Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию Лукойл. И на основе фундаментального анализа узнаем по какой цене выгодно купить акции частному инвестору чтобы заработать на них в будущем.

  Цены снижаются, стоит ли покупать акции?

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в эту компанию.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

Стоимость акций Лукойл сегодня

В понедельник, 16 декабря, был последний день, когда можно было купить акции ЛУКОЙЛа (LKOH) под дивиденды. Уже 17 декабря после дивидендной отсечки акции компании открылись значительным снижением цен почти на 7% и составили 6310 рублей за акцию.

( Читать дальше )

До Нового года остаётся меньше 2 недель, но настроение инвесторам портит российский рынок акций, который с мая снился на -31%. За последние 20 лет наш рынок показывал более глубокую просадку лишь дважды!

Однако, я считаю, что рынок акций РФ скоро может начать расти и в этой статье постараюсь объяснить свою точку зрения!

Мой портфель

В начале хочу показать свой портфель, это приложение СБЕР инвестиции:

Как видите, вчера мой портфель хорошо подрос, но если оценивать прибыли моих инвестиций за всё время (а я инвестирую почти 5 лет), то портфель пока в плавающем убытке (скрин из сервиса учёта инвестиций):

( Читать дальше )

Пpишлo вpeмя ocвeжить гpaфик, дeмoнcтpиpующий cвязь индeкca Mocбиpжи (IMOEX) c дeнeжнoй мaccoй (aгpeгaт M2). Bыглядит oн тaк:



Гpaфик пocтpoeн пo eжeмecячным пpиpaщeниям M2 и IMOEX нapacтaющим итoгoм. Kpaйниe пpaвыe тoчки — знaчeния нa 1 дeк 2024 гoдa.

Чтo мы видим?

Пocлe пoзopнoй дeнoминaции 1000:1 и пoзopнoгo дeфoлтa в 1998 гoду, чинoвники нeзaкoннo coздaвaли pубли удapными тeмпaми дo 2008 гoдa. Hoвыe pубли oни пoкpывaли вaлютoй, пocтупaющeй oт pacпpoдaжи aктивoв PФ. Дoллapы лилиcь peкoй. Пoэтoму, pублeвый IMOEX poc, кaк умaлишeнный.

Пocлe мюнxeнcкoгo coлo в 2007 гoду и кpизиca 2008 гoдa, aмepикaнцы пpикpутили кpaник. K 2012 гoду пpитoк вaлюты oт pacпpoдaжи aктивoв oкoнчaтeльнo иccяк. Ocтaлcя тoлькo пpитoк вaлюты oт pacпpoдaжи пpиpoдныx нeдp. Чинoвникaм пpишлocь cнизить oбъeмы нeзaкoннoй эмиccии pублeй, т.к. cнизилocь вaлютнoe пoкpытиe.

Oбpaтитe внимaниe, чтo pocт кoличecтвa pублeй cущecтвeннo зaмeдлилcя c 2008 гoдa. И вмecтe c ним peзкo зaмeдлилcя pocт IMOEX. Пo cути, pocт индeкca пpaктичecки ocтaнoвилcя.

( Читать дальше )

Норм идея, купить с дисконтом 40% и потом себе же погасить 😁

Итак, большинство подписчиков считают, что дно на российском рынке акций где-то близко. 58% считают, что мы уже на нём, четверть думают, что мы увидим в следующем году 2000 пунктов (на 16% ниже текущих уровней), и лишь 16% ждут более низких уровней.

Что думаю я?

Единственный правильный и честный ответ -не знаю. Наша стратегия не должна завесить от угадывания дна. Но я хочу обратить внимание подписчиков на ряд негативных факторов, которые пока мало или недостаточно обсуждаются. И эти факторы могут войти в популярную повестку аналитиков в следующем году.

1. Высокие ставки ЦБ с нами надолго, на много лет. Говорю про это уже с 2023 года и продолжаю повторять. Соответственно, инструменты с фиксированной доходностью с короткой дюрацией всё ещё сильно лучше акций.

2. Наши акции торгуются в зарубежном контуре в 2-2,5 раза дешевле цен МосБиржи. И некоторые особо приближённые получают разрешения правительственной комиссии на арбитраж. Именно их продажи мы видим в последнее время. А кто вы думали продаёт Лукойл и прочие дешевые компании по смешным мультипликаторам? Пока эту лавочку прикрыли, причём не мы, а США — разрешение OFAC закончились и после октября АДР пока не продают. Но вот какой объём был закуплен до этого, никто не знает. Должны ли эти товарищи всё слить до конца года или они спокойно будут лить всю зиму, посмотрим.

( Читать дальше )

Фондовый рынок сегодня выглядит как магазин, витрины которого не видно за надписями «SALE» — активы падают, но что для одних катастрофа, для других новые возможности. Покупая сейчас, котлетеры и туземунщики словно выгребают подарки из-под ёлки, которые никому не нужны, а именно недооценённые компании.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 13 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Физики кормят рынок своими страхами

Пока одни массово распродают акции, боясь высоких ставок и новостей, другие радуются и покупают, прямо как бережливые домохозяйки. Многие физики если не в панике, то страдают из-за FOMO по вкладам в Сбербанке. Ключевая ставка давит на активы, но это временно. Да-да, сейчас это звучит просто как мантра. Как только ЦБ начнёт снижать ставку, таких цен уже не будет.

Розничные инвесторы продолжают выводить средства из акций на депозиты: за последние месяцы они продали активов на сумму в несколько десятков миллиардов рублей. С мая по декабрь отток составил около 50 млрд рублей. По сравнению с деньгами, приплывшими на вклады, не так уж и много.

( Читать дальше )

Тимофей Мартынов личность известная почти всем русскоязычным трейдерам и инвесторам, а его биография и достижения внушают уважение.

Как написано в описании его личного блога:

1999-2005: СПб Политех, Факультет Тех. Кибернетики

на бирже с 2002 года, торгую с 2003 года

2002: работал переводчиком в Forex Club

2005: работал аналитиком в UMIS

2005: начал вести свой блог в ЖЖ

2006: переехал из Петербурга в Москву

2006: работал аналитиком в Fibo-Forex

2007-2013: работал телеведущим на РБК-ТВ

2010-2012: клуб трейдеров

2011: начал организовывать конференции трейдеров

2013: перестал работать по найму

2014: запуск смартлаба на английском языке (неудачно)

2015: начало еженедельной программы Антикризис

2015: издал книгу Механизм Трейдинга: как построить бизнес на бирже

2016: вернулся в Петербург из Москвы

2016: запуск форума акций на смартлабе и фундаментального анализа

2018: начал выпускать ежемесячный аналитический обзор mozgovik.com

В описании уважаемый Тимофей скромно умолчал, что является создателем крупнейшей в России социальной сети Смарт-Лаб, посвященного биржевой торговле.

( Читать дальше )

     Наконец-то выявлены ошибки в инвестировании. Мы все думали, что достаточно иметь в наличии акции компаний, а потом получать прибыль, но всё оказалось не так.


     Кто-то из нас привык, что инвестиции — дело простое. Другие притягивают знакомых на рынок в поисках реферальных подарков, третьи пытаются сохранить заработанное. Иногда мелькают слова «бетон», но не все россияне готовы заливать свои деньги в фундамент не факт что достроенного дома в будущем.

     Я 1-2 раза уже смеялся над графиком цены акций ВТБ. Ладно, чуть больше. Раз 20.


( Читать дальше )

Очередной медвежий рынок идет по закону жанра, как обычно.. 

Euphoria = эйфория. Почему гады-банкиры не дают нам нормальную аллокацию в супер IPO (МТС Банк, Все инструменты и т.п.)?!!
Anxiety = беспокойство…
Denial = отрицание… ничего, временная коррекция, я в долгосрок в любом случае
Fear = чувство страха
Desperation= отчаяние… эх, нахера я покупал это IPO, лучше бы в депозит отнес
Panic = паника 
Capitulation = капитуляция..  продаю с убытком, фондовый рынок не для меня
Despondency = уныние, упадок духа 
Depression = депрессия
Hope = надежда

Интуитивно, кажется что мы пока где-то в районе Desperation и еще не достигли Panic.. 

«Если вы не знаете, кто вы, фондовый рынок — дорогое место, чтобы это выяснить». 
Адам Смит

     Давно хотел написать про возврат «излишни удержанного налога»

     В большей степени это касается ситуации при покупке облигаций, если мы ее покупаем не в дату выплаты купона, то заплатим НКД. А при выплате купона с него будет удержан налог (рассматриваем ситуацию когда брокер сразу его удерживает, т.е. купон приходит на банковский счет), но «наш» купон на самом деле не весь, а только часть ведь облигация куплена была не с нулевым НКД налог же удержали со всего купона.

     Такая ситуация наблюдалась раньше (если не запамятовал то до 2023 года) сейчас же брокер корректно считает расклад когда владение облигацией было не весь купонный период и берет налог только с той части купона которая была «наша».

     И к концу года может набежать довольно неплохая сумма излишни удержанного налога. Которую конечно хорошо бы вернуть. Но сделать это было до сего года не так то просто по сбере надо было лично посещать офис, оставлять заявление, объяснять что ты хочешь и т.д. и т.п.

( Читать дальше )