Ключевая ставка медленно ползет вниз, и это хоть и постепенно, но все же меняет рыночный расклад сил :)

В таких условиях денежный рынок и флоатеры выглядят менее выгодными, а свежие выпуски облигаций дают все меньшую доходность. В то же время дивиденды становятся более привлекательными, хотя хорошие выплаты еще нужно найти.

Судя по текущей динамике, дивидендная доходность акций в 2026 году составит около 7-8%. Но это среднее по больнице — некоторые эмитенты вообще откажутся от выплат, а некоторые щедро вознаградят своих акционеров. Что же это за компании?

💸 ВТБ. Доходность = 12-19%. В руководстве заявили, что прибыль в этом году достигнет 500 млрд. рублей. Если на дивиденды пойдет половина этой суммы, то доходность достигнет 19%. Но из-за проблем с достаточностью капитала выплаты могут порезать.

Не забываем и про приколы с допэмиссиями. В общем, «дивидендные сюрпризы» от Костина продолжаются :)

💸 ИКС 5. Доходность = 18%. В январе выплатит 368 рублей на акцию (12,3% дох-ти), а затем будет еще одна выплата по итогам 2025 года. Тут нужно понимать, что деньги выплачиваются за счет роста долговой нагрузки (до ND/EBITDA = 1,4х).

( Читать дальше )

В день объявления ставки ЦБ стартуют лайв-торги!
Не пропустите возможность увидеть, как опытные трейдеры реагируют на новости — и какие стратегии, техники или подходы они используют, чтобы принимать решения за секунды.

🟡 Три команды: в каждой — по три профессиональных трейдера.
🟡 Равные условия: участники находятся в одной студии и ставят на кон собственные деньги — каждый рискует депозитом в 1 000 000 рублей.
🟡 Призовой фонд: 1 500 000 рублей. Их получит команда, которая покажет самую высокую доходность по итогам торгов.

Ведущий — Василий Олейник, приглашенный комментатор — Yuri The Professional.

Смотрите ➡️ на Rutube

◾Президент РФ Владимир Путин подписал закон, разрешающий ЦБ с 1 января 2026 года определять на индивидуальной основе перечень информации, которую отдельные банки, некредитные финансовые организации, профучастники и участники платежной системы вправе не раскрывать.

◾Закон также продлевает до 31 декабря 2026 г. действие ряда временных полномочий ЦБ на финансовом рынке.

◾Согласно действующему законодательству, до 31 декабря 2025 г. совет директоров Банка России может определять, какую информацию банки, некредитные финансовые организации и участники национальной платежной системы вправе не раскрывать или не предоставлять. Также ЦБ вправе устанавливать, какие данные не подлежат опубликованию на его официальном сайте.

◾Принятый закон уточняет, что решения совета директоров Банка России о нераскрытии информации могут приниматься не только в отношении всех участников финансового рынка, но и на индивидуальной основе. «Исходя из опыта правоприменения в целях гибкого реагирования на изменяющиеся условия законопроектом полномочия совета директоров Банка России по определению перечня чувствительной информации поднадзорных организаций дополняются возможностью определять такие перечни на индивидуальной основе», — говорилось в пояснительной записке к поправкам.

( Читать дальше )

Когда стратегия перерастает в систему… и когда система перерастает в самого трейдера

Как метод Mean Reversion Hedging («возврат к среднему + хедж») эволюционирует в торговлю уровнем выше — в торговлю через понимание цены.

Есть стратегии, которые учат работать с рынком. А есть стратегии, которые учат работать с собой.

Метод «возврат к среднему + хеджирование на двух счетах» — из второй категории.
Сначала ты, как и все, опираешься на статистику, на среднее, на математическую симметрию и т.п.
Но если идти дальше… всё это становится ненужным. Потому что в какой-то момент ты перестаёшь торговать возврат к среднему — и начинаешь торговать сам рынок.

Этап 1. Механика

На старте всё выглядит просто:
— отклонение от среднего — вход;
— продолжение — хедж;
— возврат — фикс;
— отсутствие возврата — спокойный выход.

Это учит дисциплине, учит не спорить с ценой, учит жить в диапазоне вероятностей.

( Читать дальше )

Привет, друзья! Как только я выложил свои первые посты, возникло много вопросов по поводу того, откуда у меня статус квалифицированного инвестора. И правда, портфель у меня нулевой, а я покупаю в него активы, которые доступны только квалам. Вопрос справедливый. Рассказываю, откуда у меня квал и почему он мне пригодился именно сейчас.

👋 Пара слов обо мне

Меня зовут Лекс (Александр), и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

( Читать дальше )

Инвестору неоднократно приходилось читать в новостях, что контора Х5, или Борец, или другая головная контора выходят на размещение. При этом, на размещение выходят не сами мамы, а их дочки с 10 тысячами в кармане. Идёт запудривание мозгов.

( Читать дальше )

Высокая дивидендная доходность – это то, что всегда привлекает инвесторов. Особенно в периоды нестабильных рынков: когда котировки «пилят», дивидендные выплаты становятся якорем для портфеля.

Одно дело – увидеть в терминале дивдоходность 10-15% по итогам года, совсем другое – понимать, насколько эта доходность устойчива. Многие «щедрые» дивиденды оказываются разовыми – результатом разовой прибыли, продажи активов или благоприятной рыночной конъюнктуры. Поэтому, если вы строите дивидендный портфель на 3-5 лет вперед, стоит подходить к оценке гораздо более вдумчиво.

С чего начать? 

Первое, на что стоит смотреть – это дивидендная история компании. Были ли выплаты регулярными? Как они менялись в разные рыночные циклы? Особенно важно понимать: действительно ли высокие дивиденды – это результат устойчивого денежного потока, или компания просто «выплеснула» разовую прибыль в виде выплат.

Например, компания могла годами платить 1-3 рубля, или не платить вообще несколько лет, а потом – на фоне рекордного FCF – вдруг заплатить 12 рублей дивидендами. Такое бывает – но стоит задать себе вопрос: сможет ли бизнес поддерживать такую планку дальше?

( Читать дальше )

Существует много мифов и заблуждений по поводу торговли внутри дня и среднесрочной торговли. Я попробую рассказать, как это понимаю, и постараюсь вам помочь определиться в выборе своего стиля торговли и рамок временного горизонта.

Итак. На всех курсах брокеров или в других обучающих программах, новичкам всегда рассказывают о видах, на которые делятся трейдеры. Мол, вот есть скальперы, внутридневные трейдеры, среднесрочники, долгосрочники… ну, вы поняли, о чем я. Так вот, вся торговля- это спекуляции, и не важно, как часто вы совершаете сделки. Хоть 100500 в день, хоть одну в 10 лет. Это все равно будет спекуляция.

Лично я разделяю торговлю на 2 вида:

1. Трейдинг – торговля ради стоимостной выходы на разнице цены.
2. Инвестиции, кода упор делается именно на дивдоходность. Покупки рассматриваются, как вложение в бизнес, для получения дивидендов.

Человек, который вкладывает деньги с целью – извлечь выгоду из разницы в цене — это не инвестор, в классическом понимании, а тот же спекулянт, но с большим временным лагом.

( Читать дальше )

Режь убытки и дай прибыли течь – так звучит формула залога успеха в трейдинге. Если про убытки понятно, что риски обязательно надо сокращать, то с прибылью не все так однозначно и просто.

Как часто вы пересиживали прибыль, “давали ей течь”, и она в конечном итоге утекала? Или вообще, прибыльная сделка превращалась в убыточную. Было? А кто-то постоянно так торгует. И это не редкость, а очень распространенная тема.

Что является причиной этому? Как с этим бороться? Что делать, чтобы не терять прибыль, и чтобы она не утекала? Надо ли давать прибыли течь, как гласит основное правило трейдинга? Поговорим обо всём в этом посте.

Что заставляет трейдера пересиживать прибыль? Этому явлению могут быть несколько предпосылок.

Первая – отсутствие торговой системы. Тот случай, когда человек просто не знает, где ему закрывать позицию. Он торгует от балды. Такая торговля 100% обречена на провал. Дело лишь времени. Самое худшее, что может случиться, если в начале повезет, и трейдер воспримет это за собственную гениальность)) Отрезвление придет скоро и будет болезненным.

( Читать дальше )

В этом посте я разберу один из важнейших инструментариев трейдера, если вы пришли в торговлю надолго, а не просто поиграться. Речь пойдет о заявках, которые предназначены для контроля рисков и снижения потерь – стоп-лоссах.

Использовать их в торговле или нет, где ставить и т.д. Постараюсь максимально детально ответить на эти вопросы, насколько получится.

Надеюсь, будет интересно. Начну как обычно с определений.

 

Что такое стоп лосс и для чего он нужен

Стоп-лосс (stop loss “остановить потери” ) – заявка на бирже, которая предназначена для закрытия (на установленных в заявке значениях) открытой ранее позиции, если цена двигается против открытой позиции.

Стоп-лоссы нужны для ограничения потенциальных убытков. Это своего рода подстраховка открытой сделки от неконтролируемых потерь, которые могут из маленьких перерасти в катастрофические, и даже обнулить депозит. Ведь на рынке, единственное, что мы можем контролировать – это свои риски. И стоп-лоссы нам в этом могут очень хорошо помочь.

( Читать дальше )