Последнюю такую подборку я делал больше года назад. Давайте обновим. Я не стал делать разделения по срокам и валютам, как в прошлый раз – просто дал ТОП-10 самых доходных замещаек с надёжным рейтингом (в основном – A и выше, но две самые доходные имеют рейтинг BB и BBB). Погнали! 

10. НОВАТЭК 001P-02 (RU000A108G70) 

• Доходность к погашению – 6,5%
• Валюта – USD
• Купон – 6,25%
• Выплаты – ежеквартальные
• Погашение – 16.05.2029

Классическая долгосрочная замещайка для тех, кто готов долго и терпеливо ждать. Номинирована в долларах, так что при ослаблении рубля даст дополнительный профит. В целом – неплохой вариант для консерваторов, которые хотят «купить и забыть». Надёжность эмитента очень высокая.

9. ЕвразХолдинг Финанс 003P-03 (RU000A10B3Z3)

• Доходность к погашению – 6,7%
• Валюта – USD
• Купон – 9,5%
• Выплаты − ежемесячные
• Погашение – 08.03.2027 

Облигация от владельца Русала и Распадской.

( Читать дальше )

Вопрос ликвидности в опционах на MOEX поднимается постоянно. Кто-то заходит в стакан и видит только 1-2 контракта, кто-то вспоминает «золотые времена», когда можно было просто «трейдить опционы как фьюч».

Давайте порассуждаем, насколько это вообще реальная проблема?

Я торгую только опционы на фьючерс на индекс РТС.
Для моего капитала ликвидности хватает.

Конечно, если у вас стоит задача организовать фонд с большим объемом — возможно, будет сложнее. Но если просто торговать для личного заработка, то ликвидность там есть.

Я считаю что не так страшна проблема, как ее малюют.
Вот мои доводы и наблюдения:

 

1. Стаканы — это не показатель

Во-первых,
есть Айсбрег-заявки и большие объемы уже никто не светит. Подробнее про заявки типа Айсберг можно почитать здесь.

Во-вторых,
Опционы — производный финансовый инструмент. И контрактов можно создать сколько угодно в любой момент времени, если есть две стороны сделки. Это не акции, которые ограничены в количестве и не актив, который нужно создавать.

( Читать дальше )

1. Роснефть – 60-70 рублей (11,4-13,2% дивдоходности)

Одна из крупнейших нефтяных компаний России. В 2024 году получила неплохую прибыль, которую традиционно разделит с инвесторами. Единственно, что мне в компании не нравится – мутноватый менеджмент, который любит награждать себя премиями буквально за каждый чих. Ну и качество корпоративного управления по сравнению с Татнефтью или Лукойлом хромает. Но это титан, которому в дивидендном портфеле может найтись достойное место.

2. Ренессанс – 10-15 рублей (7,5-11,3%) 

Страховая компания активно развивается за счёт M&A сделок и собственного инвестиционного портфеля, приносящего неплохую прибыль год от года. Плюс Ренессанс перестраивается в полноценный InsureTech, и направление онлайн-продаж будет переносить всё больше и больше прибыли. Ну а оптимизация бизнес-процессов и скорингового алгоритма с помощью ИИ снижает затраты. Если компания не переборщит с M&A, то дивиденды могут дать двузначную дивидендную доходность. 

( Читать дальше )

Всем Дня! 
Рынок нынче новостной...)

Просьба алготрейдеров не читать.
Пост написан исключительно для алкотрейдеров.

1. Новички. Знают про тренд. Ещё отличают боковик. Изучают консолидацию. Волны. Стакан. Скальпинг. Крутые индикаторы. Ищут Грааль. Подписываются на управляющих. На опытных инвесторов. Погружаются в магию теханализа.
2. Опытные. Погружение в фундамент. Изучение причин. Ищут перспективные и сильные активы. Применяют теорию вероятности. Ищут закономерности. Внимательно слушают Тимофея Валерьевича.
3. Продвинутые. Волновая теория и объёмы. Паттерны. Покупают роботов. Ищут секреты биржи. Подписываются на чемпионов лчи. Шортят бычий рынок. Читают алготрейдеров.
4. Эксперты. Кластеры. Корреляция.
5. Мастера. Покупают там, где все продают.

Пс. Специально для таких как ВВШ, пояснение. Фразу «где все продают» следует читать как «где всех учили продавать». Учили в статьях и книгах.
Я, к примеру, учился трейдингу по учебнику МГИМО.

Опционы как иностранный язык или шахматы. 

Чем больше  их изучаешь и практикуешь, тем больше уверенности и опыта приобретаешь.И если применить алгоритм кэрри-трейда — разницу процентных ставок — к опционам, то мы увидим разницу опционных премий (цен), волатильностей, дат экспирации и страйков. 

И тогда становится понятно, как получается в опционном  спрэде положительное итоговое  сальдо, когда 

1. один опцион куплен за 100, а другой  продан за 1000.

2. один опцион куплен за 1000, а другой продан за 100.

3. один опцион куплен за 1000 и другой продан за 1000. 

Такой результат возможет в случае корректного применения стандартных  спрэдовых стратегий — вертикалей, горизонталей, диагоналей.

Возможны и иные, не менее  перспективные комбинации. 
И  все это благодаря  4 основным грекам, которые мы знаем — дельта, гамма, вега и тэта. 
Но понятие  НЕлинейности  не ограничивается только ими. 

( Читать дальше )

Всем привет.

Вот и закончился ЛЧИ, самое время подвести небольшие итоги и проанализировать поляну где ещё можно поднять деньжат, торгуя на Мосбирже.

Я писал недавно пост про золотую эру опционных бабочек и своей эквити подтвердил, что тема рабочая, деньги там имеются:



Стратегия проста как две копейки: продаем волу, когда она вырастает, остальное время лежим в гамаке и плюем в потолок.

Когда волу продали, но она пошла ещё выше, то на горизонте начинают появляться лоси, но потом ветер меняется и лоси разворачиваются в профит. В общем ничего особенного, простенько, но со вкусом.

Напомню, что всего было 4210 участников и с этой простой стратегией удалось попасть в 10% лучших, т.е. тех, кто заработал во время конкурса больше 15% к депо:



( Читать дальше )

Подробный обзор Smart-lab.
Какие полезные функции и возможности дает инвестору этот сайт? Отбор и фундаментальный анализ Акций на Smartlab. Фишки сайта Смартлаб в анализе! Поиск, отбор и анализ облигаций: ОФЗ, корпоративных облигаций и ВДО. 👉 СМОТРЕТЬ ВИДЕО ОБЗОР

00:17 Что будет в обзоре, полезные функции сайта Смарт Лаб
01:30 👉 Карта рынка акций России

03:22 Главная страница Смартлаб
04:28 Новости по акциям
05:02 👉 Индексы доверия потребителей и инвесторов
05:42 Котировки: изменение, капитализация и так далее

( Читать дальше )

В Википедии нет определения слова трейдинг. Там сказано, что трейдинг — это то, чем занимается трейдер. Который, по сути — спекулянт. А трейдинг, по сути — это действия спекулянта на бирже. Определение так себе. Унылое, мутное и непонятное, как регламент клиринга на московской бирже.

Меня такое определение не устроило и я включил научный подход. Собрал и проанализировал посты на смартлабе, которые читатели посчитали особо полезными. Убрал посты на общие темы, про налоги, инвестиции, ЗОЖ и ФА. Остались многочисленные посты про граали, торговые системы, алгоритмы, паттерны, сигналы, каналы и другие сверкающие грани теханального трейдинга.

Результатом проведенной работы стала формула народного трейдинга. Текстовое описание получилось длинным и скучным, поэтому предпочел изобразить ее в виде картинки:



Формула народного трейдинга основана на

( Читать дальше )

Пока я жил в России, комбинация InteractiveBrokers + несколько российских брокеров со статусом квал. инвестора меня полностью устраивала. Но недавно я начал планировать эмиграцию из РФ, и российские брокеры перестали быть приемлемым вариантом из-за удержания ими нерезидентского налога 30%.

Пользоваться одним только IB я не хочу – некомфортно себя чувствую, концентрируя большие суммы в одном месте. Особенно с учётом возможных метаний IB по поводу клиентов с российским паспортом. Поэтому задача – подобрать пул из нескольких нестрёмных брокеров, по которым можно размазать свой капитал. Задача оказалась несколько сложнее, чем я ожидал, поэтому хотел бы прибегнуть к коллективному разуму.

( Читать дальше )