📌 Сегодня торги на Мосбирже не проводятся, поэтому решил сделать подборку фильмов про рынок и инвестиции. Эти фильмы не научат вас лучше инвестировать и больше относятся к развлекательному контенту, но все они содержат поучительные истории, которые смогут понять лишь инвесторы.

1️⃣ «Волк с Уолл-стрит» (2013) ⭐ 8,1 (рейтинг на КиноПоиске)

• История одного брокера, основавшего свою брокерскую компанию. Фильм покажет, как брокеры раньше (а некоторые и сейчас) «рекомендовали» дешёвые акции преддефолтных компаний своим клиентам, и к чему могут привести амбиции, роскошь и жадность. Основано на реальной истории Джордана Белфорта.

2️⃣ «Области тьмы» (2011) ⭐ 8,0

• Секретный препарат позволяет главному герою видеть закономерности на рынке и предугадывать важные корпоративные события, благодаря чему он ежедневно зарабатывает на трейдинге сотни процентов прибыли.

3️⃣ «Стать Уорреном Баффеттом» (2017) ⭐ 7,8

• Документальный фильм о самом известном в мире инвесторе. Создатели фильма передали далеко не все вводные, с которыми начинал свою карьеру Уоррен Баффет, но полезных и интересных мыслей здесь более чем достаточно.

Франция, Великобритания и Украина подписали Декларацию о намерениях относительно будущего развертывания многонациональных сил в Украине.

Главное:

• Макрон: На ​​встрече во вторник было принято Парижское заявление о гарантиях безопасности Украины.
• Макрон: После прекращения огня мы заложим основу для многонациональных сил с воздуха и на земле. Они будут размещены далеко за линией фронта.
• Макрон: Эти гарантии безопасности гарантируют, что Украина не будет вынуждена капитулировать, и что любое мирное соглашение не будет нарушено в будущем.
• Уиткофф: Согласен с коалицией в том, что надежные гарантии безопасности и твердые обязательства по обеспечению процветания имеют решающее значение для установления прочного мира в Украине.
• Уиткофф: Достигнут значительный прогресс по нескольким важнейшим направлениям работы, включая разработку двусторонней системы гарантий безопасности и плана процветания.
• Стармер: Мы будем участвовать в мониторинге и проверке любых случаев прекращения огня под руководством США.

Полезные видосы с конфы смартлаба.
Сохрани в Избранное, чтобы посмотреть в дороге или когда будет нечего делать❤️

Иван Крейнин: почему вам не платят дивиденды: vkvideo.ru/video-53159866_456240360

Фининди про премиальные программы банков: vkvideo.ru/video-53159866_456240375

Екатерина Малеева: не путать доходность и доход! vkvideo.ru/video-53159866_456240367

Константин Новик: как обгонять инфляцию на бондах: vkvideo.ru/video-53159866_456240374

Олег Дубинский: облигационный трейдинг vkvideo.ru/video-53159866_456240363

Андрей Ванин: что сейчас покупать и почему: vkvideo.ru/video-53159866_456240352

Стратегия Хохрина: как иксануть в 10 раз на бондах: vkvideo.ru/video-53159866_456240252

Приятного просмотра!❤️👍

Подводим итоги работы стратегии Alfa-Quant Capital за 2025 год.

### Ключевые показатели

• Доходность за 4-й квартал 2025: +5,5%
• Доходность за 2025 год: +29,6%
• Доходность за 3,5 года с учетом реинвестирования: +290,6%
• Среднегодовая доходность за период: ~47%
• Максимальная просадка: 15,6%
• Коэффициент Кальмара: 3

---

### Рыночный контекст и источники доходности

Основной вклад в результат 2025 года был получен в 1-м квартале за счет укрепления рубля и роста индекса РТС. Дополнительный вклад внесли операции с фьючерсами Газпрома и золотом.

В течение большей части года рынок находился в фазе низкой волатильности и боковой консолидации, что существенно ограничивало потенциал трендовых алгоритмов. Валютный рынок и российские акции большую часть времени двигались в узком диапазоне.

Инвестиционная часть портфеля (акции и облигации) также демонстрировала около нулевую динамику, за исключением 1-го квартала.

Рост драгметаллов в конце года был использован ограниченно. В инвестиционном портфеле экспозиция к золоту и серебру отсутствовала из-за высокой ключевой ставки ЦБ и значительного контанго, критичного при долгосрочном удержании фьючерсных позиций. Алгоритмическая часть портфеля при этом точечно участвовала в движениях по металлам.

🔪 Если цена быстро отскакивает обратно, пробойщики оказываются в ловушке. В последствии их стоповые ордера и маржин-коллы «разгоняют» импульс в противоположном направлении.

😵 Пробойщики — это одни из лучших поставщиков ликвидности, так как они создают отличный сетап для торговли на разворот.

Длинные ОФЗ — ключевой актив 2026 года

Длинные облигации федерального займа могут стать одним из самых доходных активов в 2026 году. Персональный брокер «БКС мир инвестиций» Гусейн Рзаев считает, что в случае снижения ставок они способны принести 25-30% и являются потенциально самым эффективным инструментом по соотношению доходности и риска.

Текущие стратегии и альтернативы

В ближайшей перспективе эксперты видят возможности на денежном рынке и в надёжных облигациях с переменным купоном. Директор по инвестиционным продуктам маркетплейса «Финуслуги» Глеб Юченков полагает, что инструменты, привязанные к ключевой ставке, сохранят популярность.
Аналитик «Цифра брокера» Иван Ефанов советует умеренную позицию в квазивалютных облигациях в расчёте на девальвацию рубля. Инвестиционный стратег «Гарда капитала» Александр Бахтин предлагает формировать рисковую часть портфеля из валюты и инструментов, привязанных к ней.

Когда ждать роста на рынке акций

• В России учетные цены на аффинированное золото выросли на 28% к 27 декабря, до 11 192 рублей за грамм
• К концу года индекс государственных облигаций RGBITP, учитывающий как купонный доход, так и рост цен на облигации, вырос на 21,8%
• Открытый в начале года по средней ставке в 17,7% депозит в 100 000 рублей — на третьем месте по доходности
• Средняя стоимость одного метра московской недвижимости выросла за год на 12%, до 330 000 рублей
• Российские акции: −4,8%
• Доллар США: -31% 
• С начала года Биткоин потерял около 6% в долларовых ценах. Если пересчитывать в рубли, то падение с начала года — около 35%.

Наблюдения:

• Яндекс безоговорочный лидер — второй год подряд, аналитики уверовали в IT-сектор или мы просто ещё не увидели последствий смены собственников и менеджмента. В прошлом году это была хорошая ставка, получили около 20% доходности, на уровне обычного вклада.

• В топе два банка: Сбер и Тинёк — логичный выбор для впитывания инфляции при разгоне денежной массы. При условии, что аналитикам нельзя рекомендовать свои акции (а они бы выбрали), то тройка лидеров набрала одинаковое количество баллов.

• В ретейле победил быстрорастущий (надолго ли?) и любимка блогеров Озон, а также мега-дивидендный Х5  — про первого ряд блогеров как будто на зарплате, молятся, а во втором вырисовывается дивидендная ловушка для хомяков, но это будет всё потом.