Прочитал статью Рэя Далио про утекающие из США деньги и немного улыбнулся. 

 

Давайте начнём с цифр:

 

👉 Бриджвотерхаус за 10 лет заработал для клиентов +114,45%

👉 Trend Alpha заработал за 2 года +165,76%

 

Начнём-с! 

 

👉 Деньги утекают из США. Да, рынки Японии, Мексики, Израиля, Аргенитны, Вьетнама и переферийных экономик растут быстрее США. США активно переносят производства из Китая в подкотнрольные государства, плюс низкая база (Япония, например, 25 лет жила в отрицательных ставках), отсюда и взлёт рынков. Деньги просто перетекладываются из одного кармана в другой. Просто вместо Made in China будет Made in Japan.

 

👉 Золото и металлы взорвались из-за ослабевающего доллара. Согласен, рынок металлов это 90% пузырь накачивающийся деньгами инвесторов, которые в учебниках прочитали, что у золота отрицательная корреляция с рынком и это отличный инструмент для сохранения капитала от бесконтрольной эмиссии денег. Рэй, скорее всего, не открывал график золота с 2011 года так, как 12 лет золото находилось в боковике т.е. не росло и не падало. Рэй, что там с инфляцией было за эти периоды? Она что ли нулевая была? 

( Читать дальше )

Если интересуетесь искусственным интеллектом, то есть хороший фильм чтобы посмотреть его на выходных. Это документальный фильм, а не какой-то нейромусор. 



The Thinking Game документалка про Google DeepMind, которую снимали пять лет. В центре фильма история Демиса Хассабиса и его команды, которые работали над искусственным общим интеллектом (AGI).

Сначала они обыграли человека-чемпиона мира по игре Go (AlphaGo), а кульминацией стала разработка AlphaFold — это программа на базе искусственного интеллекта, которая выполняет предсказания пространственной структуры белка, что в итоге привело к Нобелевской премии по химии за работу в этой области. 

Фильм бесплатно опубликован на Ютубе.

Он на английском, но если у вас есть Яндекс Браузер, то он умеет делать многолосый перевод английских видео в русский дубляж — по качеству вполне нормально слушать (правда придётся войти в аккаунт Гугла и в аккаунт Яндекса, чтобы схема с автопереводом заработала). 

Или вот нашёл ссылку на rutube, где дорожка это автоперевод на русский.

( Читать дальше )

Стэнли Дракенмиллер: «Люди постоянно забывают, что движения цены акции зависят на 50% от движения рынка, на 30% от сектора, и может быть процентов 20 — альфа от выбора конкретной акции и её финансовых показателей. Инвестиции в конкретные акции это по факту ставка на макроэкономику».

Перед написанием итогового поста за 2025 год, как обычно перечитал пост, который я написал ровно год назад.

https://vk.com/@-146891829-razumnyi-investor-2025

И если интересно, можно посмотреть такие же посты на предыдущие 3 года…

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2022

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2023

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2024

 

Очень интересно сравнивать, что ждал и что потом произошло. В целом есть история с 2013 года.

Но вернемся к 2025 году.

Хотя прошедший год нельзя назвать суперуспешным в плане инвестиций, но 2025 год для меня был максимально счастливым, возможно, здесь и не инвестиции сыграли свою роль. Более спокойного года за всю историю инвестиций не могу вспомнить, всё стало, как надо. Я все разложил по полочкам. У меня есть простая, но очень гибкая стратегия работы с капиталом. И она хорошо работает.

( Читать дальше )

⚠️Вы должны понимать, что рынок не обязан исполнять вашу заявку «по последней цене на графике». Он исполняет по тем ценам и объёмам, которые реально стоят в стакане в момент исполнения. А между вашим кликом и фактом сделки может уместиться целая микродрама — от изменения котировок до частичного исполнения и «съедания» нескольких уровней ликвидности.

⛔️Ошибку можно допустить уже в момент покупки и потерять доходность, учитывайте это, читайте пост, тут каждый найдет для себя что-то новое!

#ПолиГрамотность


Откуда берётся проскальзывание?

📊Спред (разница между лучшей ценой покупки и продажи). Если вы покупаете рыночной заявкой, вы почти гарантированно платите спред: берёте ближайший ask, который уже хуже «середины рынка». В сумме и на длинной дистанции — это реальные деньги.

💸Недостаток ликвидности. В ликвидной голубой фишке даже крупная заявка может исполниться близко к ожидаемому. В тонких бумагах вы одной большой заявкой можете пройти несколько ценовых уровней стакана и получить среднюю цену заметно хуже.

( Читать дальше )

Последний торговый день 2025 года — это хороший момент не для прогнозов, а для фиксации того, что реально работало в уходящем году. Я посмотрел, какие акции прошли весь год лучше остальных по моему скорингу, где вместе учитываются фундаментал, динамика котировок и риски, которые проявляются именно в периоды снижения рынка. Не рост цены сам по себе, а сочетание устойчивости бизнеса и качества движения котировок.

Итоговый топ-10 оказался очень показательным. Он не выглядит случайным и довольно точно описывает сам 2025 год.

( Читать дальше )

Рейтинг российских акций на предстоящую неделю по инвестиционной стратегии InvestGPT. От лучших к худшим по ожидаемой доходности.



( Читать дальше )

📌 Решил обновить таблицу долговой нагрузки наиболее популярных компаний. Все 200+ компаний не влезли бы в одну читаемую картинку, поэтому отобрал только 76 компаний с капитализацией более 15 млрд рублей (+ Whoosh и М. Видео). Данные брал из отчётов за 9 месяцев 2025 г., в некоторых случаях за 1 полугодие 2025 г.

❓ СМЫСЛ ПОКАЗАТЕЛЯ:

• Показатель «Чистый долг/EBITDA» позволяет оценить способность компании вовремя погасить свои долги. Чем он выше, тем более вероятен дефолт или допэмиссия акций.

• По механике расчёта, этот коэффициент показывает, сколько лет нужно компании, чтобы погасить свои долги, используя свой текущий размер EBITDA.

📊 ЦВЕТОВОЕ РАНЖИРОВАНИЕ:

🟢 Зелёным цветом отметил компании с отрицательным чистым долгом – они зарабатывают дополнительную прибыль (процентные доходы) благодаря высокой ключевой ставке. Такие компании могут погасить все свои долги, используя только уже имеющиеся денежные средства.

🟡 Жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой. У этих компаний чистый долг меньше, чем годовая EBITDA, поэтому в большинстве случаев у таких компаний нет проблем с обслуживанием долга.

( Читать дальше )

ПРОГНОЗЫ ПО АКТИВАМ РОССИИ И В МИРЕ 2026 ГОДА

НАШИ ФАВОРИТЫ В АКЦИЯХ РФ

( Читать дальше )

Наши ребята в поте лица продолжают вываливать тонны видосов в Youtube, RUTUBE и ВК.
Вот подборочка последней годноты по эмитентам:

Северсталь: vkvideo.ru/video-53159866_456240331

Лента (беседу провел полубог и гуру анализа Анатолий): vkvideo.ru/video-53159866_456240324

Яндекс: vkvideo.ru/video-53159866_456240321

ДОМРФ: vkvideo.ru/video-53159866_456240325

ВсеИнструменты: vkvideo.ru/video-53159866_456240316

Инарктика: vkvideo.ru/video-53159866_456240315

Элемент: vkvideo.ru/video-53159866_456240329

Эталон: vkvideo.ru/video-53159866_456240310

Самолет: vkvideo.ru/video-53159866_456240306

Цифровые привычки (Беседу провёл я!): vkvideo.ru/video-53159866_456240326

МГКЛ: vkvideo.ru/video-53159866_456240314

Плюс (внебиржа): vkvideo.ru/video-53159866_456240320

Моторика (непублична): vkvideo.ru/video-53159866_456240332

Солар (непублична): vkvideo.ru/video-53159866_456240304

Надеюсь полезно!
Спасибо за внимание