Мосэнерго акции, форум

2.691   +0.98%
  1. Так, ГЭХ вчера прогнозировал прибыль РСБУ Мосэнерго 2017 на уровне 25,3 млрд руб
    Это значит что при коэффициенте выплат 25% будет выплата 6,3 млрд
    Дивиденд на акцию составит 16 копеек, а ДД = 6%.
    Если коэффициент выплат ВНЕЗАПНО составит 50%, то ДД=12%.
    Если ГЭХ объявит о повышении к-та выплат по моське до 50%, акция скакнет на 20-25%.

    Тимофей Мартынов, от текущих уровней стоит в Моську заходить или на 2,6 сходим?

    Алексей Евграфов, об уровнях гадать бессмысленно
    Я пока вижу мосю привлекательной на этом уровне
    Себе взял в портфель тут
  2. Так, ГЭХ вчера прогнозировал прибыль РСБУ Мосэнерго 2017 на уровне 25,3 млрд руб
    Это значит что при коэффициенте выплат 25% будет выплата 6,3 млрд
    Дивиденд на акцию составит 16 копеек, а ДД = 6%.
    Если коэффициент выплат ВНЕЗАПНО составит 50%, то ДД=12%.
    Если ГЭХ объявит о повышении к-та выплат по моське до 50%, акция скакнет на 20-25%.

    Тимофей Мартынов, от текущих уровней стоит в Моську заходить или на 2,6 сходим?
  3. Инфа уже в цене или на вырост?
  4. Финансовые показатели генерирующих компаний могут быть в дальнейшем под давлением

    Газпром Энергохолдинг: прогноз финансовых результатов по РСБУ за 2017 г.

    Газпром энергохолдинг опубликовал прогноз финансовых результатов по РСБУ за 2017 г. Выручка основных производственных компаний ожидается в размере 559,9 млрд рублей, что на 4,9% больше аналогичного показателя предыдущего периода. Суммарная EBITDA оценивается в 105,7 млрд руб. это выше на 30,8% по сравнению с аналогичным периодом, а чистая прибыль прогнозируется в размере 45,5 млрд руб.
         Финансовые показатели генерирующих компаний могут быть в дальнейшем под давлением
    Результаты в основном обусловлены эффективной работой энергоблоков, введенных в рамках договоров о предоставлении мощности, оптимизацией работы старой мощности, реализуемыми мерами по сокращению затрат и совершенствованием системы теплоснабжения Москвы.

    В прошлом году Газпром энергохолдинг планировал повышение коэффициента выплат до 35% от лучшей чистой прибыли, полученной компанией МСФО или РСБУ. Но по итогам 2016 г. рекомендовали в качестве дивидендов лишь около 25% от чистой прибыли. В связи с этим мы будем рассчитывать дивиденды в размере от 25% чистой прибили по РСБУ, соответственно при текущих ценах дивидендная доходность Мосэнерго составит 6,0%, ОГК-2 – 3,2%, ТГК -1 – 4%
           Финансовые показатели генерирующих компаний могут быть в дальнейшем под давлением
    В целом, компании, входящие в Газпром Энергохолдинг оцениваются ниже средних показателей по рынку. Мы опасаемся, что финансовые показатели генерирующих компаний будут в дальнейшем под давлением ожидаемого ограничения темпа роста тарифов. Вероятна коррекция в акциях названых компаний, после которой следует рассматривать возможности для покупки.
    КИТФинанс Брокер
  5. Так, ГЭХ вчера прогнозировал прибыль РСБУ Мосэнерго 2017 на уровне 25,3 млрд руб
    Это значит что при коэффициенте выплат 25% будет выплата 6,3 млрд
    Дивиденд на акцию составит 16 копеек, а ДД = 6%.
    Если коэффициент выплат ВНЕЗАПНО составит 50%, то ДД=12%.
    Если ГЭХ объявит о повышении к-та выплат по моське до 50%, акция скакнет на 20-25%.
  6. 63 копейки на бумагу заработали. Дивы от 22 до 32 копеек. Докупаю.
  7. ГЭХ ожидает рост чистой прибыли (Мосэнерго, ТГК-1, ОГК-2) по РСБУ в 2017 г в 2,4 раза, до 45,5 млрд руб

    Газпромэнергохолдинг (ГЭХ) по итогам 2017 года ожидает рост суммарной чистой прибыли своих производственных компаний по РСБУ в 2,4 раза, до 45,5 миллиарда рублей.

    Чистая прибыль Мосэнерго может составить 25,3 миллиарда рублей, ТГК-1 — 7,4 миллиарда рублей, ОГК-2 — 6,7 миллиарда рублей и МОЭК — 6,1 миллиарда рублей.

    Суммарная EBITDA оценивается в 105,7 миллиарда рублей (+30,8%). Показатель EBITDA Мосэнерго ожидается на уровне 44,1 миллиарда рублей, ОГК-2 — 22,8 миллиарда рублей, ТГК-1 — 18,6 миллиарда рублей и МОЭК — 19,8 миллиарда рублей.

    ГЭХ по итогам 2017 года ожидает суммарную выручку по РСБУ своих основных производственных компаний в размере 559,9 миллиарда рублей, +4,9% г/г.

    Прайм

  8. Мосэнерго - электростанции компании в 2017 г. выработали 57,86 млрд кВтч электроэнергии — на 2% меньше, чем в 2016 г

    Электростанции Мосэнерго в 2017 году выработали 57,86 млрд кВтч электроэнергии — на 2% меньше аналогичного показателя 2016 года (59,07 млрд кВтч).
    Снижение выработки электроэнергии по итогам 2017 года обусловлено увеличением перетоков электроэнергии в Московскую энергосистему из смежных энергосистем. При этом выработка электроэнергии объектами генерации, введенными в соответствии с условиями договоров о предоставлении мощности (ДПМ), по итогам 2017 года возросла на 2,6% — до 16,48 млрд кВтч.

    Отпуск тепловой энергии с коллекторов, с учетом районных и квартальных тепловых станций, составил 79,45 млн Гкал, что на 2,9% ниже аналогичного показателя 2016 года (81,83 млн Гкал). Снижение показателя обусловлено более высокой среднесуточной температурой в IV квартале 2017 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

    пресс-релиз
  9. Обзор Мосэнерго: жду хороших дивидендов

    Мультипликаторы.

    На схеме у financemaker видно, что компания недооценена, и это без учёта последней отчётности за 3 квартала 2017.

     Обзор Мосэнерго: жду хороших дивидендов

    Выручка и прибыль.
    Растёт! С сайта ГЭХ:

    Обзор Мосэнерго: жду хороших дивидендов


    По итогам 2017 скорее ожидаем рост и выручки, и чистой прибыли.

    ДПМ

    В 2016 году Мосэнерго ввела мощности по ДПМ, теперь понемногу вкладывается в повышение надёжности и эффективности. Капексы будут скорее всего меньше 10 млрд за 2017. 

    Дивиденды

    Компания с 1993 г. (!) платила дивиденды, кроме 2007 и 2008 года.

    В последние 4 года – от 20 до 35% от прибыли. 35% — это максимальный размер дивидендов от ЧП, предел установлен старой дивидендной политикой. В 2017 г. принята новая дивполитика, в которой ограничений на % дивидендов от прибыли нет.

    Отчёт за 9 месяцев

    Активы. Сократилась дебиторка с 47 до 38 млрд (c учётом резерва), денежные средства выросли с 10 до 27 млрд. Немного сократились основные средства (-6 млрд, но при этом приобретено новых основных средств 6 млрд, а минус за счёт амортизации). Очень хорошо.

    В примечаниях увидел резерв под сомнительную дебиторку в размере 13,5 млрд, который немного вырос. Это немного напрягает. Причём дебиторка от компаний группы Газпром составляет 39 млрд.

    Пассивы. Долг сократился с 95 до 70 млрд в основном за счёт краткосрочных обязательств – с 45 до 18 млрд. Хорошо. В примечаниях пишут, что в 2018 погасят ещё 12 млрд, и что чистый долг у компании отрицательный – минус 3 млрд. Совсем хорошо.

    Отчёт о доходах.

    Выручка – рост на 6%, операционные затраты при этом сумели немного сократить, в итоге операционная прибыль – рост в 2,5 раза! Чистая прибыль выросла на 76% до 16 млрд за 9 месяцев, на одну бумагу заработали 42 копейки.

    Денежные потоки.

    Также всё замечательно: операционный поток вырос с 19 до 31 млрд, инвестиционный поток положительный (тут картинку смазывает закрытие долгосрочных депозитов, но и без них капексы стали поменьше – 5 млрд против 6). На погашение долгов отправили 20 млрд, на дивиденды 3 млрд, и по итогу денежный поток положительный – 17 млрд. Вопросов по источнику выплат на дивиденды нет.  

    Прогноз дивидендов 

    Дивиденды согласно дивполитике платятся по чистой прибыли РСБУ, за 9 месяцев 17,9 млрд, это почти в три раза (!) против прошлого года 45 копеек на акцию. Прикидываю ДД по итогам года не менее 7% (если заплатят 35% как в прошлом году), но скорее всего дивы будут больше – не зря же принимали новую политику. Вполне вероятно, что дадут 50% — это будет в районе 10% ДД.  

    Резюме. Компания без долга, с большим денежным потоком, закончила ДПМ и наращивает чистую прибыль и готовится платить нормальные дивы. Единственный напрягающий момент – просроченная дебиторка. Хорошо бы ей ещё упасть, но по-моему и по 2,7 можно начать набирать, уже неплохо скорректировалась с 3,3.

     

  10. спекулянт! осуждаем!
    Глава «Газпром энергохолдинга» вышел из капитала Мосэнерго

    Глава "Газпром энергохолдинга" (ГЭХ) Денис Федоров на прошлой неделе вышел из капитала "Мосэнерго", находящейся под контролем ГЭХ, продав все свои акции


    Уставный капитал компании составляет 39,749 миллиарда рублей и разделен на акции номинальной стоимостью один рубль.

    2.4. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента или подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, до изменения, а в случае, если эмитентом или указанной организацией является акционерное общество, — также размер доли принадлежавших данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества до изменения: размер доли в уставном капитале эмитента до изменения составляет 0,001075%, размер доли принадлежавших данному лицу обыкновенных акций эмитента до изменения составляет 0,001075%.
    2.5. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента или подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, после изменения, а в случае, если эмитентом или указанной организацией является акционерное общество, — также размер доли принадлежащих данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества после изменения: размер доли в уставном капитале эмитента после изменения составляет 0%, размер доли принадлежащих данному лицу обыкновенных акций эмитента после изменения составляет 0%.
    2.6. Дата, с которой изменилась доля соответствующего лица в уставном капитале эмитента или подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение: 19.01.2018.

    сообщение


    редактор Боб,
  11. Глава "Газпром энергохолдинга" вышел из капитала Мосэнерго

    Глава "Газпром энергохолдинга" (ГЭХ) Денис Федоров на прошлой неделе вышел из капитала "Мосэнерго", находящейся под контролем ГЭХ, продав все свои акции


    Уставный капитал компании составляет 39,749 миллиарда рублей и разделен на акции номинальной стоимостью один рубль.

    2.4. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента или подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, до изменения, а в случае, если эмитентом или указанной организацией является акционерное общество, — также размер доли принадлежавших данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества до изменения: размер доли в уставном капитале эмитента до изменения составляет 0,001075%, размер доли принадлежавших данному лицу обыкновенных акций эмитента до изменения составляет 0,001075%.
    2.5. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента или подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, после изменения, а в случае, если эмитентом или указанной организацией является акционерное общество, — также размер доли принадлежащих данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества после изменения: размер доли в уставном капитале эмитента после изменения составляет 0%, размер доли принадлежащих данному лицу обыкновенных акций эмитента после изменения составляет 0%.
    2.6. Дата, с которой изменилась доля соответствующего лица в уставном капитале эмитента или подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение: 19.01.2018.

    сообщение

  12. Малышок про Мосэнерго:
    smart-lab.ru/blog/447077.php
    Мосэнерго – еще одна бумага с рекомендацией в шорт от аналиев, я же считаю, что пися им и яички – будем расти. Очень похожа на огк-2, с окончанием инвестпрограммы, растущими показателями, пока еще не переоцененной капой, плюс с возможностью выкупа своих долей, когда накопят деньги. Очень простая и понятная идея роста. Могу налепить кучу графиков и пару десятков абзацев текста, но не вижу смысла в таком спаме.
  13. Ленивый инвестор: МосЭнерго


    Добрый день! 

    Покупка МосЭнерго (MSNG), 2,67 руб, 3% от портфеля 

    Ленивый инвестор: МосЭнерго


    «В очереди на получение доходов от бизнеса держатель акций стоит на последнем месте. Поскольку такие условия рискованны, в среднем он заслуживает более высокого дохода, чем держатели облигаций, которые получают свои деньги обратно первыми.» 
    Манифест инвестора, Уильям Бернстайн

    Телеграмм-канал: https://t.me/investp 

    Портфель в реальном времени: https://intelinvest.ru/public-portfolio/9143/?ref=17237 

    Портфель на Смарт-Лабе: https://smart-lab.ru/q/watchlist/Stels/2345/ 

    Подробнее о начальных условиях, как пользоваться: https://smart-lab.ru/blog/439285.php 

    P.s. 
    Стратегия рассчитана на долгосрочного инвестора с горизонтом инвестирования от 5 лет. Ориентировочная долгосрочная среднегодовая доходность составляет 20%. 
  14. Торговая идея: Мосэнерго

    Мосэнерго: Upside 20%

    В акциях Мосэнерго наблюдается продолжение восходящего тренда после 50%-ной коррекции по Фибоначчи с последнего максимума.

    В данный момент мы видим отбой от дневной линии тренда и 200 дневной EMA.
    Мы рекомендуем покупать акции по 2,74 руб. Ближайшей целью будет предыдущий максимум в районе 3,28 руб. Upside около 20%.
    Торговая идея: Мосэнерго
    Напомним:
    По нашим оценкам справедливая стоимость акций Мосэнерго — 3,30 руб. Сейчас сформировалась хорошая точка входа. Мультипликаторы P/E=5,38, EV/EBITDA=2,90, а соотношение чистый долг/EBITDA составляет всего 0,3х.
    КИТ Финанс Брокер

    stanislava, а сейчас точка входа еще лучше!
  15. столько дней довольно жесткого слива электросектора бычить и в первый день роста так бездарно слиться…
  16. сегодня ожидаем: Мосэнерго: последний день в индексе ММВБ

    см. календарь по акциям

  17. Электромонтёр, Вы рассуждаете так, что будущий % див.выплат меньше или равен ставке ЦБ. Поясните, не вижу логики. Это из-за того, что компания жадничает деньги на выплаты, или это мой пробел в знании фундаментальных формул?

    Сергей Фролов,
    Див.выплата не зависит от цены акции. Она зависит от прибыли компании и процента отчислений на дивиденды (а он, в свою очередь, от инвестпрограммы и долга компании). Прибыль зависит от тарифа на электроэнергию, без его роста, роста прибыли не будет.
    Сегодня Путин сказал, что будет препятствовать росту тарифов на электроэнергию, на этом вся электроэнергетика упала.

    Электромонтёр, спасибо большое, Ваши рассуждения стали понятны. Просто думал, что у Вас есть хитрая формула, по которой ставка и % див. выплат имеют связь.
  18. Торговая идея: Мосэнерго

    Мосэнерго: Upside 20%

    В акциях Мосэнерго наблюдается продолжение восходящего тренда после 50%-ной коррекции по Фибоначчи с последнего максимума.

    В данный момент мы видим отбой от дневной линии тренда и 200 дневной EMA.
    Мы рекомендуем покупать акции по 2,74 руб. Ближайшей целью будет предыдущий максимум в районе 3,28 руб. Upside около 20%.
    Торговая идея: Мосэнерго
    Напомним:
    По нашим оценкам справедливая стоимость акций Мосэнерго — 3,30 руб. Сейчас сформировалась хорошая точка входа. Мультипликаторы P/E=5,38, EV/EBITDA=2,90, а соотношение чистый долг/EBITDA составляет всего 0,3х.
    КИТ Финанс Брокер

  19. Электромонтёр, Вы рассуждаете так, что будущий % див.выплат меньше или равен ставке ЦБ. Поясните, не вижу логики. Это из-за того, что компания жадничает деньги на выплаты, или это мой пробел в знании фундаментальных формул?

    Сергей Фролов,
    Див.выплата не зависит от цены акции. Она зависит от прибыли компании и процента отчислений на дивиденды (а он, в свою очередь, от инвестпрограммы и долга компании). Прибыль зависит от тарифа на электроэнергию, без его роста, роста прибыли не будет.
    Сегодня Путин сказал, что будет препятствовать росту тарифов на электроэнергию, на этом вся электроэнергетика упала.
  20. А Мосэнерго никогда не даст выше 10коп. дивидендов. Следовательно, его истинная цена при ключевой ставке ЦБ 8%, 1р25коп.

    Электромонтёр, а почему, к примеру, не 5 коп? Как вы посчитали будущие дивы?

    Alex Lip, исходя из долгосрочного прогноза прибыли компании и прогноза отчислений на инвестиции. Не надо забывать, что это дочка Газпрома со всеми вытекающими: если в компании растёт прибыль, они увеличивают инвестпрграмму, чтоб «съесть» весь рост денежного потока. Плюс второй главный акционер — г.Москва любит только недивидендные способы вывода прибыли.

    Электромонтёр, Вы рассуждаете так, что будущий % див.выплат меньше или равен ставке ЦБ. Поясните, не вижу логики. Это из-за того, что компания жадничает деньги на выплаты, или это мой пробел в знании фундаментальных формул?

    Сергей Фролов, что в этом случае объясняет знание фундаментальных формул? (логика Электромонтера абсолютно понятна, хотя не факт, что верна.)
  21. А Мосэнерго никогда не даст выше 10коп. дивидендов. Следовательно, его истинная цена при ключевой ставке ЦБ 8%, 1р25коп.

    Электромонтёр, а почему, к примеру, не 5 коп? Как вы посчитали будущие дивы?

    Alex Lip, исходя из долгосрочного прогноза прибыли компании и прогноза отчислений на инвестиции. Не надо забывать, что это дочка Газпрома со всеми вытекающими: если в компании растёт прибыль, они увеличивают инвестпрграмму, чтоб «съесть» весь рост денежного потока. Плюс второй главный акционер — г.Москва любит только недивидендные способы вывода прибыли.

    Электромонтёр, Вы рассуждаете так, что будущий % див.выплат меньше или равен ставке ЦБ. Поясните, не вижу логики. Это из-за того, что компания жадничает деньги на выплаты, или это мой пробел в знании фундаментальных формул?
  22. А Мосэнерго никогда не даст выше 10коп. дивидендов. Следовательно, его истинная цена при ключевой ставке ЦБ 8%, 1р25коп.

    Электромонтёр, а почему, к примеру, не 5 коп? Как вы посчитали будущие дивы?

    Alex Lip, исходя из долгосрочного прогноза прибыли компании и прогноза отчислений на инвестиции. Не надо забывать, что это дочка Газпрома со всеми вытекающими: если в компании растёт прибыль, они увеличивают инвестпрграмму, чтоб «съесть» весь рост денежного потока. Плюс второй главный акционер — г.Москва любит только недивидендные способы вывода прибыли.
  23. А Мосэнерго никогда не даст выше 10коп. дивидендов. Следовательно, его истинная цена при ключевой ставке ЦБ 8%, 1р25коп.

    Электромонтёр, а почему, к примеру, не 5 коп? Как вы посчитали будущие дивы?
  24. Октябрьский лой пробили, отчего валимся уже целый месяц, вроде отчет нормальный?

    Сергей Фролов, акция этих денег не стоит, на какие её неумеющие считать спекулянты загнали. Сейчас возврат к справедливой цене 1.2-1.5р.

    Если уж так нужны генераторы в портфеле, лучше купить Энел или Юнипро, они дадут 8-9% див.доходность к сегодняшней цене. А Мосэнерго никогда не даст выше 10коп. дивидендов. Следовательно, его истинная цена при ключевой ставке ЦБ 8%, 1р25коп.
  25. Октябрьский лой пробили, отчего валимся уже целый месяц, вроде отчет нормальный?

    Сергей Фролов, Из индекса ММВБ исключают в декабре, других причин не вижу.

    khornickjaadle, совсем забыл про это, спасибо;)

Мосэнерго - факторы роста и падения акций

 
 

Мосэнерго - описание компании

ПАО «Мосэнерго» — российская энергетическая компания. В составе «Мосэнерго» 15 электростанций, которые поставляют свыше 60% электрической энергии, потребляемой в Московском регионе, и обеспечивают около 70% потребностей Москвы в тепловой энергии