Один из моих крупных  клиентов, торгующий более 15 лет, не так давно приобрел для своей компании доступ к совершенно всем уровням данных,  по всем биржам США (ценник на этот доступ, скажем так, не для слабонервных) и признался, что количество активности, происходящей вне рынка, привело его, опытного и “видавшего виды”, трейдера, в полнейший шок.

В то время, как брокерские компании в России ( и не только) пытаются рекламировать преимущества прозрачного ценообразования биржевых рыночных площадок, самые крупные игроки Запада, похоже, идут в противоположную сторону — на внерыночные площадки. Нравится нам с вами или нет, не имеет значения, процесс существует, и нам необходимо о нем знать, думать, и делать выводы.

Ниже мой перевод статьи, вышедшей сегодня в New York Times,  которая во многом адресует размер этого явления, и его особенности. Текста много, но на то она и американская газета :)

 


( Читать дальше )

     Я уже писал прошлой осенью о том, почему российский рынок будет underperformance относительно американского рынка, называя две основные причины: общую динамику emerging markets (EM) (включая, brics-ы) и динамику цены основного экспортного товара России – нефти (см.  соответствующий  пост http://smart-lab.ru/blog/89325.php                   ). В этом посту о том, что происходит в EM, на что смотрят глобальные инвесторы относительного этого класса активов.
     Глобальное восстановление, которые мы наблюдали в 2009-2010 гг было обусловлено резким ростом долга частного сектора EM и ростом публичного (правительственного) долга США (см. график).

          Рост частного долга в ЕМ был слишком резким и слишком быстрым. Однако, имея не такие развитые внутренние финансовые системы как, к примеру, в США чтобы эффективно аллоцировать с такой скоростью и такое большое количество кредита, потребуется значительное количество времени, чтобы экономика выработала такие механизмы перерабатывания избыточной кредитной массы. Только после этого кредит станет действительно значительным источником экономического роста.


( Читать дальше )

Доброго всем времени суток.

Это мой первый пост – с чего-то в любом случае начинать придется. И вышло у меня вот так…

Поскольку я сам являюсь начинающим трейдером, то наткнувшись на пометку в блоге им. Sibiryachok о полезности книги «Биржевые ловушки» (И. Чечет) для новичков, заинтересовался ею и решил прочитать.

Саму книгу можно скачать с сайта автора 

Во-первых, хотелось бы выразить благодарность автору самой книги за его труды. Материал изложен максимально сжато и предельно четко. Во многих местах спорить с приводимой аргументацией крайне сложно. Мои глаза были открыты на некоторые очевидные, как теперь кажется, вещи, но раньше это было совсем не так. В целом, книга оставила приятное впечатление, и уже с первых минут стало ясно, что вернусь к ней не раз. По этой причине захотелось сделать конспект, дабы зафиксировать основные мысли, чтобы они лучше отложились в голове. Возможно, он будет интересен кому-то еще.

( Читать дальше )

Добрый день, подскажите каким образом на FORTS исходя из данных QUIKа в «Текущей таблице параметров» я могу расчитать стоимость в рублях следующих контрактов: EDM3, GDM3, BRJ3?  

На самом деле, есть правило стой по тренду и зарабатывай, просто, но есть проблема, как определить тот самый тренд. Мой вывод, что классический технический анализ не даёт ответа на этот вопрос, он иногда работает, а иногда нет, но если что-то не работает всё время это уже не правило и не инструмент, который нужно использовать.
Большинство трейдеров, смотря на график, видят вроде бы одно и тоже, но на самом деле каждый своё. И одна из главных ошибок, я считаю фундаментальных, что трейдер создавая систему, допускает ложные сигналы, как норму. А это критически, так как, если у вас система с 70% удачных входов, а 30% нет, то это значит, что она не работает. Да, вы можете удивиться, но это так. За счёт соотношения большой прибыли, и маленьких убытков, можно добится положительного результата, но это не даёт гарантии в будущем. Я на рынке уже 6 лет, повидал разные фазы и подъёмы и спады, боковики, широкие и маленькие. И каждый год я думал, что вот я создал систему, «на века», а как оказывалось она начинала давать минус, больше положенного, через какое-то время.

( Читать дальше )

Всем привет! Решил попробовать поторговать с плечами (до этого не пробовал). Возникли следующие вопросы:
1. Как их подключить (торгую на ФОРТС)?
2. Сколько стоит их использование у брокера?
3. Сразу 10-е дают или можно выбирать?
Буду благодарен за инфу.

Управление капиталом
Тем, кто ДУМАЕТ! и СЧИТАЕТ!,
торгуя на бирже – посвящается!
ЧАСТЬ I.
     Эту тему очень многие обходят стороной, считая задачей второстепенной, будучи уверенными, что если стопы ставятся, то и капитал соответственно управляется. Есть и другие, которые считают, что управление капиталом это что-то ненужное. Ну, например, зачем мне управлять капиталом, если я классно вошел в позицию, да ещё и круто вышел? Есть и такие, кто просто не знает, что это такое и с чем его едят.
     И первые, и вторые правы!
     Третьи не правы, даже просто тем, что не слышали про это!
     У каждого свой путь, и если трейдер считает, что он обойдется и без управления капиталом, да если еще и результаты торговли устраивают, то почему бы и нет?
 
     Для начала – основы, те о которых все знают, но мало кто делает. Кстати, в число тех, кто зарабатывает на рынке, входят именно те, кто, управляет капиталом!


( Читать дальше )

alex-vergin.livejournal.com/101976.html — хорошая рецензия на книгу



www.kommersant.ru/library/flip/73529   — сама книга

Секреты торговой системы pivot points.
Многие слышали о торговой системе по уровням разворота. Суть этой системы заключается в том что в конце дня можно выставлять торговые ордера на покупку или продажу от определённых уровней. Ключевым уровнем
считается уровень разворота, который рассчитывается как середина прошедшего торгового диапазона за день. Считается что если новый день открывается по цене, которая находится выше уровня разворота, то можно
выставить ордер на покупку, стоп приказ на возможное ограничение убытков следует разместить под первым уровнем дневной поддержки.Если же новый день начинается ниже уровня разворота выставляется ордер на продажу, а
стоп размещается за первым уровнем сопротивления. Если наш рынок трендовый, то каждый день мы выставляем ордера по тренду.
Посмотрим как это работает на этой неделе:

итак в по итогам позапрошлой пятницы мы бы в понедельник выставили ордер на продажу от пивота (т.к. открытие было ниже пивота), во вторник его бы закрыли с прибылью, во вторник выставили бы покупку от пивота (так как рынок открылся выше пивота) и получили бы убыток, в среду выставили бы продажи от пивота (открытие ниже уровня разворота) и снова получили убыток,
в четверг выставили бы покупки от пивота (открытие выше уровня разворота) и получили самую большую прибыль, в пятницу выставили бы покупки от пивота, но наш ордер бы не зацепило, а если бы вошли с рынка около него то на сейчас были бы немного в прибыли.
Итоги недели бы были: прибыль -убыток -убыток +тройная прибыль +прибыль — неделю закрыли бы в плюсе.


( Читать дальше )