Новость с IF NEWS:

"🏠 Качество ипотечных кредитов ухудшается. Власти могут ужесточить условия выдачи

Почти половина ипотечных кредитов приходится на заемщиков, у которых на выплаты по долгу идет более 80% дохода. Их доля на рынке выросла с 20% в начале пандемии до 47% в 3 квартале. Падают и суммы первого взноса. И как раз их ЦБ может поднять в ближайшей перспективе.

Также по словам Даниловой из ЦБ, на фоне ухудшения ситуации на рынке кредитов регулятор продолжает разработку продукта для заёмщиков с высоким показателем долговой нагрузки. Это будет нечто среднее между банковским кредитом и займом в МФО."

Это ли ни пример классического пиз… ца? Как раз таки он.

Только вдумайтесь в эти цифры — у ПОЛОВИНЫ ипотечников на ИПОТЕКУ (зато своё жильё) уходит 80% от дохода. 80%, КАРЛ!

30 лет кабалы и привет своя однушка на окраине города. Каеф, жизнь удалась!

И я опять ничего не понимаю и это совсем другое. Настаивать на обратном не буду.

Мой первый платёж по ипотеке в 2013 году был, только вдумайтесь в эту цифру — 67 000 рублей! И это 10 лет назад. Ужос да и только.

( Читать дальше )

Одна из немногих бумаг, которая медленно поднимается в доль трендовой, при этом контора генерит кучу кэша👍


Цель — 4500, срок 1-3 мес.

Кроме этого новостей позитивных много было👌

КОНСЕНСУС: TCS Group в III квартале увеличила чистую прибыль по МСФО почти до 21 млрд руб.
TCS Group (TCSG) в третьем квартале 2023 года получила 20,9 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что в 3,5 раза превышает результат за аналогичный период 2022 года (5,9 млрд рублей), следует из консенсус-прогноза «Интерфакса».


Акционеры Тинькофф предоставили сд полномочия по выкупу обыкновенных акций или долей в обыкновенных акциях, включая глобальные депозитарные расписки, в пределах максимума (10% подписного капитала).


Акционеры «Тинькофф» изменили устав в преддверии переезда группы с Кипра
21 ноября 2023

rbc-ru.turbopages.org/rbc.ru/s/finances/21/11/2023/655c95fd9a7947ac4f780c6f

У кого в портфеле уже есть облигации, спрашивают, стоит продать или оставить. А у кого облигаций нет, задумались, не купить ли сейчас.

Для рынка рост ставки до 15% — сильнейшая встряска. Будем ждать волну переоценок в корпоративном сегменте. А в ВДО — новых проблемных кейсов.

Вот как могут развиваться события:

▪️ Быстрее всего на резкий рост ставок отреагируют ОФЗ и ликвидные корпоративные облигации,
▪️ Далее, начнут расти спреды в относительно ликвидных выпусках 2-3 эшелонов,
▪️ А вот неликвиды и ВДО будут упираются до последнего… но потом все равно посыпятся.

У частных инвесторов есть время спокойно посмотреть на качество эмитентов в своем портфеле. Возможно, продать самые спорные позиции, чтобы купить на эти деньги более качественные бонды.

Покупать длинные облигаций многим пока непривычно. За последнее время я целых три раза рассказывал, как могут вести себя длинные ОФЗ как при снижении, так и при повышении ставки. На мой взгляд, соотношение риска и доходности там очень интересное. 

( Читать дальше )

После 91-го про Капитал Маркса особо и не слышно. И я только в свои 30 вдруг пришел к тому, что данный труд фундаментален для каждого, кто трудится.
Если я правильно понимаю, то крестьянин продает свой труд, получает зарплату, и отдает ее тому, кто произвел, к примеру дом.
А капиталист покупает средства производства, которые посредством приложения труда производят товар(дом), продающийся дороже вложенных средств и оплаты труда.

Следовательно, если крестьянин хочет жить лучше, он должен покупать только тот товар, который может использовать как средство производства.

Следовательно, если я беру потребительский кредит, и покупаю новый телевизор, то в данном случае я являюсь для банка средством производства. Банк вложил в меня деньги, я отдаю ему часть своего труда в виде процентов(отдаю косвенно, так как напрямую эту часть труда отдаю работодателю).

Вроде все логично, и на поверхности, но лично для меня данные объяснения более наглядны, чем большинство книг по успешному успеху.

Интересно, но получается, что акция платящая и не платящая дивиденды чем будет являться относительно инвестора?

( Читать дальше )

Дурные деньги (2023)

Говорят, что миром правят деньги. А деньгами распоряжается Уолл-Стрит. И если на самом верху решили, что небольшая сеть магазинов видеоигр должна обанкротиться, то под это можно брать кредит в банке. Но однажды обычные люди сказали «нет» и дали бой мировым биржам. Геймеры, тик-токеры, домохозяйки и мелкие инвесторы принялись скупать акции и «сломали» Уолл-Стрит, попутно заработав дурные деньги.

в телеге у Дмитрия Цветкова t.me/dtsvet03/861 увидел. Интересный фильм как раз трейдерская тематика на отлично показана в то время.

( Читать дальше )

📊 По Сегеже важно прочувствовать разворотные тенденции компании и определить моменты, когда будет безопасно покупать бумаги эмитента. На данный момент облигации торгуются с текущей доходностью порядка 12-13% годовых, но у выпуска RU000A104UA4 с ноябрьской офертой компания подняла купон до 15%. Скорее всего то же самое произойдет и с выпуском RU000A104FG2 с январской офертой. Видимо, ставку 15% менеджмент называет «рыночной» ставкой. Только под такую ставку занимают компании с куда более устойчивым финансовым положением, а за NetDebt/Oibda 10.4 явно положена премия. Если Сегежа прогадает с процентом, то внепланово ей придется гасить довольно много облигационного долга. В апреле 2024 предстоит погасить выпуск на 10 млрд, а также еще несколько выпусков друг за другом могут быть представлены к выкупу. Всего в течении следующего года придется перезанять на 42 млрд рублей. При этом коэффициент ликвидности падает из квартала в квартал. На начала года 0,9, 2кв 0,8, 3 кв 0,7. Тенденция ведет к тому, что оборотных активов становится меньше, а краткосрочных обязательств больше. Придется очень стараться, чтобы бумаги не понесли на выкуп. Облигации компании не будут интересны до тех пор, пока компания не будет достаточно зарабатывать хотя бы на покрытие процентов по ним.

( Читать дальше )

 

Результаты за 9м2023

Выручка: 4,7 млрд р (+98% г/г)
Отгрузки: 5,1 млрд р (+113% г/г)
EBITDA: 1,2 млрд р (+6% г/г)
Чистая прибыль: 1,3 млрд р (без изменений г/г)

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

📈 Существенным драйвером роста выручки являются продукты экосистемы и услуги по сопровождению (рост на 236% и 146% г/г соответственно). За 9м2023 эти сегменты сформировали 28,5% выручки.

📉 Акции на отчете просели. Скорее всего, это связано с тем, что инвесторы не увидели существенного роста чистой прибыли и EBITDA за отчетный период.

Но, нужно понимать, что самым показательным будет отчет за 4кв2023, так как только на декабрь может прийтись до 37,5% годовых отгрузок.

👉 За 9 месяцев 2023 года количество сотрудников выросло более чем вдвое и достигло 1 741 человек, из них 67% — ИТ-специалисты, а расходы на ЗП почти утроились.

Вывод:
В целом, отчет подтвердил ожидания рынка. Компания интересная, растёт быстрыми темпами — это главное. С нетерпением жду отчет за 4кв2023.

В плане оценки мнение с момента IPO не поменялось, я сам участвовал в размещении. Сейчас наблюдаю со стороны. Думаю, что по итогам года компания заработает 5-7 млрд р по скорректированной чистой прибыли (fwd p/e 2023 от 16 до 22), если бизнес будет расти по 30%+ в год, то это не выглядит дорого. В общем, жду факта за весь 2023.

( Читать дальше )

(часть 2)

Если не читали первую часть, прочтите сначала ее, в ней про состав акционеров, динамику выручки и прибыли, мультипликаторы и баланс компании: 

t.me/Vlad_pro_dengi/593 

 💸 Дивиденды МТС

 У МТС принята дивидендная политика на 2019-2021 годы, а вот принятие дивидендной политики на 2022-2024 годы было отложено, поэтому пока будем руководствоваться дивидендной политикой прошлого трехлетного плана.

 Главный пункт дивидендной политики – 2.5. Рекомендуемая сумма дивидендных выплат определяется СД на основе финансовых результатов деятельности, при этом Общество будет стремиться выплатить в течение 2019, 2020 и 2021 календарного года в качестве дивидендов не менее 28 рублей в год в расчете на одну обыкновенную акцию посредством двух полугодовых платежей.



28 руб. на 1 акцию эквивалентно 56 млрд руб. чистой прибыли. Из-за минимально зафиксированной выплаты акции МТС еще называют квазиоблигациями. В последние пару лет МТС платил дивиденды одним платежом, а не двумя. 

( Читать дальше )

     Льготная ипотека доживает свои дни. Осталось лишь немногим более 200 дней до окончания действия льготных программ ипотеки, которые заканчивают своё действие уже 1 июля 2024 года. 
     Какое-то количество лет назад, когда материнского капитала не было, квартиры стоили дорого. По крайней мере мы так думали. Потом правительство решило помочь молодым семьям и выдавать материнский капитал. Вот примерно с того момента цены пошли вверх. Но может у кого память лучше и есть более точный данные. 
     В общем, время шло и появилась льготная ипотека, где разницу будет вместо человека, взявшего ипотеку, платить государство, а если точнее — совершенно другие люди из своих карманов в виде налогов. 
     Теперь срок льготной ипотеки подходит к концу и неясно что будет дальше. Цены на новостройки гораздо выше внутреннего ощущения «охренеть». Покупая сегодня, уже завтра не факт что можно будет продать дороже по той причине, что вторичка сама по себе стоит дешевле, так как на неё льготные ставки не распространяются.

( Читать дальше )