… как говорил Тимофей Мартынов. Но я теперь расту и без роста бенчмарка. 59-й месяц. Не знаю куда стремится мой фонд, мб прямиком в Вальхаллу. Формулы работают как часы. Ковид и февраль стали незначительными зарубками на истории. Происходящее имеет откровенный привкус сюрреализма. Хотелось бы встретиться с г-ном Мартыновым или Силаевым, чью книгу я сейчас почитываю когда нахожусь в подходящем состоянии, побеседовать и понять- нормально ли то что сейчас творится на моём счете и в какой момент карнавал профитов может закончится… Ибо банальных косяков за мной не числится, диверсификация астрономическая, плечей нет и тд и тп… Средняя скорость возросла до 4,97% в месяц от ССЧА… Сохраняйте спокойствие и продолжайте игру...



( Читать дальше )

Российский рынок этим летом ускорил рост вслед за курсами валют и ценами на сырье. Пройдем по списку фаворитов БКС из квартальной стратегии, отметим перегретые фишки, а также акции с нереализованным потенциалом.

Нефть и газ

Наши долгосрочные (на год) фавориты в секторе — НОВАТЭК и Татнефть. Первая интересна как перспективная история роста, в вторая как дивидендный аристократ со стабильными выплатами.

По динамике с начала года обе обгоняют доллар, держатся лучше рынка (Индекса МосБиржи) и своего сектора. Но явного перегрева в них нет. На рынке сейчас есть гораздо более горячие фишки вроде префов Сургута.




В целом сектор неспешно отыгрывает падение рубля: за полный год он все еще отстает от доллара. В том числе Татнефть и НОВАТЭК. Но еще сильнее отстает Газпром, где отрыв от рынка идет на десятки процентов.

По техническим показателям (RSI, MACD) картина нейтральная: можно брать Газпром (без четкого сигнала), можно фиксировать прибыль в префах Сургута (пока без уверенности). Брать НОВАТЭК и чуть осторожнее — Татнефть.

( Читать дальше )

Когда я читаю разбор отчетов на Смартлабе — то обычно немного смешно. У большинства авторов, тексты пропитаны надменностью. Чувствуется, как автор наслаждается тем, как он грамотно читает цифры. Вопрос в том, помогает-ли это на рынке? У меня есть ответ. 

Таких «разборщиков» на смартлабе много. Мне нравится Владимир Литвинов. Вот читаешь и сразу понятно — грамотный человек. Выводы, таблицы, графики.

В октябре 2022 у него появился пост про металлургов: ​​ММК — все пошло не по плану (smart-lab.ru)
В котором он, после анализа компании ММК и металлургов, заключил что:

Занятно, что как раз в тот момент, по металлургам у меня было другое мнение. Увидел, что рост уже пошел, и ждал их выше, поэтому решил понаблюдать.

У меня нет сомнений в квалификации Владимира. Уверен, он грамотно проанализировал отчеты металлургов.
Далее на скриншотах я отметил точку, когда было сказано «пик кризиса не пройден, будут лучшие точки входа»

( Читать дальше )

Моментум — одна из самых известных риск-премий на рынке акций. Проявляется в том, что акции, показавшие повышенную доходность в прошлом, продолжают приносить ее в будущем.

Моментум показывает себя хорошо практически на всех рынках.

На российском рынке я и сам его торгую.

Чтобы самостоятельно убедиться в работоспособности моментума на рынках акций мира, можно воспользоваться онлайн базой данных от Кеннета Френча, частого соавтора Нобелевского лауреата Юджина Фамы. Мужик умный, модель ценообразования активов (Fama-Frecnh 5 factor model) в честь кого-попало не назовут, поэтому базе данных доверяем.

Для наглядности нужно построить график моментума как премии нарастающим итогом.

( Читать дальше )

Для того, чтобы найти одну ценную книгу, нужно бывает перечитать 100. И моя стратегия перебора книг чемоданами дает плоды. Экономлю вам время, докладываю о своей находке — это книга Карлоса Харилло «Стратегическая логика».

Бывают книги как бальзам на душу, они заставляют нейроны работать и получать радость от чтения умных людей, которые умеют излагать свои мысли.

Книга «Стратегическая логика» рекомендуется предпринимателям и главам корпораций. Если бы они ее прочли, то сэкономили своим компаниям миллионы-миллиарды. А прочитать они ее вряд ли могли, потому что единственный ее оставшийся бумажный экземпляр пылился на краснодарском книжном рынке, пока я его оттуда не выудил и не оцифровал.

Эта книга из серии тех, что необходимо прочитать. По эффективности она мне напоминает серию книг Ричарда Коха о принципе 80/20.

Дальше будут некоторые идеи из книги в моей интерпретации.

Есть идеи, которые ты думаешь, озвучиваешь, но на тебя смотрят как на чудака. Когда же ты находишь те же самые мысли в книге человека, который 20 лет занимается консалтингом трансатлантических компаний, то понимаешь, что ход твоей мысли был верный. Просто мышление людей вокруг не осознает глубины простых идей.

( Читать дальше )

После пары постов про недвижимость где показывал, что облигации дают купонный доход в два раза больше чем аренда, что золото дорожает быстрей, что в обоих случаях со сдачей недвижимости в аренду больше головняка чем с золотом и/или облигациями.  

Получил и в личку сообщения, и под постами на разных площадках, что это я от незнания и без опыта не могу на недвижимости нормально заработать, а только «вот эти вот 5-6% в год». А кто надо зарабатывает (было пару предложений вложиться). А если я напишу, что в недвижимость тоже инвестирую много лет, так это я всё придумал. Пруфов то нет.

Что ж, пора сорвать покровы, разберём один из моих кейсов инвестирования в недвижимость в Санкт-Петербурге и как можно купить недвижимость со скидкой и главное у кого

Покупаем у государства со скидкой

В насыщенным на события 2022 рынок недвижимости кидало из стороны в сторону. Сначала на объявлении спецоперации в Феврале, позже на объявление частичной мобилизации в Сентябре. И если в начале года многие хотели запрыгнуть в уходящий поезд и выкупали с рынка всё быстро. Тогда, если помните, курс $USDRUB штурмовал 120 рублей и многим недвижимость казалась отличным вариантом сохранить деньги.

( Читать дальше )

      Советы для заработка на бирже дают известные управляющие хэдж-фондов. Конечно тут нужно быть внимательным, ибо это сеоветы не от одного человека, а группы. при чём не одновременно. Каждый управляет средствами хэдж-фонда по-своему. Придерживается своей собственной стратегии, что позволяет оставаться высокодоходным.

1. В трейдинге нет святого Грааля
2. Вам нужно найти способ торговли, который оптимально соответствует вашей личности
3. Торгуйте в пределах своей зоны комфорта
4. Будьте гибки и готовы к тому чтобы изменить не только мнение, закрыв позицию, но и развернуть её
5. Вам необходимо постоянно адаптироваться
6. Не нужно путать выигрыш и проигрыш с хорошими и плохими сделками
7. Меньше делайте то, что не работает и больше то, что работает
8. Возьмите перерыв, ежели не успеваете за рынком
9. Учитесь на ошибках, дорога к успеху вымощена именно ими
10. Учитесь дожидаться сделок с высокой вероятностью
11. Торгуйте не из-за желания заработать, а из-за предполагаемой возможности
12. Заручитесь выдержкой

( Читать дальше )

Помянем Билла, он проделал титанический труд за свою жизнь.
smart-lab.ru/blog/536117.php

Не складывайте все яйца в одну штанину, это я вам как опытный инвестор говорю ребят!

В прошлом году я писал пост с таким заголовком, и такой формат представления сводной инфы о дивидендах многим показался полезным. Так что есть смысл выпустить информацию по 2023 году. 

Большой дивидендный сезон в самом разгаре, так что есть смысл проверить, в какой точке мы сейчас находимся. Напомню, что меня интересуют только компании из моего портфеля (состав аналогичен составу индекса Мосбиржи). В списке есть только те, кто в 2021 эти дивиденды платил — 7 компаний из индекса этого не делали.

🐮 Сбербанк. Заплатил рекордные 25₽ на акцию за 2022.
🐐 Газпром. Промежуточные дивиденды за 1П2022 выплачены (51,03₽), но Газпром решил не выплачивать итоговые за 2022, ведь вся «избыточная» прибыль изъята основным акционером в виде доп. налогов. Минеторитариям остались лишь воспоминания о прошлых доходностях.
🐮 Лукойл. Утвердил итоговую выплату 438₽. В сумме за 2022 год получилось 694₽/акц. Лукойл не забыл и об отмененных ранее дивидендах за 2021, доплатив их в декабре 2022.

( Читать дальше )