На курорте в Бреттон-Вудсе
 
Почему 70 лет назад западный мир согласился подчиниться власти доллара
 
70 лет назад, с 1 по 22 июля 1944 года, меньше чем через месяц после открытия Второго Фронта и почти за год до окончания Второй мировой Войны в тихом американском курортном городке Бреттон-Вудс проходила международная конференция, в которой участвовали 44 страны. Условия, в которых оказались многие страны, оказались далекими от курортных.
 
Конференция носила сложное название – «Реформирование традиционной системы золотых стандартов национальных валют» и официально анонсировалась под филантропическим посылом: дескать, разрушенному войной миру совершенно необходима единая мировая финансовая система, которая бы вела человечество к процветанию и благу. На деле главными словами были «золото» и «национальные». Соглашения, подписанные по итогам конференции, по сути, делали национальные валюты зависимыми от доллара и были этапом в создании того мира, шумное и неизбежное схлопывание которого нам давно пророчат.


( Читать дальше )

Разметка daily и H4 Цели — обновление хаев — минимум 37.8 Все условия выполнены




( Читать дальше )

Пекин выводит Азию и Ближний Восток из-под финансового диктата Соединенных Штатов. 

Китай наращивает капитал для создания альтернативы Всемирному банку. Власти КНР предлагают партнерам создать кредитную организацию с активами в 100 миллиардов долларов. Об этом сообщает газета Financial Times со ссылкой на свои источники.

По мнению Пекина, Всемирный банк чрезмерно подвержен влиянию США и их партнёров. Сообщается, что интерес к созданию нового банка под рабочим названием Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (Asian Infrastructure Investment Bank, AIIB) проявляют 22 государства, в том числе и с Ближнего Востока.

— Китай видит, что добиться чего-либо в рамках Всемирного банка и МВФ трудно, поэтому он хочет создать собственный Всемирный банк, чтобы самому его контролировать. К такой структуре есть интерес во всей Азии, но и без него Китай не откажется от своих планов, — говорит один из собеседников делового издания.

( Читать дальше )

И снова про золото. О нем много писал, начиная с февраля прошлого года. И хорошо, что все те выкладки, основанные на понимании базовых процессов в глобальной экономике, дали результат и ожидания оправдались. «Золотых жуков» вынесли ногами вперед, и конспирологи, наконец, поумерили свой пыл.

Почитать материалы от 2013 года можно здесь (февраль — 3 части) и здесь (декабрь).

Далее выложу основные графики по каждому фактору, который оказывает влияние на динамику желтого металла. Все данные на июнь 2014 года.

1. Золото vs. реальные процентные ставки

Здесь все просто. Реальные % ставки можно рассчитать как доходность 10-летних трежерей за вычетом инфляции. Во время положительных % ставок финансовые активы дают положительную доходность, в отличие от золота, которое cash flow не генерит (напротив, требует расходов на хранение).



2. Золото vs. доллар США

ФРС: выход из программы QE (2014) + ожидаемое повышение % ставок (2015-2016) -> рост USD

*на графике широкий индекс доллара по расчетам ФРС (инвертированный) — лог. шкала



3. Цены на золото цикличны, как и на другой любой другой актив

-> исторически золото падает, когда акции растут, и наоборот.




( Читать дальше )

Попалась мне на глаза интересная волновая разметка графика РТС сделанная в институте социономики одного из корифеев волнового анализа — Боба Пректера. Разметка была сделана в 2007 году. Что было дальше — все помнят — кризис 2008 года и падение РТС в район 500 что стало волной А коррекции. Затем восстановление в виде волны В до уровня 2000 и сейчас цена находится в волне С где должна обновить минимум. Ждемсс
P.S. Для патриотов замечу, что не стоит так возбуждаться на графики. Падение РТС будет сопровождаться сходным по масштабам падением и американского рынка. А вот что будет причиной этого — большой вопрос. Так как РТС падает просто так, потому что шлак — а американскому индексу нужна причина. И серьезная для серьезного падения. И тут есть варианты




( Читать дальше )

Первая часть здесь. 

Содержание второй части:

• Долг к ВВП

Долг к ВВП

 
Для полного понимания сути процесса делевериджа в  США необходимо проанализировать структуру и изменения балансов экономических субъектов США: домохозяйств, корпоративного сектора, финансового сектора и правительства.

Динамика долга к ВВП наглядно показывает процесс делевериджа в американской экономике в последние годы. После 2008 года правительство США стало активно замещать выпадающий спрос частного сектора через значительное расширение государственного долга, который монетизировался ФРС:
 



( Читать дальше )

Сжатие кредитного пузыря в 2008 году запустило процесс делевериджа в США. По прошествии шести лет с начала кризиса американские домохозяйства продолжают сокращать уровень кредитного плеча. Выпадающий спрос частного сектора вынуждено замещать государство – дефицит бюджета финансируется выпуском нового долга, который монетизируется Федрезервом через программы выкупа активов (QE).

Пройдя этап дефляционного делевериджа в 2009-2010 годах, сегодня экономика США находится в стадии, которую Рей Далио, основатель крупнейшего хедж-фонда в мире с активами более $120 млрд, обозначил как «beautiful deleveraging» или «красивый делеверидж».

Пост состоит из двух больших блоков. Содержание первого блока:

• Часть 1. Природа делевериджа
  • Три составляющие экономического роста

Часть 1. Природа делевериджа

Три составляющие экономического роста

Согласно концепции Рея Далио существуют три главные силы, лежащие в основе экономического роста:

1. Рост производительности (долгосрочный период)


( Читать дальше )

Ранее я обещала расписать несколько типовых кейсов, когда трейдер может вернуть часть уплаченных налогов. Напомню, налоги вы платите автоматом — их брокер рассчитывает и перечисляет в бюджет как агент. А вот возврат этих налогов — ваше право и воспользуетесь ли вы этим правом зависит только от вас. Понятно, что государство не будет просить вас забрать у него часть своих налогов :)
 
Этот пост будет важный в плане понимания сроков. На него я потом буду ссылаться и чтобы не повторяться, решила его первым написать. Это еще не кейсы — так… подготовка… раздумья вам на майские праздники :)
 
Итак, сроки, которые вы должны знать, чтобы вернуть налоги от вашей торговли на рынке ценным бумаг.
 
В течение 10 лет вы можете использовать свои минусовые года :) Т.е. сейчас 2014 год и если кто получит сейчас убыток, то на сумму этого убытка можно снизить налогооблагаемую базу в течение десяти лет. Словом, срок исковой давности на убытки — 10 лет. Это, согласитесь, достаточно много. Правда только с 2010 года.

( Читать дальше )