Всем привет!

Итак, несмотря на прогнозы отдельных участников “SL”. Я не слилась и все так же в строю. И при должном раскладе я не только выйду из текущей просадки, но возможно и заработаю.

Что в фокусе? Выборы в Италии и как это отразиться на курсе Euro/Usd? Я лично жду тест 1.24 и уход выше.

1. Германии удалось создать коалицию.
2. Субботние твиты “Д.Трампа” – подбрасывают масла в огонь на тему протекционизма.   
3. Реакция на выборы в Италии, будет скорее позитивна чем негативна.

По причине того, что рынок уже заложил в цену что не одна партия не пройдет 40% отметку. Наиболее близка к этой отметке, партия Сильвио Берлускони – по предварительным опросам она должна набрать в районе 35%.

Что касается популистских партий, выступающих за выход из ЕС. Они ограничатся отметкой в 27%. Однако есть риск того, что опросы несут необъективных характер (многие стесняются признаться в их поддержке), да и тема “брексита” все еще нова. Так что, если популисты не придут? В лом случае сработает правило “покупай на ожиданиях продавай по факту”.

Вот такие мысли. 

Ну и что нового? В четверг я запустилаПАММ счет на площадке Finam, а в пятницу в Альпари. Там объемы небольшие, основной риск сосредоточен на счете в Альфе.

Как мне кажется, да именно кажется без инсинуаций, некоторые решили, что на инвестициях в фондовый рынок можно заработать (все примечания тут относительно американского фондового рынка, цифры не точные будут, а их порядок).

Многие часто слышали про инвестиции, что задача номер один это сохранить, не все правильно понимают это значение сохранить, сохранить это быть на уровне инфляции или чуть выше, а приумножить это быть на уровне рынка в его положительной части, и только заработать это получить в среднем больше рынка.
Многие даже не выдающиеся портфели на горизонте 10-15 лет показывают положительный результат, то есть через 10-15 лет вы только сможете сказать каков ваш результат.
И теперь про заработать, вам потребуется не только время, но и не попасть
в медвежью фазу на 10-15 лет и в год хорошей коррекции, с учётом всего выше сказанного какие у вас шансы заработать ?, можно конечно говорить про хеджирование, диверсификации портфеля, но все это только для сохранить деньги и не как про заработать.

Из соображений доброты и гуманности разбанил всех забаненных. Жгите.
---
Сегодня мы поговорим про такой статистический параметр как реальные доходы россиян. Несколько лет они падали, например в 2017 году снизились на 1,7%. Все это время экономическая пресса широко освещала данный факт. 

Давайте разберёмся с реальными доходами населения более подробно.
---
Начну с международных сравнений, а потом перейдём к ситуации в России. 
Программа Экономика на телеканале Крым-24

Чтобы увеличить ВВП на душу населения в 1,5 раза к середине следующего десятилетия, российская экономика должна расти почти с той же скоростью, что и китайская, каждый год начиная с текущего, подсчитал экс-министр финансов, глава Центра стратегических разработок Алексей Кудрин.

«Это означает средний темп роста ВВП около 6%», — сказал Кудрин ТАСС. Требуется не просто догнать мировую экономику, которая растет на 3,4% в год, но и перегнать ее почти в два раза.

Это «несколько выше, чем видят возможным эксперты даже при реализации структурных реформ», пояснил Кудрин.

Если же учесть, что хотя бы пару лет экономика продолжит стагнировать, то в 2020х расти придется быстрее всех в мире (по 8-9% ежегодно).

Путин хочет, чтобы одновременно состоялись два чуда: сверхбыстрый рост экономики и гигантская экспансия в вооружениях, указывает завотделом рынков капитала ИМЭМО РАН Яков Миркин.

«Таких примеров история, кажется, еще не знала, разве что мы все станем южными корейцами по качеству и интенсивности труда (и образования)», — резюмирует он.


А теперь пусть каждый из Вас подумает, что это? 

Очень-очень многие явления, процессы и системы в целом подпадают под модель: есть открытый внешний слой и скрытый внутренний. Данная модель конечно относительна — в том смысле что если ты часть системы — для тебя скрытый слой может быть ни таким уж и скрытым, или вообще не скрытым, а полностью понятным и прозрачным.

Открытый слой — это как некий интерфейс взаимодействия (он выдаёт инфу, а иногда и позволяет взаимодействовать с системой, опять же анализируя обратную связь на воздействия). Скрытый (темный слой) — внутренняя кухня системы, она закрыта для внешних пользователей, для внешних объектов. Как работает темный слой внешний пользователь дедуктивно никоим образом вывести не может, индуктивно — да — со всеми вытекающими плюсами и минусами индуктивных процессов. Плюс здесь наверно только один — это собственно сама возможность заглянуть за ширму и попробовать понять, как работает скрытый слой. Ну а минусы — легко набрести на заблуждения и прочие искажения информации разной степени ошибочности и критичности.

• сколько мощности Мосэнерго потребуют модернизации в ближайшие 10 лет?
• какова будет цена этой модернизации $/кВт

Решил начать писать небольшие заметки по алгоритмической торговле и всему что с ней связано. Возможно, когда-нибудь расширю, склею и опубликую в виде книжки. Пока же это просто наброски заметок, сделанные на скорую руку.

Можно часто слышать от тех, кто торгует алгоритмически, да и просто систематически, такие понятия как «оверфиттинг», «курвафиттинг», «зафит» и прочие ругательства с корнем «фит». Что все это значит?
На самом деле, все эти слова, как правило, используются для описания одного и того же явления, являющегося врагом всех трейдеров, торгующих систематически и пытающихся оценить исторический перформанс своих торговых логик — а именно, что «живой» аут-оф-сампл перформанс на реальном счете, как правило, хуже ожиданий, полученных ими при проверке своих идей на истории. Например, при тестировании торговой логики на истории трейдер с помощью своей модели «зарабатывал» 30% годовых, а в реале может в среднем иметь 10% годовых. Разница 20% годовых — может объясняться именно оверфиттингом (если нет других факторов — например, некорректный учет комиссионных и проскальзываний, или ошибка в торговом коде; но прочие факторы легко устранить, в отличие от оверфиттинга). На картинке в начале статьи — пример перформанса некоторого фонда в бэктесте и в реальности, наглядно иллюстрирующий написанное выше.

Оверфиттинг является следствием комбинации одного или нескольких из следующих факторов, положительно влияющих на бэктест (результаты прогонки модели на истории), что и создает у трейдера завышенные ожидания от своей модели. В этой части мы рассмотрим основные источники оверфиттинга, в следующей — поговорим о способах избежания или минимизации оверфиттинга при историческом тестировании моделей.

Вы будете в шоке, когда узнаете сегодняшнюю идею.

Умный ход сейчас заключается в ставке не на рост, а на снижение процентных ставок в США. Я не шучу. Давайте разберем подробнее.

В последнее время ставки доходности американских облигаций значительно выросли. И если послушать финансовую прессу, то именно этот рост стал основной причиной недавнего падения акций. 

Коррекция в акциях была быстрой и резкой. Для многих она оказалась болезненной, поскольку весь 2017 год акции росли без существенных колебаний. 

Теперь это позади. Фондовый рынок совершил официальную коррекцию. Общее падение индекса S&P 500 составило 10.2%.

Что же вынудило спокойно растущий рынок так быстро упасть? Согласно большинству, самый простой ответ — это выросшие процентные ставки.

Мало кто обращал внимание, но они росли еще с прошлой осени. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла локального дна в сентябре 2017 на уровне 2.06%.