Мосэнерго (MSNG) фундаментальный анализ акций РСБУ |
||||||||||
| Годовые | Квартальные | % | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 03.07.2018 | 03.07.2018 | 26.06.2018 | 04.05.2018 | 07.03.2019 | |||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Установленная мощность, ГВт | 12.7 | 12.9 | 13.0 | 12.9 | ||||||
| Установл. тепл. мощность, Гкал/ч | 43 000 | 42 760 | ||||||||
| Выработка электроэнергии, ТВт*ч | 56.7 | 54.7 | 59.1 | 57.9 | 58.3 | 42.7 | ||||
| Отпуск тепл.энергии, млн Гкал | 67.5 | 71.7 | 81.8 | 79.5 | 82.3 | 48.7 | ||||
| Выручка, млрд руб | ? | 161.4 | 171.2 | 190.7 | 196.1 | 198.9 | 195.1 | |||
| EBITDA, млрд руб | ? | 26.1 | 30.2 | 38.3 | 47.6 | 43.8 | 39.1 | |||
| Чистая прибыль н/с, млрд руб | ? | 21.0 | ||||||||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | -2.97 | -1.80 | 13.4 | 24.8 | 21.4 | 18.9 | |||
| Див.выплата, млрд руб | 0.396 | 2.24 | 2.77 | 6.57 | 8.32 | 8.32 | ||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 0.01 | 0.05665 | 0.06982 | 0.16595 | 0.21 | 0.21 | |||
| Див доход, ао, % | 1.6% | 6.9% | 2.8% | 6.3% | 9.3% | 9.3% | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 0% | 0% | 21% | 27% | 39% | 44% | ||||
| Опер. расходы, млрд руб | 159.4 | 167.5 | 163.6 | 172.4 | 173.6 | |||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 17.7 | 23.1 | 8.19 | 15.2 | 16.7 | 16.5 | |||
| Расх на персонал, млрд руб | 9.94 | 12.0 | ||||||||
| Процентные расходы, млрд руб | 3.07 | 3.29 | 2.92 | 0 | ||||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 241.2 | 231.9 | 245.4 | 266.4 | 277.0 | 281.4 | |||
| Долг, млрд руб | 49.1 | 49.0 | 43.0 | 23.6 | 5.18 | 3.94 | ||||
| Наличность, млрд руб | 9.68 | 5.70 | 10.1 | 20.6 | 16.2 | 32.6 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 39.5 | 43.3 | 33.0 | 2.96 | -11.0 | -28.6 | ||||
| Цена акции ао, руб | 0.640 | 0.820 | 2.48 | 2.62 | 2.25 | 2.25 | ||||
| Число акций ао, млн | 39 749 | 39 749 | 39 749 | 39 749 | 39 749 | 39 749 | ||||
| Free Float, % | 20.1% | 20.0% | ||||||||
| Капитализация, млрд руб | 25.4 | 32.6 | 98.6 | 104.2 | 89.3 | 89.3 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 64.9 | 75.9 | 131.6 | 107.2 | 78.3 | 60.7 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 241.2 | 231.9 | 245.4 | 266.4 | 277.0 | 281.4 | ||||
| EPS, руб | ? | -0.07 | -0.05 | 0.34 | 0.62 | 0.54 | 0.48 | |||
| BV/акцию, руб | 6.07 | 5.83 | 6.17 | 6.70 | 6.97 | 7.08 | ||||
| рентаб EBITDA, % | ? | 16.1% | 17.6% | 20.1% | 24.3% | 22.0% | 20.0% | |||
| чистая рентаб, % | ? | -1.8% | -1.0% | 7.0% | 12.7% | 10.8% | 9.7% | |||
| ROE, % | ? | -1.20% | -0.800% | 5.50% | 9.40% | |||||
| ROA, % | ? | -0.850% | -0.500% | 3.95% | 7.50% | |||||
| P/E | ? | -8.56 | -18.1 | 7.34 | 4.20 | 4.17 | 4.72 | |||
| P/S | ? | 0.16 | 0.19 | 0.52 | 0.53 | 0.45 | 0.46 | |||
| P/BV | ? | 0.11 | 0.14 | 0.40 | 0.39 | 0.32 | 0.32 | |||
| EV/EBITDA | ? | 2.49 | 2.51 | 3.44 | 2.25 | 1.79 | 1.55 | |||
| долг/EBITDA | 1.51 | 1.43 | 0.86 | 0.06 | -0.25 | -0.73 | ||||
| Персонал, чел | 7 826 | 8 076 | 7 892 | |||||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 20.6 | 21.2 | 24.2 | |||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 1 269 | 1 490 | ||||||||
| Себестоимость, млрд руб | 106.2 | 107.5 | ||||||||
| Цена/мощность, руб/кВт | 5 095 | 5 874 | 10 121 | 8 328 | ||||||
| CAPEX/Выручка, % | 11% | 14% | 4% | 8% | 8% | 8% | ||||
| структура и состав акционеров Мосэнерго | ||||||||||
Мосэнерго - факторы роста и падения акций
- Возможно начало программы ДПМ" в 2020
- Самые старые мощности в российской генерации. Половина станций - старше 45 лет. Вероятный CAPEX с 2019 года может составить 25 млрд руб в год
- Мосэнерго в 2019-2020 испытает падение выручки в связи с окончанием срока ДПМ по новым объектам.