Ознакомившись с историей частного трейдера Дениса Громова, потерявшего все свои деньги и оставшегося должным брокеру около 10 млн. рублей на операциях с валютой, хотел бы написать небольшой комментарий по сложившейся ситуации.

Проанализировав отчет брокера,  можно увидеть, что убыток трейдера сформировался за счет следующих составляющих:

1. Комиссия брокера = 3300 тр + 2305 тр = 5605 тр

2. Финансовый результат от сделок = 7695 тр

3. Плата за перенос позиции и кредитование счета, ушедшего ”в минус” на прздники = около 1 800 тр.

Итого: около 15 000 000 руб.

На 11:05 30 декабря он купил 155 371 000 долларов с поставкой «сегодня» USDRUB_TOD и продал 155 371 000 USDRUB_TOM.

Средняя цена входа составила 72,6305 р и 72,8228 р. — разница TOM-TOD=0,1923

https://vk.com/public57421688?w=wall-57421688_604

Крупные банки, такие как Morgan Stanley, Barclays Plc and Societe Generale SA, сократили трейдеров по валютным дескам.  в связи с использованием автоматических систем торговли, которыми управляют кванты, что привело к сокращению издержек.

Уволенным, рекомендовали идти  в менеджмент и продажи, многие в ступоре, т.к. не понимают что делать дальше, а в связи с потерей зарплат в 250 000. им очень сложно приспособиться к другим зарплатам.

На днях ко мне позвонили несколько клиентов и рассказали о том, что они в 2015 году открыли индивидуальные инвестиционные счета, а теперь торопятся подготовить декларации 3-НДФЛ за 2015 год, чтобы получить налоговые вычеты по ИИС.

Я уточнила, почему “торопятся”. В чем причина спешки? Оказывается, что многие думают, если не успеть подать декларацию 3-НДФЛ и пакет документов для получения вычета за 2015 год в срок до 30 апреля 2016 года, тогда деньги никто не вернет.

Я хочу развеять этот миф. Это неверно. Срок “30 апреля” — это срок для тех налогоплательщиков, которые обязаны подавать декларации, а не для тех, кто имеет право. Я об этом писала в своей прошлой статье. Подавать документы для получения вычета по ИИС, вычета операциям с ценными бумагами и ФИССами можно в течение всего года.

Все кто торгует опционами, торгует вариационными свопами, только об этом не знают. Это производный инструмент вне биржевого рынка. Его тиккер это номер вашего брокерского счета и экви по нему. Вот закрутил. Если коротко, то это продажа дорогой волатильности и покупка дешевой. Такой арбитраж вол. Более подробно в Гугл. В этой связи, нас будет интересовать, как оценивать ситуацию на рынке и рассчитывать свою стоимость опционов. Для этого, еще раз, о волатильности.

Волатильность бывает исторической, реализованной, маркетной, предполагаемой, расчетной. Это я на тот случай что бы не сказали, что я понятия путаю, потому что мы упростим. IV это будет маркетной и предполагаемой. HV – исторической, реализованной. Пока, такое обобщение, приемлемо.

Ну IV мы видим на доске опционов. А вот HV это загадка. Для меня это загадка потому, что индикаторов для терминалов, типа квика или смарт икса, я не нашел. Наверное это Глазьев запретил, что бы спекулянтов было меньше. (если кто сможет сделать такой индюк, дайте мне.) АТR индюк показывает волатильность, но это не та. Нам надо число, которое при подстановке в БШ дает цену.  Конечно методика подсчета HV бывает разная. Что стоит только одно название: модель авторегрессионной условной гетероскедастичности. Или коротко ARCH. А еще есть GARCH, EWMA и прочие HLHV. Мы начнем с простой исторической волатильности. Для этого скачаем цены в Эксель дней за сто. Зная вашу любовь к формулам, я по клеточкам и столбцам буду объяснять.