И что мы имеем? Выборов в штатах касаться не буду, тошнит от них. В европах события гораздо интереснее. Сегодня Драги посетовал на плохие дела у локомотива — Германии. Оказывается он только что заметил, что прогресса там нет, а наблюдается там сплошной регресс. Я понимаю, что г-н. Драги человек занятой, и ему недосуг следить за всеми и вся, и вдруг такие неожиданные заявления. В денежно-кредитной политике ЕЦБ изменений не видно, и это значит, что Драги надеется, что кривая вывезет, хотя завтра и увидим, есть изменения или нет. По крайней мере сегодня о ставках речи не было. А вот моё мнение простое, ставочки можно бы продолжить снижать и дальше, раз других инструментов нет, и всё, что предпринимается, идёт совсем не по тому руслу, которое планировалось. У меня есть единственное предположение по поводу того, отчего ЕЦБ держит ставки — это инвестиции. По-видимому они там считают, что пусть хоть какие-то средства привлекаются в Европу под керри-трейд.

( Читать дальше )

Опубликовал в жежешечке, но так как народ стал заказывать книжку, запощу и сюда, может еще кто закажет, а автору будет приятно).
------------
Прочитал хорошую книжку Дневник структуратора. Русский покер лжецов, но более детальный. От русского программиста.
 
Читая конечно, шевелятся волосы от осознания конкурентной среды. Еще в начале 2000-ых целые коллективы квантов крупнейших банков пишут софт для просчета различных рыночных моделей.
 
«Теперь можно было оперировать объектами в Экселе, такими как «кривая доходности», «поверхность волатильности», «тринарная модель», «callable range accrual» чтобы, как из кубиков, собрать клиентскую сделку и, Shift-F9, – вот тебе и справедливая цена, и размеры хеджей! Эта библиотека называлась db-Analytics, и я довольно быстро научился играть в кубики.»
«Но в обычном опционе на акцию есть только один актив, и в обычной модели Black-Scholes используется нормальное распределение для прогноза ее цены на момент исполнения. У нас же – сто разных компаний! Соответственно, и нормальное распределение у нас 100-мерное, с некоей структурой корреляции между активами. Такое по-научному называется «нормальная копула».


( Читать дальше )

Сегодня были закрыты последние лонги по Транснефти на уровне 65000.
Далее приведу пару графиков с занимательной математикой.



( Читать дальше )

 Список фильмов про трейдеров- приятного просмотра на досуге!
«Аферист»


«Уолл-Стрит. Деньги не спят»   



( Читать дальше )

Для нашей с вами сегодняшней реальности не имеет смысла раздумывать, кто в очередной раз победит в США.
Для нашей с вами реальности нужно иметь в виду, что эпоха дихотомии ослов и слонов подходит к концу.
Они в конце прошлого века сумели отбиться от вторжения чужеродных сил в виде Росса Перо, но на самом деле есть основания полагать, что внутри самих США зреют силы, что опрокинут как нынешнюю власть, так и нынешнюю политику.
Пока, эту силу можно условно назвать по имени самого яркого представителя «другой Америки» — партия Рона Пола, пусть он формально и республиканец.
И пусть уже у старины Рона нет шансов в силу возраста возглавить США, но тем не менее не зря так много говорилось о подтасовках на праймериз республиканцев — одни скандал в Техасе многого стоил — эти выборы последние, на которых разыгрывается якобы битва между слонами и ослами.
Истеблишмент в США сделал одну очень правильную с точки зрения выживания вещь — они разделили народ на меньшинства.

( Читать дальше )

Механический трейдинг как антитеза интуитивного трейдинга.
 
К какому бы типу не относилась торговая стратегия, суммарный результат ее прибыльных сделок должен превосходить суммарный результат убыточных сделок, т.е. иметь статистическое преимущество. Любая торговая стратегия эксплуатирует «дыры эффективности»: потенциально полезную информацию, которая по какой-либо причине недоступна или в той или иной степени игнорируется рынком, п.э. не (полностью) отражена в рыночной цене, и таким образом может быть использована для получения спекулятивной прибыли.
 
Механический (алгоритмический) и интуитивный подходы в трейдинге не только по разному эксплуатируют рыночную неэффективность, но и по разному подходят к ее выявлению…
 
Алгоритмический трейдер всегда находит неэффективность на исторических данных. После этого создает торговый алгоритм, позволяющий извлекать из данной неэффективности прибыль, и использует его в реальном времени и торговле. Когда данный алгоритм согласно критериям трейдера становится не рентабельным, он может быть изменен в случае модификации используемой рыночной неэффективности или выброшен в мусорную корзину в случае полного исчезновения неэфективности. Поскольку большинство «дыр эффективности» представляет собой не инсайдерскую и не иную эксклюзивную, а общедоступную информацию, по какой-то причине недооцененную рынком, как правило, такая информация рано или поздно обращает на себя внимание участников рынка. Чем более активно начинает эксплуатироваться данная неэффективность, тем менее рентабельной она становится. Нестабильность рыночных «дыр эффективности» влечет необходимость периодического изменения параметров алгоритма или отказа от него. В связи с этим механическая торговая стратегия (алгоритм) всегда более специфична: она работает на ограниченном количестве рынков, таймфреймов и в течение ограниченного периода времени.

( Читать дальше )

   Вчера посмотрел бой между Лучианом Бутэ и Денисом Грачевым, впечатления от которого собственно и стали причиной написания статьи. Не являясь поклонником бокса, в процессе просмотра я выделил много общего между профессиональным боксером и профессиональным трейдером, чем и хочу поделиться с вами.
   Лучиан Бутэ является экс-чемпионом мира в суперсреднем весе. За последние 7 лет он провел в общей сложности около 200 боев, 30 из которых были защитой титула чемпиона, и потерпел всего 1 поражение в последнем бою. Предстоящее событие было серьезным испытанием для боксера, потому что его устраивала только победа.
   Денис Грачев выдающихся достижений не имеет, но на роль «проходного» оппонента для Лучиана он тоже не подходит. Являясь действующим чемпионом Северной Америки и не имея поражений в своей серии, победа над Бутэ открывает для российского боксера огромные возможности.


( Читать дальше )

   Текста много, но в выходной можно и поразмышлять..
 
    На написание этого топика натолкнула статейка с одного качковского(бодибилдинг/пауэрлифтинг) форума о размышлении на тему «ответов вопрошающим новичкам: Ну, типа, что тут сложного, не хочешь быть  жирным/доходягой – ходи в зал 3 раза в неделю, по часу и станешь геркулесом или около того!» Автор в статье рассуждает на собственном примере что он уже несколько лет занимается, но до этого бухал как свин, гулял, и более ничего полезного не делал, а потом 1 раз сходил с другом за компанию… ну и как говорится – понеслось.
   Сначала меньше бухла, потом питание подтянул, потом… ну вобщем всё постепенно и по порядку. В итоге в корне перелопатив свой образ жизни и практически подчинив всё остальное — тренировкам. А в начале-то все говорили: "-Да чё тут сложного.."
 
 
Я вообще любитель проводить аналогии так что вот:
Состовляющие бодибилдинга (

( Читать дальше )

Достаточно интересная статья о стакане!
Читайте и думайте!
--------------------------------------------------------


Если вы присутствовали на двух моих открытых мероприятиях (вебинарах), то наверняка поняли, что я предпочитаю работать с уровнями в акции. Однако для подобного трейдинга недостаточно обладать хорошим графическим взглядом, чтобы выделять четкие уровни в акции — на самом деле с определения уровня работа только начинается.
 
Точка входа… да и вообще сам факт того будет ли совершаться вход определяются исключительно при помощи стакана и ленты принтов. Собственно об этом я и расскажу в данной статье.

Думаю, что не буду оригинален, если скажу что при работе с уровнем всегда действуют два противоположных момента
— нельзя торопиться, т.к. необходимо время для определения потенциального удержания либо вероятности пробоя уровня
— действовать в случае понимания ситуации необходимо максимально быстро, в большинстве случаев у вас есть лишь пара секунд для получения хорошей цены входа


( Читать дальше )

   Интересное видео о психологии толпы. Очень показательное видео — когда «семь человек говорит, что черное белое — восьмой не может сказать, что белое -белое».  (на 18 и 38 минутах посмотрите).
   К фондовому рынку это имеет прямое отношение - на рынке сплошное манипулирование сознанием...

 

Имейте свое мнение!