать
ставки в рублях, в текущем моменте

загадка из FB - как можно получить такие ставки?
 

Выдать ипотеку? не?
avatar

Fry (Антон)

Fry, получить для вас такие ставки, не депозит
avatar

billikid

billikid, «не депозит» — ничего не понял =/
Сформулируйте задачу, пожалуйста.
Допустим
На входе: капитал от 10к до 10млн. руб.
Цель: получать с них без рыночного риска указанный процент в годовых.
Продолжительность: 10 лет.

Ну как-то так. А то вообще ничего не понятно.
avatar

Fry (Антон)

Fry, минимум от 3 мир руб. Это ставка дохода, в годовых, без кредитного риска. Сроки варьируются, от 3 до 10 лет, в зависимости от имени
avatar

billikid

billikid, ну и как можно? В конце ответите?
Сиамский Кот, дык ответили уже
avatar

billikid

Репой… В ноль))
Дмитрий Ворожцов, нет
avatar

billikid

инфляцией)
avatar

Anton Rudenok

долларовый вклад на 5 лет с 2009-2010.
avatar

Electrobugy

Electrobugy, ставки в рублях в тек моменте
avatar

billikid

Если выпустят 15 летние субборды не?))
avatar

Anton Rudenok

Антон Руденок, не, это часть ответа. Направление верно, надо ещё компонент добавить
avatar

billikid

billikid, долларовые евробонды с продажей фьючерсов на usd/rub?
avatar

Anton Rudenok

Антон Руденок, бинго, в упрощенном варианте так и есть
avatar

billikid

Антон Руденок, bcs-express.ru/bonds/charts/cnt/ru_bb_b_chart.html и фьюч (только с годовым фьючом у нас засада в ликвидности)
но ход мыслей верный
avatar

billikid

billikid, предлагали мне такой продукт в открывашке полгода назад. Годовой фьюч можно по сути прокотировать на внебирже у премекса например.
avatar

Anton Rudenok

Антон Руденок, да, это вопрос ка проводить сделку по продаже валюты — через биржу, или ОТС

счас таких продуктов на рынок масса высыпется
думаю дойдут руки и до коробочных вариантов «менее 3 мио»
avatar

billikid

billikid, менее 3мио врядли получится провести, лоты же в евробондах 100К. Если только покупать что-то подобное ETF на евробонды и продавать фьючи те же. Плюс- кредитный риск фактически размываем, но платим % за управление фонда какой-то…
avatar

Anton Rudenok

Антон Руденок, будут нарезать во внутреннем учете поштучно :)
avatar

billikid

billikid, Возможно и так)) да лучше такое самому делать, брокер же не бесплатно продукт предлагает
avatar

Anton Rudenok

Stas Ivanov, дохода ставки, в годовых, в рублях
avatar

billikid

бонды с пирамидой в репу
avatar

Sekator

Sekator, не репо
avatar

billikid

это депозиты?
большие суммы на длительный срок без возможности досрочного снятия
avatar

xTestero

xTestero, не депозит
avatar

billikid

наверняка это украиснские или белоруские дочки
avatar

ves2010

ves2010, нет
avatar

billikid

voronnorov, нет
avatar

billikid

Так какой всё-таки правильный ответ?)
avatar

Serge_trade

Serge_trade, выше ответили
avatar

billikid

Stas Ivanov, зачем так сложно :)
по сути Антон правильный ответ дал
avatar

billikid

Идея конечно гениальная, но у меня скромный вопрос — а, что у нас с ГО? Ведь если рассуждать более-менее реалистично, на отрезке 7-8 лет рубль будет с большой вероятностью устойчиво девальвироваться. Т.е. нам постоянно надо будет довносить на счет, при этом евробонды мы продать НЕ можем. Нам нужны некие дополнительные средства, но с их учетом доходность окажется уже меньше. А если, вдруг, USD_RUB например выстрелит процентов на 15 быстро, нам придет п-а сразу и безболезненно. Можно конечно опциками хеджиться, но это тоже — доходность, плюс никакая ликвидность (либо надо что-то в десках там мутить, не знаю). Т.е. яички то не золотые, а позолоченные однако получаются (;
Как вариант — НЕ продавать фьюч, а покупать облиги, без плеч. Я не знаю как с этим технически, но такой вариант был бы оптимален, имхо. Плюс можно еще репануть, ну если совсем уж жаба душит
Дмитрий Ворожцов, во — правильное описание одного из рисков.
девальвация рубля против проданной позиции.
avatar

billikid

так что это в итоге? субборды с защитой от девальвации рубля???
Александр Шадрин, да не обязательноно суборд. любой евробонд, по сути. субборд плюс некую премию дает.

от девальвации такая схема не спасет, порог девальвации ограничен доходом от проданного ндф (или иного другого инструмента)

просто инструмент для получения повешенной рублевой доходности относительно локальных инструментов (при сопоставимом кредитном риске)

при желании можно поизвращатся с репо внутри евробонда, включив в схему ценовой риск
avatar

billikid

billikid, т.е. это просто евробонды? И в итоге — выбор между депозитом или облигацией этого банка — стоит в направлении евробондов банка, только для физиков есть еще страховка на 700 тр. — хотя 14% для Промсвязьбанка это хорошо например…

Еще бы лучше найти хороший облигационный ПИФ для таких целей — а то мне надоело по банкам ходить...)
Александр Шадрин, ну вот есть:

rts.micex.ru/ru/issue.aspx?code=FXRB
rts.micex.ru/ru/issue.aspx?code=FXRU

правда не смотрел еще что они туда запихали
avatar

billikid

billikid, что-то цена не растет паев...?
Александр Шадрин, да они только запустились, да и евробонды посл квартал не радовали
avatar

billikid

billikid, спасибо за интересную тему!
Александр Шадрин, да нзчт
avatar

billikid

billikid, можно еще поднять доходность до 20% и более, если крыть валютные фьючи путами 1 к 1 подальше ОТМ. Для тех кто хочет поуправлять)) Риск/реворд тут адекватный тем не менее.
avatar

Anton Rudenok

нтон Руденок, Не могли бы пояснить какими лучше крыть путами(страйки)? Что такое ОТМ?
avatar

Balans

Stas Ivanov, частники разные бывают :)
в принципе схеме 100 лет в обед, некоторые НПФ у нас давно такое делают
avatar

billikid


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW