◽️Процент акций выше 200‑дневной скользящей средней недавно упал до 4%. Это очень низкий уровень: фактически лишь пара бумаг удерживает восходящий тренд по рынку в целом.



◽️Если смотреть на историю в разрезе наших акций и валюты, последнее ярко выраженное дно мы поставили в декабре 2024 года — тогда показатель был на уровне 0 %. То есть буквально все акции падали без разбора, что часто служит признаком маржин‑колов.

◽️Сейчас ситуация чуть лучше, но рынок всё ещё в зоне экстремально низких значений. Дайте еще один импульс падения, и мы увидим один из наилучших сигналов на покупку. Данный сигнал от рынка я подсвечу себя на канал, поэтому подпиши, чтобы не пропустить.

Пока российский рынок акций чувствует себя неважно, полезно посмотреть, как устроены регуляторные механизмы у главного эмитента мировой ликвидности. Финансовые журналисты любят рассуждать о выборах в США, борьбе партий и решениях Конгресса, но реальная власть находится в совершенно других кабинетах.

В Институте Мизеса (Mises Institute) вышел (а я для вас перевёл) шикарный разбор свежего политического скандала в США, где на примере слитых дневников одиозного чиновника Энтони Фаучи объясняется подлинное устройство западной государственной машины. Напомним, экс-глава NIAID на слушаниях в Сенате 111 раз сослался на Пятую поправку, чтобы не свидетельствовать против себя, а сенатор Рэнд Пол опубликовал тысячу страниц его личных записей.

Экономисты Австрийской школы выделяют 4 главных урока из этой истории:

1. Вся власть у несменяемых бюрократов

Демократические выборы — это лишь миф для легитимизации системы. Избранные политики шумят на камеру, но реальные административные функции контролируют миллионы несменяемых карьерных чиновников, защищенных юридическим иммунитетом. Фаучи — классический пример такого «лица системы», пережившего смену множества президентов.

( Читать дальше )

Ну так где остановится падение?
Предлагаю такую логику.

1. По соотношению Индекса к золоту, цена в 5 в 5 С зигзага. Падать до нижней границы глобального канала, еще в ДВА РАЗА с 0,44 до 0,22. до завершения всей коррекции.

2. Индекс в долларах. Перед уходом вверх, цена выносит все многолетние низы. С 25 в район 12 пунктов будет ок, а это падение в ДВА РАЗА

 

 

( Читать дальше )

Рынок падает не потому, что «все испугались», а потому что те, кто в курсе, предпочитают выходить.

Тезисно

1. Очевидно, что Лаос, в отличие от 2014-го, столкнулся с жестким сопротивлением. Как военным так и экономическим.
2. Не достигнув желаемого в контуре внешнем, лаосский режим вынужден будет закручивать гайки в контуре внутреннем.
3. Лаосская элита, узрев репрессии прошлого и первой половины года этого, смекнула, что она идет под нож и всё это время выводила активы. Именно состоятельная публика методично распродает папирки все последние полгода.
4. С недавних пор под удар попал даже ближний круг.
5. После выборов начнется самое интересное. Новый 37-й. Обновленный ближний круг с неограниченными полномочиями.
6. Фондовый, долговой и валютный рынки Лаоса, если не исчезнут, то будут сильно трансформированы.

Примеры прекрасного будущего лаосского рынка. 

Акции:

• Принудительный делистинг: Большинство частных компаний будут национализированы или переданы под управление назначенным «опричным» кланам. Публичные торги их акциями прекратятся.

( Читать дальше )

Штош, Квал с Неквалом опять поговорили в бане. Они встречаются нечасто, но регулярно.
В первом разговоре, 4 года назад, они сошлись на том, что все проблемы — от пендосов
Во втором разговоре — 2 года назад — что надо покупать, потому что подешевело.
Теперь, третья серия:

В бане Квал спросил Неквала:
«Что, опять всё в жопу пало?
Что ни день — краснеют свечи,
Всё печальней наши речи.

Индекс наш пробил две тыщи,
Дно теперь пониже ищет,
Обещали дивиденд —
Получился инцидент.

Тимофей опять упрямо
Ловит дно у каждой ямы,
Шадрин честно всё держал —
Рынок честно всё сожрал.

А Карпуха взял плечо -
Должен брокеру ещё…
«Вклад даёт под двадцать пять -
Ну а мы в стакан опять!»

Мудрый отвечал Неквал:
'Я и сам уже устал:
Ни отчёты, ни сигналы
Не спасают капиталы.

Нам гадать уж нету сил -
Я бы Баффета спросил:
Дед сто лет сидит в бумагах,
Знает толк в больших деньгах!»

Наскребли на разговор
(Доллар нынче — просто вор),
Дозвонились: «Дед, хеллоу!
Нам тут очень тяжело:

Дед, у нас такой отлив -

( Читать дальше )

Товарищи, я в отпуске, новостей не читаю — только в тихом ахере от того что происходит с котировками.
Не подскажете, что вообще происходит?
В чем причина такого затяжного обвала?)

В 1-м полугодии 2026 я решил не читать книги. И решил, что больше не буду никогда так делать.
Почему?

Новые мысли в нашей голове не возникают сами по себе из ниоткуда.
Это сложно принять интуитивно, но похоже это так и есть.
Это все равно что голая необученная нейронка, — ее надо «напитать» инфой.
Так или иначе, любая наша идея, которая кажется новой и собственно придуманной — это комбинация приобретенного в прошлом опыта: обучения, наблюдений, разговоров, путешествий, книг в конце концов.

Откуда Илон Маск или Сэм Альтман имеют такое нереальное инновационное визионерство? Они взахлеб читали в детстве фантастическую литературу.
У Стивена Кинга также было правило читать каждый день по несколько часов (всего около 70-80 книг в год).

В общем, когда я перестал читать книги, я выключил важнейший источник подпитки мозга новыми мыслями, идеями, убрал пищу для размышлений так сказать. Это все плохо для творчества и креативности. Поэтому я больше так делать не буду! 
  

Меня часто спрашивали, глядя на мой график за 2022 год, почему я так гладко его прошёл.

В тот момент в моём портфеле было много облигаций и я активно довносил все зарабатываемые с бизнеса деньги на фондовый рынок.

Сейчас падение капитализации моего портфеля с максимумов 14%. По графику выглядит страшнее, но по факту в прошлый раз портфель упал на 12%. Сейчас немногим больше.

Также активно докидываю приходящие с бизнеса деньги. Это обусловлено не только сильным желанием купить акции по таким низким ценам, но и тем, что нельзя, чтобы мой счёт в Альфе опустился ниже 3 миллионов, чтобы не платить за премиум. В июне закидывал 280 тысяч. В июле закинул столько же.

Денег сильно не хватает. Приходится даже откладывать заказ товара для бизнеса, оплату доменов и налогов до последних дат, откладывать разные не слишком срочные расходы.

Рынок сейчас очень дёшев. Такая возможность выпадает редко. Кто сейчас будет покупать акции, очень хорошо заработает. Биткоин, кстати, тоже можно прикупить.

( Читать дальше )

В августе 1998-го года цена индекса РТС опускалась до 132.

Долларовая инфляция за период 103%.

Индекс РТС 1998 в текущих ценах 132*2.03=268.

 

Вероятно, что завышенный курс рубля до 70 в 2026-м комфортен для продажи российский акций нашими «зарубежными партнёрами».

Продав остатки по 1000, хотелось бы купить в разы дешевле.

РТС по 270 – считаю хорошая точка входа для «зарубежных партнёров».

Чтобы прийти к ней, достаточно Индекс МБ=1500, USDRUB=175, согласно формуле:

1500/(1/175)*31.5=270.43.

10 лет для реализации, считаю вполне достаточно.

Цели могут быть достигнуты «зарубежными партнёрами» через эскалацию конфликта Россия-Украина.

А, потом «мир», благодаря, опять же, нашим «зарубежным партнёрам».

Снова РТС х20 за 10 лет.

И к 2050 году увидим индекс РТС по 5000:

270*20=5400.

P.S. Не стал учитывать, что каждые 10 лет долларовая инфляция ~30%, тогда цель не 270, а 350, а индекс РТС в 2050-м 9000 пт.

🌐 Сайт: http://pmntrade.ru

( Читать дальше )

Последние дни все больше начинают напоминать панику плечевиков, поэтому я начал постепенно подбирать рынок акций))

При этом, вполне допускаю более массовые маржин-колы, и думаю, что пик кризиса еще впереди. Что не мешает мне начинать покупать, как человеку, прошедшему все кризисы за фин.рынках за последние 33 года и четко понимающему — как их готовить))

Вообще, у меня стойкое дежавю последние пару месяцев — рынок очень похож на то, что я торговал весной-летом 1998-го года.

Тогда я был не просто физик, торгующий на рынке, а еще и занимал должность начальника отдела управления активами крупной инвестиционной компании.

И несмотря на возраст 24 года, мне удалось тогда не только идеально воспользоваться кризисом, но и достаточно эффективно подготовиться к нему. К слову, именно за то, что на том кризисе я в 9 раз увеличил фондовый портфель компании — меня впоследствии акционеры сделали ее директором)

Чувствую, что сейчас весь этот опыт будет как нельзя кстати. И не только мне, но и моим подписчикам. Тем более, что сейчас нам всем доступны замечательные инструменты, которых не было у меня тогда — а именно опционы)

( Читать дальше )