Geist, гарантий и не надо по прибыли, есть железные правила ДУ, их соблюдение всегда выводит портфель в безубыток с мин просадками.

Geist, это по сути не условия, это 25 форс-мажор, я когда дов. управляющих готовлю проговариваю строго настрого как вести портфель клиента…

Андрей Андреевич, опционы тем и интересны, что позволяют маневрировать. Бросайте эти поиски грааля, сэкономите время — саммый ценный ресурс на этой  планете.

Sibiryachok, боллинджер это система боковых и заднего вида зеркал в автомобиле, ты в любой момент должен знать в какой точке находишься и видеть не догоняет ли тебя сзади грузовик.

Уууу, брат, с какими-то там маркетдельтами ты в интрадэе никогда не заработаешь. Здесь рулит психология, стальные яйца и умение быстро выскочить из позиции, если что-то идёт не так. Я смотрю на ОИ, объем, цену и боллинджер, мне больше ничего не нужно. Все остальные индюки запаздывающие, нет смысла на них смотреть, также как на разницу между покупками/продажами.

Kolyan, никак не выражу, потому что просадка — это падение от максимума счета, а не обязательно от начальной точки.

Kolyan, в данном случае арифметики действительно вполне достаточно.

Грубо говоря представьте систему, дающую на номинальных оборотах 7.5% прибыли в год в среднем и на данный момент была зафиксирована максимальная просадка в 4% за всю историю работы системы и ее тестирования на исторических данных.

Теперь приходит клиент и говорит: «не хочу 7.5%, хочу 75%!» Легко — увеличиваем обороты в 10 раз получаем ожидаемую среднегодовую доходность 75% и ожидаемую максимальную просадку 40%. Если клиента устраивает, то какие тут еще вопросы?

Это арифметика-с.

Kolyan, мы «ходим по кругу»: лично я считаю, что максимальная просадка и средняя(!) доходность не производные, а «две стороны одной медали».  Но в той же теории вероятностей хорошо известно, что одно испытание может быть далеко от среднего. А сходится к среднему только сумма большого числа испытаний, деленная на их число.

Oleg Only Algo, если есть время и желание, то точно все надо делать самому. Даже в банк класть, так как сумма, превышающая страховку АСВ на депозите в банке — считай та же облигация банка. ДУ для тех, у кого нет времени и(или) желания и есть желание иметь доходность выше депозита Сбера, беря на себя риск.

Oleg Only Algo, не совсем верно. Вы просто не знаете на сколько это развито на развитых рынках. Ценнее денег, время! И поверьте есть фонды, которые делают 30%. Без рисков. Причем активам в этих фондах являются не деньги, а слитки металлов! То есть под слиток метала брокер выделяет ликвидность. Залогом которой является метал. Только вход в клуб таких фондов не для смертных

А. Г., конечно вычтим!)) считать нужно чистую доходность. А так получается, что на вкладах можно было заработать существенно больше и без всяких рисков, чем на вашем ДУ.

God, ну давайте еще НДФЛ вычтем… Комиссия то в Церихе была 20% от прибыли: 10% Цериху и 10% Форуму.

А. Г., счет закрыт в минус, потому что нужно считать чистую доходность за вычитом безрисковой ставки и комисов за управление. А чистая доходность там будет в районе нуля или небольшой минус.

Олег Колечкин,  вот-вот,  вероятность сначала заработать 1/2, соответственно,  сначала проиграть тоже 1/2. Если б было не так,  то были бы те,  кто никогда не проигрывает и выигрывает больше безрисковой ставки.  А таких нет.  Даже hftшники имеют убыточные дни. 

SuperMegaTrader,  если превосходство 10%+ над безрисковой ставкой дает,  то западный фонд скорее «купит»  управляющего,  а у нас это нужно очень небольшому числу крупных инвесторов. Или «крутиться»  самому. 

А. Г., а сколько может стоить стратегия с параметром доходность (ср год)/макс риск(10 лет)=1 на ескость 300 лямов$?  Имею ввиду продажу стратегии  фондам

Gella,  я бы только уточнил: обязанность управляющего предупредить о возможной просадке при пожелании клиента о доходности.  А так консенсус. Ведь уменьшить просадку с одновременным уменьшением доходности -  это проще простого. 

Gella,  по доходности можем только в долгосроке,    по просадкам -  можем и краткосрочно. А про значения в % я уже писал -  они не имеют значения до тех пор пока просадка не составит 100%, все выравнивается плечом.  А насчёт без плеча 20% просадки — много,  это Вы инвесторам Баффета скажите,    он ведь трижды преодолевал 50% просадки за время публичности с 1981-го года и никогда не пользовался плечом. 

А. Г., сложного нет ничего. И всё намного проще — вы не можете давать гарантии того, что произойдет в будущем, основываясь на прошлые показатели. 
только и всего.
просадка 20% с плечом 1:1 — это вообще катастрофически много!
но это на мой взгляд, среднестатистического обывателя с небольшим 12-летним стажем трейдинга, и умением пользоваться калькулятором. ))

А. Г., просадка 50% при доходности 20% — фактически слив :)