Индекс цен и индекс полной доходности ОФЗ

Меняет ли последний рост котировок ОФЗ (и некоторое снижение их доходностей) нашу осторожную оценку этого рынка?

Не меняет. Когда-то заместить денежную позицию в инвестиционных портфелях позицией в госбумагах – идея, которая факультативно с нами. Но не на сейчас.

Сейчас обратимся к паре индикаторов.

Во-первых, вся кривая доходности ОФЗ ниже ставки денежного рынка на 1-2% (денежный рынок – производная от ключевой ставки). Причем кривая ОФЗ – с инверсией. На графике приведены ОФЗ со сроками погашения от 0,5 до 15 лет. Наименьшие доходности у 10 и 15-летней бумаг. Т.е. при покупке ОФЗ мы выиграем только в случае не просто, а заметного снижения ключевой ставки. Снижения с 16% до 13% и ниже. Тогда будет плюс от роста тела относительно длинных бумаг. Иначе госбумаги уступают депозиту или денежному рынку.

( Читать дальше )

Обвал на американских площадках, да и по всему миру, начнётся со второй половины марта, максимум, с начала апреля.  Второе полугодие будет медвежий рынок, поэтому не лезьте покупать с плечами любые просадки. Просто предостережение новичкам. Год будет не очень хороший для инвесторов, и закроется он в минусе. В каком? Никто не знает. Вполне возможно, что индекс РТС в этом году опуститься до отметки 1200 -1000 пунктов. Очень хочу вшортить SP500 на 4050-4100 на ВСЮ КАТЛЕТУ до конца года. Даданетнет. 

Американская компания Procter & Gamble, бумаги которой находятся у нас в покрытии, представила финансовые результаты за второй фискальный квартал 2021 финансового года. Согласно отчету компании, выручка увеличилась на 8% г/г ввиду возросшего спроса на чистящие средства, инструменты для стрижки волос и прочую продукцию для ухода за внешним видом, а также на фоне запуска в продажу новых товаров, необходимых в период пандемии COVID-19.

Так, чистые продажи составили $19,75 млрд, что превысило усредненные прогнозы аналитиков в $19,27 млрд. Чистая прибыль, в свою очередь, увеличилась с $3,72 млрд или $1,41 на акцию годом ранее до $3,85 млрд или $1,47 на бумагу, а скорректированная прибыль оказалась на уровне $1,64 в расчете на акцию, тогда как аналитики ожидали $1,51 на бумагу.

Кроме того, компания улучшила свои прогнозы на весь текущий фискальный год, и теперь ожидает, что продажи вырастут на 5-6% против ранее прогнозируемых 3-4%. Что касается скорректированной прибыли, то ее темпы роста, как ожидается, составят порядка 8-10%, тогда как ранее прогнозировалось 5-8%.

( Читать дальше )

финансовый директор X5 Retail Group Светлана Демяшкевич:

У нас очень хорошие результаты за этот год. Операционные результаты мы только завтра раскроем, поэтому я не смогу их подробно комментировать, но по росту выручки, по темпу роста продаж мы выше наших ожиданий по году, мы растем выше рынка. За этот год мы стали лидером в онлайн-ретейле в сфере продуктов питания, это лидерство пока удерживаем. «Перекресток впрок» у нас вырос по прошлому года более чем на 200%

Доставка продуктов занимает порядка 1% по итогам 2020 года в выручке X5. В декабре доля уже ближе к 3%.


источник

Сегодня Минфин объявил, что возвращается к скупке валюты в рамках Бюджетного правила, так как проще говоря цены на нефть восстановились пора копить баксы. Что всё это значит?

Является ли это сильным триггером для падения рубля? Ну прям для падения нет, а для потери поддержки да. У рубля сейчас есть сильная поддержка в виде растущих цен на нефть, но наверное нефть осталась единственной поддержкой (пока).

На самом деле возвращение к скупке валюты Минфином началось вовремя:
▪️Настроения на долларе становится бычьими к тому же, пока цены на нефть растут, то скупка валюты прям сильно не должна отразится на рубле.
▪️Вчера стало известно, что активы РФ в золоте превысили долларовые активы.

Единственный нюанс, что скупка валюты начинается на растущей инфляции, что странно, так как ослабление рубля будет продолжать негативно сказываться на инфляции, а значит Минфин ещё больше усложнит жизнь Набиуллиной.

( Читать дальше )

Губернатор Флориды Де Сантис приказал всем государственным организациям штата прекратить инвестиции в активы и кредитные инструменты компаний Facebook, Twitter, Apple, Amazon, Google.

Призыв к байкотам компаний


( Читать дальше )

В начале 2021г. — боковик по рублю.

Обратите внимание на падение RGBI (индекс облигаций ОФЗ) по дневным:

Фактическая доходность индекса RGBI чуть больше 5% при ставке ЦБ = 4,25%.
Рост инфляции в РФ говорит о том, что ЦБ РФ, скорее всего, снижать ставку не будет.

Brent в 2021 г. вырос почти на 10% с $51,0 до $56,5.
По Brent сейчас  — бэквордация: дальние фьючерсы дешевле ближних. 
Т.е. ожидания, что цена нефть упадет (как ВЫ понимаете, ожидания сами по себе еще ничего не гарантируют).

Валютная секция Мосбиржи.
График USD_RUB по дневным.

( Читать дальше )

Интернет-провайдер в штате Ойдахо в знак протеста цензуры заблокировал для местных жителей доступ к ресурсам FaceBook и Twitter .
www.vice.com/en/article/m7a5ay/isp-blocks-twitter-facebook-protest-trump-ban-censorship

Halliburton Company 
(NYSE: HAL) 
$7.58 +0.91 (+13.64%) 
Apr 17, 2020 4:02 PM EDT  
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/hal 
PRE-MARKET 
$7.08 -0.50 (-6.59%) 
APR 20, 2020 8:43 AM ET

Halliburton Company 
As of February 7, 2020, there were 879,911,447 shares of Halliburton Company Common Stock, $2.50 par value per share, outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/45012/000004501220000031/hal12312019-10k.htm
Капитализация на 17.04.2020г: $6,670 млрд  

Общий долг на 31.12.2017г: $16,736 млрд 
Общий долг на 31.12.2018г: $16,438 млрд 
Общий долг на 31.12.2019г: $17,352 млрд 
Общий долг на 31.03.2020г: $16,779 млрд 

Выручка 2017г: $20,620 млрд 
Выручка 1 кв 2018г: $5,740 млрд 
Выручка 2018г: $23,995 млрд 
Выручка 1 кв 2019г: $5,737 млрд  
Выручка 2019г: $22,408 млрд 
Выручка 1 кв 2020г: $5,037 млрд 

Убыток 1 кв 2017г: $32 млн
Убыток 2017г: $468 млн  
Прибыль 1 кв 2018г: $47 млн 
Прибыль 2018г: $1,657 млрд  
Прибыль 1 кв 2019г: $152 млн  

( Читать дальше )

Российские брокеры не являются налоговыми агентами по доходам, полученным от дивидендов, купленных на Санкт-петербургской бирже (БКС, Открытие, например). К примеру, у меня были акции NVIDIA, по которым я получил в 2019 году дивиденды. Помимо этого, часть акций я продал, зафиксировав прибыль от курсовой разницы. Налог на прибыль от изменения курсовой разницы рассчитал и уплатил мой брокер, а вот по полученным дивидендам – нет. Поэтому обязанность по уплате налога ложится на плечи инвесторов. До 30 апреля 2020 года следует подать налоговую декларацию и до 15 июля заплатить рассчитанный налог. Как это пошагово сделать будет рассказано в этом посте.

Для удобства Вы можете читать наши статьи в Telegram «ИнвестГазета»

Сначала нужно запросить у вашего брокера брокерский отчет за тот период, когда были получены дивиденды. Это должен быть скан документа с синей печатью (думаю это стандартная процедура для брокеров и они знают, какие подтверждающие документы предоставлять).

( Читать дальше )