Вышла новость, что холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway недавно провел ребалансировку своих активов и вышел из банка Bank of New York, переложив $1 млрд в другой банк — Capital One.
Баффет перераспределяет инвестиции на фоне кризиса и банкротства нескольких американских банков, это понятно, но я подумал, а что если собрать портфель, похожий по составу на портфель Баффета, только из наших, российских компаний. Как бы он выглядел?

Баффет знаменит тем, что смог обогнать по доходности индекс SnP500. Его среднегодовая доходность с 1965 года составляет 20%, тогда как у индекса SnP500 «всего» около 10%.
Но есть нюанс — по настоящему высокую доходность портфель Баффета показывал первые 30 лет, далее, начиная с 2000х годов, Баффет даёт примерно ту же прибыль, что и SnP500.

Если посмотреть на этот график, то успехи Баффета за последние 20 лет не такие уж фантастические:

   

Таким образом, деятельность Баффета можно разделить на 2 этапа. В начале он действительно был успешным инвестором и не зря заслужил прозвище «Оракул из Омахи». Но на втором этапе своей инвестиционной деятельности он больше занимался самопиаром за счёт былых заслуг, практически вводя инвесторов в заблуждение, обещая прибыли, намного выше рынка.

( Читать дальше )

На прошлой неделе мой подписчик по имени Федя успешно снялся с воинского учета, не покидая Казахстан. В этой статье мы подробно разберем его пример, а также вместе с юристом распишем вам детальный пошаговый гайд для всего процесса.


Это Федя. Федя удаленно снялся с учета в военкомате, потому что у него для этого были все основания. Будь как Федя!

После нашей прошлой статьи с детальным анализом нового закона об электроповестках мне в личку написали очень много людей с просьбой сделать продолжение, как только случится успешный опыт удаленного «выписывания» из военкомата. У меня самого военный билет сейчас не в России, поэтому личными успехами на этом поприще пока, к сожалению, не могу похвастаться.

Но зато мне написал один из подписчиков, который смог сняться с воинского учета без личного визита в военкомат как раз на прошлой неделе. Разбору его истории и посвящен этот материал. Далее передаю слово Федору (имя изменено ради снижения рисков для героя нашей статьи).

( Читать дальше )

Начало здесь: smart-lab.ru/mobile/topic/883857/

Картина реализовалась, индекс выпрыгнул из-под накопленной инфляции, стал отрываться, уходя вверх. Напоминает все больше 2009, теперь вопрос — впереди коррекция образца 1.06-14.07.2009? Зигзаг напрашивается. При этом не стоит забывать, что в плане крупных и / или панических продаж фондовый рынок РФ лишен главной движущей силы — нерезидентов. Отчасти поэтому, в отсутствие очевидных негативных событий, коррекция на индексе может выйти не такой глубокой, как -30% в начале лета 2009.

В любом случае, рост дальше продолжится. Малая альтернативность фондовым активам, укоренившаяся модель сбережений вместо инвестиций, снижение ставок по облигациям, мелкое предложение акций в терминах фри-флота относительно денежной базы, устойчивый рост положительного сальдированного финансового результата российских компаний с октября 2022.

Новый закон об электронных повестках потенциально касается практически всех российских мужчин от 18 до 70 лет. Я узнал у адвоката со специализацией в вопросах мобилизации, чем конкретно нам грозят эти нововведения, и можно ли как-то «выписаться из военкомата» удаленно. (Ну и самое главное – анализ актуальных мемов, конечно!)


Кибервоенком теперь будет смотреть на тебя своим кибервзором

11 апреля Госдума в довольно спешном порядке приняла так называемый «закон об электронных повестках». Ранее вручать повестки полагалось исключительно в физическом виде, лично и под подпись. Это позволяло многим гражданам, в совершенстве овладевшим искусством тактической мимикрии под окружающую среду, успешно избегать контакта с ними – что не влекло за собой практически никаких неприятных юридических последствий.

Ну а сейчас депутаты решили, что в мире победившего киберпанка и повестки тоже должны быть под стать. К счастью, до запуска VoenCOIN-блокчейна, или там до учреждения института нейросетевых GPT-военкомов пока дело не дошло – но и текущая цифровая революция в деле вручения повесток выглядит достаточно существенной новацией.

( Читать дальше )

59 фильмов о трейдинге, бирже, финансистах.



1. Американский психопат / American Psycho (2000)
2. Афера Века / The Crooked: The Unshredded Truth About Enron (2003)
3. Аферист / Rogue Trader (1999)
4. Банкир: Повелитель вселенной / Der Banker: Master of the Universe (2013)
5. Бойлерная / Boiler Room (2000)
6. Брокер / Quicksilver (1985)
7. В компании мужчин (2010)
8. В погоне за счастьем / The pursuit of Happyness (2006)
9. Варвары у ворот
10. Волк с Уолл-Стрит / The Wolf of Wall Street (2013)
11. Гленгарри Глен Росс / Американцы / Glengarry Glen Ross (1992)
12. Делайте ваши ставки! / Over/Under (2013)
13. Дельцы / Dealers (1989)
14. Деньги за бесценок / Money for Nothing: Inside the Federal Reserve / (2013)
15. Духless (2012)
16. Духless 2 (2015)
17. Женщина с Уолл-стрит / High Finance Woman (1990)
18. Жизнь без принципов / Dyut meng gam (2011)
19. Игра на понижение / The Big Short (2015)
20. Инсайдеры / Внутреннее дело / Inside Job (2010)
21. Капитализм: История любви / Capitalism: A Love Story (2009)

( Читать дальше )

Так, ну что?! Все начинают заполнять свои налоговые декларации по забугорным брокерам. У меня открыт счет в IB. По моим субъективным прикидкам там в 2022 году должен был быть ограниченный убыток в районе около 6 тыр, поскольку позиции были спешно закрыты в июне в убыток в долларах. Ну, думаю, ладно, не буду взыскивать с налоговой эти жалкие несколько сотен рублей излишне начисленного налога по другим доходам.
И вот: запускаю я скриптик для автоматического расчета налога и оказывается, что сделки в июне были спешно закрыты по САМОМУ выгодному курсу рубля к доллару — по 53,3 рубля за одну американскую резанную бумажку!!! в то время как покупались акцульки примерно по курсу 72-75 за бакс! Получается, что из-за укрепления рубля к доллару у меня убыток в рублях около 300к! И за это мне полагается приятный бонус — около 40к возврата налога!
Вот и думаю — можно ли это вернуть от зарубежного брокера? Налоговая вообще в это поверит? У кого какой опыт был с возвратом от зарубежных брокеров??

Вот как получается, помню Чиркова у Комаровского сильно возмущалась про постоянную девальвацию рубля и что быть налоговым резидентом РФ невыгодно. А оказывается, надо просто места знать!!!

Добрейшего!

Ни к чему не призываю, только делюсь исключительно поверхностными наблюдениями редкой картины на российском индексе.

1 график – соотносит процентное увеличение индекса Московской биржи и накопленной потребительской инфляции с 1997 года. Начиная с середины нулевых заметна любопытная картина – индекс в период распродаж снижается, упирается в значение накопленной к тому моменту инфляции, торгуется некоторое время вблизи этого уровня или под ним, а затем начинается новое длительное ускорение акций против инфляции. В этом есть своя логика, поскольку инфляция – есть увеличение выручки компаний. В кризисный период этот аспект временно теряет своё значение, так как инвесторы закладываются в первую очередь на риски, однако позже, когда ситуация стабилизирована, потребитель привык к новому рыночному равновесию, а цены производителей уже заложили в себе возросшие издержки и новую планируемую маржинальность бизнеса, инвесторы снова начинают обращать внимание на финансовые результаты компаний и устремляются с покупками на фондовый рынок.

( Читать дальше )

В Польшу прекратила поступать нефть из России, сообщил в Twitter глава польской нефтеперерабатывающей компании Orlen Даниэль Обайтек.

«Россия прекратила поставки нефти в Польшу, к чему мы полностью готовы. Только 10% сырья поступало из России и мы заменим его нефтью с других направлений», — написал он. Подробности о том, как Варшава закупает нефть, Обайтек пообещал предоставить во вторник, 28 февраля, на специальной конференции.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/25/02/2023/63fa0acf9a7947547f5e2785

📑 Событие: Публикация отчётности за IV квартал – понедельник, 27 февраля

💻 Считаем, что темпы роста выручки стабилизировались после повышенного спроса на фоне пандемии COVID, и в связи с этим компания может сокращать расходы на расширение мощностей. Также компания добилась высокой узнаваемости бренда, на фоне чего сможет эффективно сократить расходы на маркетинг.

Покупайте акции в ВТБ Мои Инвестиции!

Взял самые доступные для россиян классы активов и посчитал их доходность за 10, 15 и 20 лет.

Для удобства счета сделал условие, что я инвестировал в них 100 рублей.

Доходность активов за 20 лет

Из графика видно, что почти все активы смогли показать положительную реальную доходность.

За исключением депозитов и долларов.

В лидерах роста у нас недвижимость + сдача в аренду (4%), акции и золото.

 

Доходность активов за 15 лет

( Читать дальше )