Рынок падает не потому, что «все испугались», а потому что те, кто в курсе, предпочитают выходить.

Тезисно

1. Очевидно, что Лаос, в отличие от 2014-го, столкнулся с жестким сопротивлением. Как военным так и экономическим.
2. Не достигнув желаемого в контуре внешнем, лаосский режим вынужден будет закручивать гайки в контуре внутреннем.
3. Лаосская элита, узрев репрессии прошлого и первой половины года этого, смекнула, что она идет под нож и всё это время выводила активы. Именно состоятельная публика методично распродает папирки все последние полгода.
4. С недавних пор под удар попал даже ближний круг.
5. После выборов начнется самое интересное. Новый 37-й. Обновленный ближний круг с неограниченными полномочиями.
6. Фондовый, долговой и валютный рынки Лаоса, если не исчезнут, то будут сильно трансформированы.

Примеры прекрасного будущего лаосского рынка. 

Акции:

• Принудительный делистинг: Большинство частных компаний будут национализированы или переданы под управление назначенным «опричным» кланам. Публичные торги их акциями прекратятся.

( Читать дальше )

Штош, Квал с Неквалом опять поговорили в бане. Они встречаются нечасто, но регулярно.
В первом разговоре, 4 года назад, они сошлись на том, что все проблемы — от пендосов
Во втором разговоре — 2 года назад — что надо покупать, потому что подешевело.
Теперь, третья серия:

В бане Квал спросил Неквала:
«Что, опять всё в жопу пало?
Что ни день — краснеют свечи,
Всё печальней наши речи.

Индекс наш пробил две тыщи,
Дно теперь пониже ищет,
Обещали дивиденд —
Получился инцидент.

Тимофей опять упрямо
Ловит дно у каждой ямы,
Шадрин честно всё держал —
Рынок честно всё сожрал.

А Карпуха взял плечо -
Должен брокеру ещё…
«Вклад даёт под двадцать пять -
Ну а мы в стакан опять!»

Мудрый отвечал Неквал:
'Я и сам уже устал:
Ни отчёты, ни сигналы
Не спасают капиталы.

Нам гадать уж нету сил -
Я бы Баффета спросил:
Дед сто лет сидит в бумагах,
Знает толк в больших деньгах!»

Наскребли на разговор
(Доллар нынче — просто вор),
Дозвонились: «Дед, хеллоу!
Нам тут очень тяжело:

Дед, у нас такой отлив -

( Читать дальше )

Товарищи, я в отпуске, новостей не читаю — только в тихом ахере от того что происходит с котировками.
Не подскажете, что вообще происходит?
В чем причина такого затяжного обвала?)

В 1-м полугодии 2026 я решил не читать книги. И решил, что больше не буду никогда так делать.
Почему?

Новые мысли в нашей голове не возникают сами по себе из ниоткуда.
Это сложно принять интуитивно, но похоже это так и есть.
Это все равно что голая необученная нейронка, — ее надо «напитать» инфой.
Так или иначе, любая наша идея, которая кажется новой и собственно придуманной — это комбинация приобретенного в прошлом опыта: обучения, наблюдений, разговоров, путешествий, книг в конце концов.

Откуда Илон Маск или Сэм Альтман имеют такое нереальное инновационное визионерство? Они взахлеб читали в детстве фантастическую литературу.
У Стивена Кинга также было правило читать каждый день по несколько часов (всего около 70-80 книг в год).

В общем, когда я перестал читать книги, я выключил важнейший источник подпитки мозга новыми мыслями, идеями, убрал пищу для размышлений так сказать. Это все плохо для творчества и креативности. Поэтому я больше так делать не буду! 
  

Меня часто спрашивали, глядя на мой график за 2022 год, почему я так гладко его прошёл.

В тот момент в моём портфеле было много облигаций и я активно довносил все зарабатываемые с бизнеса деньги на фондовый рынок.

Сейчас падение капитализации моего портфеля с максимумов 14%. По графику выглядит страшнее, но по факту в прошлый раз портфель упал на 12%. Сейчас немногим больше.

Также активно докидываю приходящие с бизнеса деньги. Это обусловлено не только сильным желанием купить акции по таким низким ценам, но и тем, что нельзя, чтобы мой счёт в Альфе опустился ниже 3 миллионов, чтобы не платить за премиум. В июне закидывал 280 тысяч. В июле закинул столько же.

Денег сильно не хватает. Приходится даже откладывать заказ товара для бизнеса, оплату доменов и налогов до последних дат, откладывать разные не слишком срочные расходы.

Рынок сейчас очень дёшев. Такая возможность выпадает редко. Кто сейчас будет покупать акции, очень хорошо заработает. Биткоин, кстати, тоже можно прикупить.

( Читать дальше )

В августе 1998-го года цена индекса РТС опускалась до 132.

Долларовая инфляция за период 103%.

Индекс РТС 1998 в текущих ценах 132*2.03=268.

 

Вероятно, что завышенный курс рубля до 70 в 2026-м комфортен для продажи российский акций нашими «зарубежными партнёрами».

Продав остатки по 1000, хотелось бы купить в разы дешевле.

РТС по 270 – считаю хорошая точка входа для «зарубежных партнёров».

Чтобы прийти к ней, достаточно Индекс МБ=1500, USDRUB=175, согласно формуле:

1500/(1/175)*31.5=270.43.

10 лет для реализации, считаю вполне достаточно.

Цели могут быть достигнуты «зарубежными партнёрами» через эскалацию конфликта Россия-Украина.

А, потом «мир», благодаря, опять же, нашим «зарубежным партнёрам».

Снова РТС х20 за 10 лет.

И к 2050 году увидим индекс РТС по 5000:

270*20=5400.

P.S. Не стал учитывать, что каждые 10 лет долларовая инфляция ~30%, тогда цель не 270, а 350, а индекс РТС в 2050-м 9000 пт.

🌐 Сайт: http://pmntrade.ru

( Читать дальше )

Последние дни все больше начинают напоминать панику плечевиков, поэтому я начал постепенно подбирать рынок акций))

При этом, вполне допускаю более массовые маржин-колы, и думаю, что пик кризиса еще впереди. Что не мешает мне начинать покупать, как человеку, прошедшему все кризисы за фин.рынках за последние 33 года и четко понимающему — как их готовить))

Вообще, у меня стойкое дежавю последние пару месяцев — рынок очень похож на то, что я торговал весной-летом 1998-го года.

Тогда я был не просто физик, торгующий на рынке, а еще и занимал должность начальника отдела управления активами крупной инвестиционной компании.

И несмотря на возраст 24 года, мне удалось тогда не только идеально воспользоваться кризисом, но и достаточно эффективно подготовиться к нему. К слову, именно за то, что на том кризисе я в 9 раз увеличил фондовый портфель компании — меня впоследствии акционеры сделали ее директором)

Чувствую, что сейчас весь этот опыт будет как нельзя кстати. И не только мне, но и моим подписчикам. Тем более, что сейчас нам всем доступны замечательные инструменты, которых не было у меня тогда — а именно опционы)

( Читать дальше )

◽️Пару месяцев назад на инвестиционных конференциях инвесторы обсуждали исключительно покупку ОФЗ, а приток средств в облигационные фонды бил рекорды. Толпа дружно ставила на быстрое снижение ключевой ставки. Меня этот консенсус тогда откровенно напугал: рынок слишком часто выбирает путь наибольшего урона для большинства держателей.

◽️Прогноз оправдался. На фоне долгосрочных проблем с бюджетом и дефицита топлива доходности подскочили к максимумам 2024 года. Соответственно, тело облигаций полетело вниз, а розница устроила паническую распродажу. Три дня подряд из фондов средней и дальней дюрации фиксируется рекордный отток. В общей сумме чистыми вывели 10 млрд рублей.



◽️Ровно год назад мы наблюдали схожий паттерн. Гигантский интерес сменился полной апатией после провала сделки в Анкоредже. Но статистика неумолима: именно на тех пиковых оттоках индекс гособлигаций RGBI (главный индикатор цен на ОФЗ) поставил свой минимум. Игра против общей массы в прошлом дала отличный результат )

◽️Полагаю, что шикарная возможность для покупок открывается и сейчас. В ближайшие недели действительно стоит присмотреться к фиксации 16% доходности на 10 лет вперед. Смена тренда в облигациях взбодрит и весь фондовый рынок. Особое внимание банковскому сектору: акции #SBER исторически имеют высокую корреляцию с индексом RGBI.

( Читать дальше )

На рынке находимся в ситуации «Дно. Апатия. Тошнит». Может быть, и меня тошнило, если бы я, как всегда, был на 100% в акциях или еще с плечом. Но я еще весной 2025 прикрыл плечо и 20% сделал в кэше, и до прошлой осени был в рублевых облигациях, а потом перешел в валютные облигациях. Мы сейчас в -1% шаге от распаковки моей валютной кубышки.

Уже как год я вывожу со счета, и все было хорошо. 12 лет инвестировал и 1 год выводил, но сейчас рынок завалился и пару недель назад поставил на стоп и даже возможно буду заводить обратно на счет. В итоге за год нетто-вывод составил 1,5 млн руб. Неплохо – очень неплохо. А если раньше я заводил на счет, то мое потребление выросло примерно в 3-4 раза. Это было супер.  

Но думаю, стоит временно «затянуть пояса» и покупать акции. Дивиденды и купоны теперь обратно в акции. Как минимум, буду не заводить и не выводить. Потребление снизить обратно всегда сложнее))

Задача вернуться в рамки растущего тренда (35+ млн руб.) и там возобновить вывод.

( Читать дальше )

Про горючку.
Давно не заходил, но не выдержал От местной Тимошкиной либерасто-ципсошной стаи.
Все явно, аж противно. Прямая инфоатака по любому поводу, а тут явно есть к чему придраться.

По существу: проблема есть, но она не косяк властей (что бывает), а «рукотворна» от ВСУ.
Сделали точно, совпало с летними остановками на ремонт.
Что в реале? Оффинфа, что дефицит 3-5% по бензину, неправда. У меня есть инсайд, что все 10%, но начинается спад потребления и подкупить надо немного и проблема уляжется.
По дизелю: производство почти в ДВА РАЗА выше потребностей!!!!!
Если сейчас, ввести запрет на экспорт, нефтяникам и так несладко, а станет горько. И какая то либерастная сука пытается это пробить.


Идем дальше. Вклад в инфляцию дают перевозки, а они почти все на соляре. Так что это тупая страшилка, чтобы ставкой дальше душить производство.
«Так охлаждали, что заморозили!»©
Вот и весь ответ ГЛ. местному либерасту Мартынке.
Комментов не будет. Если согласны, то лайкните (только для ответа, а так их у меня тысячи и они бесполезны).

( Читать дальше )