Тимофею на заметку. После встречи с Ларри Вильямсом можно подумать о проведении саммита с участием Решпекта :)

Пока я был в бане, начались процессы о которых я писал месяц назад в своём посте http://smart-lab.ru/blog/285249.php
А в частности: в ближайшее время нефть(газ) начнут расти в цене к своим историческим рекордам и повлияют на это два важных фактора, произошедших в мировой политике.
Первый фактор это то, что ВКС России наконец то начали бомбить нефтехранилища и средства доставки этой нефти, которую ИГИЛ за бесценок продавали в турцию с подконтрольных терoристами территорий, а затем на эти средства вооружались и наращивали свою военную силу.



Таким образом с рынка уйдёт контрабандная нефть, что повлияет на разворот торговых позиций крупных спекулей с шортовых на лонговые, тем самым выбивая из позиций упорытых мелких шортистов и ещё больше усиливая рост цены.
Ну а главный фактор — это послание Владимира Путина, которое он сделал всему миру о том, что за нападение на Россию, в виде теракта на нашем самолёте в Египте, где погибло более 200россиян, будут наказаны все организаторы этого теракта, в какой бы точке планеты они не находились. Для этого у нас есть стратегические бомбандировщики и крылатые ракеты, которые стали широко использоваться в эти дни.

( Читать дальше )

По мнению экспертов товарного рынка  банка Goldman Sachs., если зимний период будет относительно теплым и отопительный спрос будет низким, то цены на нефть могут упасть до 20 долларов за баррель.

Однако, вспоминая историю, нужно отметить, что в решающее время на помощь России приходит Генерал Мороз. В ходе Северной войны 1708 года, когда была зафиксирована самая холодная зима за предыдущие 500 лет, в ходе Отечественной войны 1812 года по воспоминаниям как русских, так и французов, холод был таким, что замерзала ртуть в градусниках, значит температура опускалась ниже -38 С., в ходе наступления немцев на Москву осенью 1941 года также были зафиксированы рекорды отрицательных температур. Видимо и нынче нам на помощь придет Генерал Мороз. Покупайте шубы, шапки-ушанки, валенки и варежки.Зима будет лютой.

                                                    «Если драки не миновать — бей первым»

Сейчас разговаривал с человеком...

Тот сказал сейчас идёт реальная подготовка...

Поэтому сейчас локальный лой по нефти...

К сожалению действию быть...

Удачи!

-Здравстуйте, меня зовут Николай и я люблю причинять себе боль зажимая яички в дверном косяке...
...
— Здравствуйте, меня зовут Василий и я люблю причинять себе боль делая шорт ММВБ...
...
— Здравствуйте, меня зовут scorp…

Покритикую немного Ларри.
Ларри Вильямс в своей книге пишет:
 

Я полагаю, что это неправильный пример.
В своей книге я объясняю это по-другому.

F*=0,38% означает, что оптимальный риск на трейд составляет 38% счета.
Это не означает что вы должны открыться используя в качестве маржи 38% счета.
38% — это стоп-лосс, соотнесенный с той счастью счета, которой вы в принципе готовы рисковать. В своей книге я называю её «Рисковый капитал». Таким образом, F — это доля рискового капитала, которой мы рискуем в одной сделке.
Если у вас на счету 1 млн рублей, вы готовы рискнуть 300 тыс. рублей, то стоп-лосс при заданных параметрах системы должен составлять по Келли = 38% от 300 тыс руб = 114 тыс. рублей.

Формула Келли определяет величину ставки в азартной игре при заданных параметрах матожидания системы. 
То есть 38% — это величина одной ставки, которую игрок теряет 100%, если исход был неудачный. Из примера Ларри никак не следует, что 38% — это риск в одной сделке.

К слову сказать, по Келли обычно никто ставки не делает в силу дисперсии, и в ТС обычно используется полу-Келли.
То есть берем половину и ставим 19%. 

Даже при условии полу-Келли кажется глупым и слишком рискованым ставить пятую часть счета на кон.
Но простое моделирование в Excelе дает именно такой результат. Причем чем больше сэмплов вы используете, тем ближе максимальный результат системы будет при F = F*, рассчитанному по Келли.

В реальности чаще всего мы используем меньший F, потому что система с W=65% и win/lose=1,3 это фантастика.

1) Сланцы и другая нефть в US. Судя по тому что я читаю около 30% нефти операционно убыточно при цене 40. Операционно — это означает, что она не только неокупает инвестиции в то чтобы сделать скважину (купить землю, получить разрешение, пробурить скважину), но операционные расходы по ее добыче (химикаты и вода, рабочие) но и доставку. Сейчас US качает примерно 13 млн баррелей в день. То есть теоретически надо резать 3,9 млн барелей

2) Канадцы. Как я понимаю почти вся канадская нефть сейчас убыточна операционно ибо транспортировка дорогая. Всего 3 млн бареллей. Из них 1.5-2 млн это битумная нефть. Она вообще имеет операционные косты выше 60 долларов. То есть канадцы просто платят американцам чтобы они покупали их нефть.

3) Бразильцы. С бразильцами ситуация не понятна ибо реал очень сильно девальвировался и петробас — самую вороватую контору мира сильно подзажали с костами. Аналы говорят что у них 2 млн. баррелей имеют операционные косты выше 50 долларов за барель. Выше 40 — ну предположим 2.5 млн.

( Читать дальше )

Веер топиков на Смарт-лабе о том, как странно, что рубль укрепляется, а нефть падает, что расчёты на калькуляторах  рублёвой ценые барреля не сходятся с реальностью и т.п. говорят о том, что до финансовой грамотности далеко, а также о том, что трейдеры не учитывают тот фактор, что ЦБ учится быстрее их и всё профессиональнее регулирует свою политику, пока аналитики брокерских компаний трындят свои тухлые отчёты, гадая о ставках и прочем бреде недоучек.

     Во-первых, сейчас для ЦБ колебания стоимости нефти в 10 % — это не падение, а волатильность, которую желательно хеджировать временным лагом, чтобы рубль избежал краковременных флуктуаций нефтяных цен и краткосрочных колебаний – единственное неизвестное для обывателя здесь – корреляция процента падения к количеству банковских дней.

   Во-вторых, только ленивый не в курсе, что ЦБ временами зажимает рублёвую ликвидность и вероятно повезло, но сейчас это совпало не только с налоговым периодом, но и с волатильным движением стоимости нефти вниз, и рубль одним действием ЦБ ударом отражает сразу две атаки.

( Читать дальше )

Немного слежу за некоторыми персонажами чтобы чему-то научиться, решил написать свои наблюдения.
Для справки научный факт. Когда обезьяне показывают обычных обезьян по телеку то они спокойно к ним относятся и через минуту теряют интерес и идут заниматься своими делами. Но в социуме обезьян есть свои звёзды, альфасамцы и альфасамки типа, и когда показывают их то другие обезьяны могут очень долго на них смотреть и не заниматься своими делами. Причём по телеку эти альфаобезьяны никакого экшена не показывают и делают тоже что и обычные обезьяны обычно, ходят, едят, чешут причиндалы.


( Читать дальше )