Ниже скрин с 15 компаниями дивидендными аристократами, которые больше всех подняли дивиденды за последние 5 лет. Текущая дивидендная доходность в третьем столбике с конца (инфа с FactSet).


Несмотря на акцент на дивидендах, лучше всего думать об аристократах как о долгосрочной стратегии роста.

Если владеешь акциями в течение многих лет, а компания год за годом повышает свои дивиденды, можно создать поток с привлекательной доходностью по сравнению с ценой, которую заплатил за акции много лет назад. Ну, в идеальном мире это так.

Математика такая. Например, если вы купили акции AbbVie со скидкой 1,4% на момент закрытия торгов 5 лет назад (6 января 2018 г.), вы заплатили за свои акции 101,1 доллара. Годовой дивиденд в то время составлял 2,84 доллара на акцию, поэтому ваша дивидендная доходность составляла 2,81%. Годовой дивиденд теперь составляет 5,9 доллара на акцию, а 6 января 2023 года акции закрылись на уровне 166,5 доллара. Таким образом, текущая доходность акций составляет 3,5%, но доходность ваших пятилетних акций составляет 5,8%. Между тем акции выросли на 65%. А если вы реинвестируете свои дивиденды за 5 лет, доходность акций составит 108%, что вдвое превышает доходность S&P 500 за тот же период.

Всего насчитывается около 130 дивидендных аристократа S&P. Среди этих 15 аристократов 11 превзошли пятилетнюю совокупную доходность S&P 500.

Посмотрел трендовую линию индекса MOEX. За 20 лет он лишь чуть-чуть обогнал официальную инфляцию.
Если взять 23 декабря 2002, индекс был 318 и сейчас 2132.

Берем любой калькулятор инфляции, за 20 лет рост инфляции - 411%, или 318 руб в ценах декабря 2002 соответствуют 1625 руб сейчас.

Т.е. индекс Мосбиржи просто индексировался на уровень официальной инфляции + примерно 2% годовых премии.

За 10 лет среднегодовая дивидендная доходность составила 5,2%

Интересно сравнить с безрисковым ОФЗ-ИН, которые индексируются на официальную инфляцию и плюс премия сверху в 2,5% годовых.

Фактически ОФЗ-ИН в дают такую же доходность как индекс Мосбиржи (без учета дивидендов).

Единственный способ значительно обогнать инфляцию в IMOEX — уметь рассчитывать волновые колебания индекса, когда акции слишком быстро вырастают и вовремя скидывать акции, и наоборот покупать больше, когда индекс MOEX ложится на трендовую линию роста.

Но если сейчас будущие дивиденды под вопросом, цена акций может пойти на дно, то ОФЗ-ИН выглядят гораздо интереснее акций.

Повторяем основы

Ставки налога

Налогооблагаемая база рассчитывается путем вычитания убытков и подтвержденных расходов (комиссий) от полученного дохода на финансовых рынках. От полученной суммы будет исчисляться и удержится налог по ставке:

• Для резидентов РФ — 13%, если налоговая база ≤ 5 млн руб., если больше — то 15%.

• Дли нерезидентов РФ — 30%.

Превышение налоговой базы 5 млн руб. определяется только в рамках одного налогового агента. Расчет базы осуществляется отдельно по реализации ценных бумаг, по дивидендам и по заработной плате.

В случае получения доходов свыше 5 млн в сумме от разных брокеров, ФНС самостоятельно доначислит налог и выставит счет.

Если вы решили стать инвестором относительно недавно, тогда вы точно слышали, как из всех углов утверждалось, что инвестиции в акции, в среднем, показывают годовую рентабельность в районе 8% — 9%. Если же учесть значение на конец 2021г, тогда мы получим целые 11,8% годовых.

Мы уже писали о том, что акции растут не всегда…

• Акции растут (не) всегда

Как показывает картинка, большая часть годовых рентабельностей попадает в интервал от 10% до 20%, но на данный момент, 2022г. является вторым худшим годом в ХХI веке. 
Стоит отметить, что упомянутые 8% — 9% в год – это, как правило, начиная с 1957г. или 1926г., и то, что годовая рентабельность на промежутках в 10, 15, 20, 30, 40 лет отличается от представленных ранее значений – как правило, в худшую сторону.