Активные фонды обещают профессиональное управление, но теряют деньги хуже новичков. Почему инвесторы продолжают кормить их комиссиями?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#99. За чашкой чая…

Пока из каждого утюга лезут новости о сохранении ключевой ставки, я решил немного поговорить об активных фондах и их полезности на рынке.


Как показывает статистика, в период с 2020 по 2025 год, лишь 18 из 56 активно управляемых российских фондов смогли превзойти индекс Московской биржи (IMOEX). Остальные просто теряли, несмотря на весь свой «профессионализм».  

🗿Сама динамика индекса – 7,1% в год (CAGR), что даже не покрывает годовую инфляцию (8–9,5%). То есть среднестатистический инвестор, вложившийся в активный фонд, с высокой вероятностью просто терял деньги.

( Читать дальше )

Московская биржа с 15 февраля начнет тестирование торговой сессии выходного дня, следует из сообщения компании.

Ранее МосБиржа сообщала, что к1 марта обеспечит техническую готовность к старту торгов в экспериментальном режиме на фондовом рынке по выходным. «Решение о сроках запуска торгов в выходные биржа будет принимать отдельно», — уточняли в пресс-службе торговой площадки.

Планируется, что на первом этапе на торгах в выходные дни будут доступны наиболее ликвидные акции. Торговая сессия будет проводиться с 09:50 до 19.00 по Москве.

Согласно сообщению МосБиржи, все профучастники допускаются к сессии выходного дня 1 марта по умолчанию, но можно подать заявление об отказе.

Управляющий директор по фондовому рынку Мосбиржи Борис Блохин в январе говорил, что запуск торгов по выходным акциями, паевыми фондами и контрактами на срочном рынке предполагается в конце второго квартала 2025 года. «Планируется реализация торгов в выходные дни в виде дополнительных сессий первого стандартного торгового дня, то есть расчеты по сделкам в выходные будут осуществляться в первый рабочий день после праздников/выходных», — отмечал он.

( Читать дальше )

Сегодня утром на открытии Финам, такое было по Акции Фосагро. Low 6362  — такого в других источниках не вижу.
Было такое?
Это нормально вообще?
Стоял тейкпрофит, стоп лосс не стоял — тейк профит сработал, но заявка в итоге сработала в минус 300 рублей по бумаге. Короче закрылся по Take Profit в убыток. Ржака.
Круто побрили.
Делаю Выводы.

Президент Трамп недавно согласился отложить на 30 дней введение пошлин против Мексики и Канады, но опасения по поводу возможных тарифных мер продолжают стимулировать приток физических драгметаллов в США. Операции по обмену фьючерсных контрактов на физические поставки несколько сократились по сравнению с январскими максимумами, но они все еще находятся на уровнях, значительно превышающих обычные, для всех драгметаллов. Согласно нашему базовому сценарию, в ближайшие месяцы Трамп не планирует включать драгметаллы в пошлины. Однако, как будет рассмотрено ниже, если наши предположения окажутся ошибочными, то это затронет все виды металлов.

Золото

Начнем с золота. Запасы, хранящиеся в хранилищах, одобренных Чикагской товарной биржей, с момента президентских выборов в США почти удвоились — прирост составил 520 тонн, причем более половины этого увеличения пришлось на период после инаугурации Трампа. И даже несмотря на отсрочку введения тарифов, в первые четыре рабочих дня февраля поступило еще 79 тонн золота. Согласно нашим источникам, подобные объемы притока драгметаллов, вероятно, сохранятся как минимум несколько недель.

( Читать дальше )

Интересный факт, чистые продажи только на вечерней сессии составили 3,96 млрд. руб денежный фондов LQDT, SBMM, AKMM

( Читать дальше )

Золотая лихорадка в Нью-Йорке спровоцировала дефицит в Лондоне

 

Беспрецедентный приток физического золота в США вызвал его дефицит в Лондоне. Трейдеры накопили запасы драгметалла стоимостью 82 млрд долларов в Нью-Йорке, опасаясь последствий введения тарифов администрации Дональда Трампа.

Срок ожидания на изъятие золота из хранилищ Банка Англии, который ранее составлял всего несколько дней, теперь увеличился до четырех–восьми недель. Как отмечают осведомленные источники, центральный банк страны испытывает сложности с удовлетворением спроса.

«Доступ к золоту стал затруднен, поскольку значительная его часть уже отправлена в Нью-Йорк, а оставшиеся объемы застряли в очереди», — поясняет один из представителей отрасли. «Ликвидность на лондонском рынке ощутимо сократилась».

Перемещение золота в США и рекордный рост запасов

С ноября, после выборов в США, трейдеры и финансовые институты переместили 393 метрические тонны золота в хранилища товарной биржи «Comex» в Нью-Йорке. Это привело к увеличению объемов запасов золота там почти на 75%, до 926 тонн — максимального уровня с августа 2022 года.

( Читать дальше )

Не каждый день интересуюсь состоянием фондов денежного рынка, сегодня посмотрел и послеужинная сонливость испарилась.




До 27.01.2025 и количество паёв и их стоимость непрерывно росли и количество достигло 254,596 млрд. штук стоимостью 403,691 млрд. руб., после чего прирост стал слегка отрицательным и был таковым с неделю, а 7.02.2025 СЧА упала на 2,7 млрд. руб., 6.02.2025 на 1,8 млрд. (0,69 и 0,44%% соответственно). На пустом месте такой движухи не бывает, какой-то инсайд слили спекулям.  yandex.ru/video/preview/11528307984321036294?text=мы%20накануне%20грандиозного%20шухера&path=yandex_search&parent-reqid=1739211833150430-7696544027941878826-balancer-l7leveler-kubr-yp-sas-9-BAL&from_type=vast

Кроме шуточек про шортистов и предупреждений для них, небольшое предупреждение для отважных парней с которыми мы вместе покупали дно и «Беспощадное медвежье»

Т.е. пост для тех, кто сейчас думает «а не зафиксировать ли прибыль?» в Мать и Дитя $MDMG +20%, в Сбер +30%, в Европлане $LEAS +40%, в Т-Т +45% или в какой-то другой хорошо выросшей истории.

Стоит учитывать, что продавая хорошие активы сейчас и покупая длинные ОФЗ (фиксы или флоатеры, не важно) или с планами положить потом на депозит делаешь ставку, что потом сможешь взять активы которые сейчас продаёшь дешевле, чем они сейчас стоят, не забыв сделать поправку на поступающие дивиденды.

Это именно ставка. Событие с вероятностями исхода разных вариантов.

Если мы посмотрим на индекс МосБиржи который сегодня наконец-то преодолел 3000 пунктов (рис 1), то мы просто вернулись к уровнем лета 2023 года.

( Читать дальше )

Поскольку тема операций с наличным, физическим золотом в России в последние несколько лет является очень актуальной, решил рассказать о некоем своем опыте в этой интересной теме. Физическое золото и другие драгметаллы представлены у нас в стране двумя видами:

• Слитки из драгметаллов
• Инвестиционные монеты из драгметаллов

Эти два вида инвестиций, как известно, несколько различаются. Слитки из драгметаллов в России официально продаются только производства российских аффинажных заводов. Приобретены и проданы официально они могут быть только российским банкам. Инвестиционная же монета является официальным платежным средством центрального банка той страны, где эта монета выпущена. На российском рынке имеют легальное хождение инвестиционные монеты не только Банка России, но и других стран. Покупать и продавать инвестиционные монеты из драгметаллов можно не только у российских банков, но и у юридических и физических лиц – резидентов РФ.
Но вернемся к сути вопроса.  Недавно у меня возникла необходимость продать свой слиток из драгметалла, а точнее несколько слитков.

( Читать дальше )