Ситуация в российской экономике сегодня как никогда похожа на трагедию с АПЛ «Курск». Подводная лодка уже лежит на дне и никогда не всплывет. Все еще есть выжившие, но президенту и другим представителям власти — это безразлично. Они ничего не делают, сохраняя свои секреты. Только на этот раз, офшорные, а не военные. Воздуха осталось совсем немного: резервный фонд закончится, по мнению Всемирного банка, до конца 2016 года.

И это еще долго. Мы ошиблись в своем прогнозе, предполагая, что уже в первом квартале денег останется настолько мало, что может начаться финансовая паника. Пока же аналитики прогнозируют падение ВВП за текущий год на 1,9%. А небольшой рост, возможно, по мнению всемирного банка, начнется в 2017 году.

 Все эти расчеты сделаны в рублях. При этом ни для кого не секрет, что более или менее стабильная ситуация наблюдается только и исключительно за счет переоценки валютной позиции. В действительности на начало 2016 года резервный фонд составлял уже 46 млрд долларов. А показанные нам цифры о его увеличении получены тем же самым путем: за счет переоценки доллара по новому курсу.

( Читать дальше )

Акции европейских банков резко подешевели в четверг и потянули за собой фондовые индексы по обе стороны Атлантики.

Заявление главы ЕЦБ Марио Драги и трех его коллег из совета управляющих о том, что программа стимулирования экономики, состоящая из эмисиии денег и отрицательных процентных ставок, может быть расширена, напомнили инвесторам о том, насколько близка банковская система ЕС к состоянию зомби.

Бумаги крупнейшего в Европе Deustche Bank упали на 2,97% и вплотную приблизились к историческим минимумам, показанным в феврале.

Банк, вовлеченный в сделки с деривативами на сумму, в 24 раза превышающую ВВП еврозоны, падает с июля прошлого года. За 10 месяцев его капитализация сократилась в 2,5 раза. В январе DB сообщил о рекордном в своей истории убытке в 6,8 млрд евро.

Исторический минимум в ходе торгов в Лондоне обновили акции Royal Bank of Scotland и HSBC. В 40 пенсах от нового антирекорда остановилась сессия для Barclays.

Новый минимум после падения на 1,03% показали котировки швейцарского UBS. Итальянские Unicredit, BMPS, Banco Popolare и UBI Banca прокатились вниз на 5,9% — 8,1%.

( Читать дальше )

Всем привет!

Меня многие спрашивают, как я выбираю акции, на что опереться и как начать инвестировать?
Во-первых хочу сразу обозначить, что я не инвестор, т.е. не придерживаюсь стратегии buy-and-hold.
Я спекулянт, но спекулянт среднесрочный, держу позиции от 1-2 дней до месяца (в среднем).

Чем я руководствуюсь при выборе акций?: да ничем =)) фундаментал не использую, классической техникой (уровни, объемы) не владею, использую обычную скользящую среднюю. Она не дает мне граальных сигналов, но как минимум я понимаю, что купив актив на скользяшке — я купил уже остывший, а не перекупленный инструмент.

Момент номер два: я не покупаю эмитента больше чем на 10% от депозита, на этом и строится мой Money-Managment. Да, еще момент, я отдаю предпочтения дивидендным акциям.

Намбер фри: не использую стопы. Т.к. были соблюдены вышеперечисленные условия — работа в акциях, и ограниченным сайзом, СТОПЫ исключаются из стратегии торговли, потому что сидим в реальном активе на свои же деньги. Ключевы слова — «актив» и «свои деньги».

( Читать дальше )

Минфин по-прежнему делает ставку на Резервный фонд
         В пятницу Минфин провел очередную встречу с участниками рынка, из которой интересными мы считаем следующие моменты:

1) В базовом сценарии ведомство не планирует увеличивать план заимствований (300 млрд руб.) на внутреннем рынке (даже при благоприятной конъюнктуре), хотя теоретически закон о бюджете позволяет ведомству привлечь на локальном рынке до 1 трлн руб. (требуется лишь соответствующее решение Госдумы). Основным источником финансирования бюджетного дефицита остается Резервный фонд в переходный период (в течение которого предполагается за счет повышения доходов и сокращения расходов значительно сократить дефицит

( Читать дальше )

Друзья,
я последнее время искал граали в подборе правильных индикаторов на разных таймфреймах и инструментах.
Данное занятие меня несколько утомило. И чтобы не фантазировать на тему «а что если скрестить MACD на дневках с Параболиком на 15-ти минутках», я применил приблуду в виде тестера, который перебирает различные комбинации индикаторов, причем по разным таймфреймам.
Нажимаешь перебор и тестер лепит все комбинации заданных индикаторов (т.е. генерит множество систем), а результаты пишет в таблицу.
Сейчас я получил тесты порядка 3000 систем.


Собственно перехожу к предварительным выводам, которые могут быть полезны:
1. Как не переставляй кубики индюков, грааля в чистом виде нет.
2. Я не увидел большого преимущества, когда система слеплена из индикатора на дневках с индикатором на интрадее
3. Нет системы, которая уверенно бы работала на большом количестве тикеров (какие-то неплохо работают на валюте, но на Ри плохо и наоборот).
4. Ну и крайний вывод, даже лучшие системы не сильно далеко ушли от простой торговли от скользяшек.

Мне уже надоело опровергать рыночные «прописные истины», которые утвердились в сознании трейдеров с лёгкой руки «домашних академиков». Маркетмейкер — это не какое-то абстрактное зло, против которого бесполезно бороться, маркетмейкер — ваш друг и помощник. Не будь маркетмейкера, вы бы на обычной бирже даже на достаточно ликвидных инструментах увидели бы за день столько гэпов, сколько не видели их за год. Единственная обязанность ММ — обеспечение ликвидности, всё остальное можно записать в права.

( Читать дальше )

Корпоративным боссам позволено забирать тяжким трудом заработанные деньги семейных инвесторов и делить их между халявщиками-акционерами-дружками с помощью обратного выкупа акций. Видите ли, обратный выкуп поднимает рынок уже большую часть прошедших шести лет, и каждый год количество наличных, переведённых в эту аферу, становится всё больше и больше. По данным Research Affiliates:

«В 2013 году компании из S&P 500… потратили на обратный выкуп $521 миллиард. В 2014 году цифра выросла до $632 миллиардов и двинулась дальше, к $696 миллиардам, если включить весь общий обратный выкуп всех публично торгуемых компаний в США». (“Обратный выкуп – оазис или мираж?“, Research Affiliates)

А вот из существенно более старой статьи в Wall Street Journal:

«В прошлом году корпорации Russell 3000 (широкий американский индекс акций) обратно выкупили собственных акций на $567,6 миллиарда – рост 21% за 2012 год, как рассчитал Роб Лейпхарт, аналитик Birinyi Associates, исследовательской фирмы в Вестпорте, Коннектикут. Это доводит общий обратный выкуп с начала 2005 года до $4,21 триллиона – или одной пятой общей стоимости всего долга США на сегодняшний день. («Will Stock Buybacks Bite Back?», 

( Читать дальше )

Пока весь смартлаб орет о ставках/нефти/рубле/улюкаеве/горепрогнозистах/подливных гуру и тд — я подготовил, как мне кажется, норм постецкий. Вашему вниманию тщательно сцеженная, рассортированная по тематикам мякотка для работы, учебы и отдыха в нашей общей интернет-помойке: 


Сайты и приложухи для трейдинга:
finviz.com  — это божественно! Бэнчмарк всех фин сайтов по интерфейсу и удобству навигации, множество плюшек отбора акции для домашки, и визуальной подачи инфы. Бесит, что календарь только для амеров и на текущую неделю.

forexpf.ru  — 1 год назад этот сайт лежал когда на него ринулась каждая домохозяйка отслеживать курс рубля. Нормальный ресурсоёмкий сайт, чтобы попырому прочекать нефтянку, голду или бакс.

freestockcharts.com  — если вдруг упал tradingview.com.

( Читать дальше )

В обрабатывающих производствах в роли локомотива выступает химическая промышленность, положительную динамику показывает пищевая промышленность.

Добыча нефти по сравнению с февралем 2015 года возросла на 7,2%, угля — на 6%.

Согласно конъюнктурному опросу Института Гайдара, первые мартовские сведения о состоянии и прогнозах российских промышленных предприятий полны позитива. Самый большой рост продемонстрировали планы выпуска.

( Читать дальше )