Банк России сегодня опубликовал отчетности банков по 101-й форме.

Что можно сказать? БСПб за 11 месяцев получил 47.6 млрд чистой прибыли, в т.ч. 5.6 млрд за ноябрь. Напомню, что из-за разовых налоговых эффектов, в октябре прибыль была невелика, что некоторые недалекие люди восприняли за слабость банка. Банк уже вышел на уровень прибыли рекордных 22-го и 23-го годов!

А ведь впереди результаты за декабрь. Он традиционно очень сильный месяц для банков. В принципе, уже с уверенностью можно говорить, что финальный годовой дивиденд будет на уровне полугодового (но, скорее всего, и того больше); суммарно выйдет около 55-60 рублей за год!

Прошлый пост по банку (тут). Банк генерит ROE выше ключа; повышение ставки (как и период высоких ставок) для него позитивно — т.к. много дешевых пассивов. Пока он стоит дешевле капитала — это точно дешево.

В комментариях затронули интересную тему  о дефолтах, прибыли банках и всем вот этом вот на фоне роста ставки. Тип пассивы дорожают, кредиты новые меньше брать будут, дефолты вырастут и вот это вот все.

В целом повышение ставки — на многое из этих аспектов реально влияет, кроме нюансика что часто кредиты привязаны к КС, и некоторые банки наоборот в шоколаде оказываются на фоне роста ставки. Тот же БСП. Но и у Сбера много флоатеров — и чувтвсвует себя неплохо.

Далее — по поводу падения темпов кредитования, и дефолтов. В целом рост ставки к этому может привести, НО! Цель то не в этом. Цель — тормознуть процесс, а не привести к коллапсу экономики. Т.е. кредитование должно продолжать расширяться, это да цель ЦБ, просто медленней чем сейчас. Т.е. с точки зрения кредитного портфеля — он все еще будет расширяться, просто медленней. За то под какую ставку! Ряд банков страдает из-за того что доходность пассивов выросла много быстрей доходности активов, это проблема любого банка с большой долей физиков в портфеле. Может исключением будет Тинек с кредитками, где ставки такое абсурдные - что +-8% мало важно.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург продолжает радовать хорошими результатами.

Согласно вышедшей отчетности по 101-й форме банк заработал 23 млрд прибыли за первые 5 месяцев этого года (в том числе 4.6 млрд в мае). В прошлом мини-обзоре, я писал, что прогнозная годовая прибыль составит 55 млрд. Пока все по плану.

P.S. В кулуарах прошедшей конференции объяснял на пальцах почему банковский сектор нынче недооценен.
Итак, собственный капитал банка — это «тело» с помощью которого он зарабатывает. Оно же лимитирует потенциальную верхнюю границу объемов выдачи кредитов и получения депозитов.

Множество факторов, в т.ч. например обновленный прогноз ЦБ или же сохранение высокой маржи на увеличении КС — свидетельствуют о том, что дела у банковского сектора как минимум неплохи. Далее, давайте подумаем, что вообще означает тот факт что дела в секторе неплохи? В частности, это означает, что предложение депозитов велико и/или спрос на кредиты высок. Таким образом, банки могут принимать депозиты по относительно низкой ставке и/или выдавать кредиты по высокой.

( Читать дальше )