🗣 Силуанов заявил, что дефицит федерального бюджета в 2022 году составил 3,3₽ трлн или 2,3% ВВП. В принципе такая ситуация читалась (затраты на СВО и санкции сделали своё дело). Но главный сигнал мы с вами получили ещё в декабре 2022 года, тогда Минфин повысил оценку дефицита федерального бюджета РФ на 2022 год (с 0,9% ВВП до 2% ВВП). В этом же месяце ввели санкции на морскую доставку нефти, после чего цена Urals опустилась ниже $60 за баррель и частные инвесторы столкнулись с ослаблением рубля по отношению к другим валютам (сейчас основные валютные пары находятся в боковике, мы с вамиразбирали юань и пришли к выводу, что его история подходит к концу и ~20% профит уже не стоит ожидать). По факту даже с учётом декабрьского повышения недосчитались 0,3% (400₽ млрд), конечно, после таких цифр правительство будет действовать и изыскивать средства в бюджет (

⛽️🔌 ЛУКОЙЛ выставил обязательную оферту акционерам ЭЛ5—Энерго по цене 0,48₽ за акцию. Давайте вместе разбираться, что произошло:

▪️ Как вы понимаете после усиления санкций итальянская Enel решила продать свои 56,43% акций российской «дочки» Энел Россия.
В конце сентября нашлись покупатели, а саму сделку закрыли в октябре. В результате ЛУКОЙЛ и Газпромбанк-Фрезия (структура Газпромбанка) получили 26,9% и 29,5% акций Энел Россия соответственно. Сумма сделки составила около €137 млн. В декабре Энел Россия была официально переименована вЭЛ5-Энерго.

▪️ Оказывается ещё в декабре 2022 года ЛУКОЙЛ консолидировал 56,43% акций ЭЛ5—Энерго, сообщила энергокомпания 9 января 2023 года. Если взглянуть на

Недавно вышла статья на Bloomberg, в которой главный посыл в том, что Россия планирует получить больше денег от некоторых товаропроизводителей и государственных компаний и урезать расходы, не связанные с обороной, по мере роста затрат на СВО, на Украине. Краткое содержание статьи по пунктам приведу ниже:

🗣 Премьер-министр России Михаил Мишустин ещё в середине декабря направил инструкции чиновникам, которые включают в себя более высокие дивиденды от государственных компаний и “единовременную выплату” производителями удобрений и угля;

🗣 Документ также приказывает выделить 175₽ миллиардов на дополнительные расходы для переселения 100 000 человек из Херсона в 

🇷🇺 На валютном рынке продолжаются покупки. Если доллар в боковике, то юань показывает рост по отношению к рублю. Всё это происходит на фоне:

▪️ Снижения цен на нефть. Urals торгуется ниже $60 за баррель, но ещё необходимо учитывать скидки, которые предоставляют Индии и Китаю (проскакивает информация о $40 за баррель). Похоже, что планыОПЕК+ рушатся, но без их снижения добычи и словесных интервенций мы были свидетелями более резкого снижения цен;

▪️ Президент России Владимир Путин подписал законо федеральном бюджете на 2023–2025 годы с постепенным снижением дефицита с 2% до 0,7% ВВП. Пока все обсуждают дефицит бюджета, правительство уже начинает действовать: повысили НДПИ и ввели разовые выплаты для некоторого сырья (

⛽️ Дивидендные выплаты ЛУКОЙЛа. Данный эмитент направил на выплаты 550₽ млрд, это самый ощутимый денежный поток, который прочувствовали инвесторы ещё в конце прошлого года. Думаю, что многие уже реинвестировали данные выплаты, а значит поддержали фондовый рынок, который, итак, находится в удручающем положении.

🏛 За декабрь 2022 года и январь 2023 года российские компании направят рекордные 1,2₽ триллиона на дивидендные выплаты. Не все компании одарят своих акционеров внушающими выплатами, но часть эмитентов вполне себе заплатят стоящие деньги, если отталкиваться от цены акции (Газпромнефть, МРСК Урала, Центра, ЦП — у данных эмитентов дивидендная доходность выше 10%). Эксперты прогнозируют, что до 80₽ млрд может хлынуть на рынок, все эти поступления будут заметны и отразятся на котировках. Если за январь особой обеспокоенности нет, то февраль под большим вопросом (

📱 Аркадий Волож покинул Яндекс, а это означает, что начало корпоративной реструктуризации положено (разделение компании на российский и международный бизнес, нидерландская Yandex N.V выйдет из российского бизнеса и сменит название, а управление выделяемой группой компаний будет передано менеджменту Яндекса). Волож проживающей в Израиле и находящийся под санкциями, сможет обменять акции нидерландской компании на акции новой израильской структуры не под санкциями. С учётом перехода Кудрина в начале декабря на работу в Яндекс и с планами по национализации компании (

🪨 Праздник к нам приходит? Акционеры НЛМК отказались утверждать дивиденды за 9 месяцев 2022 года (а именно Владимир Лисин, который контролирует 79,3% акций). “За” — проголосовало 2% от общего количества голосов участников собрания, “Против” — 98%. Мы уже с вами обсуждали рекомендованные дивиденды НЛМК и удивлялись данному действию компании:

▪️ Предпочтительнее многих металлургов выглядит — ММК. Ориентирован на внутренний рынок, да и в 3 квартале начал восстанавливаться спрос в России на металлы. Но даже он отказался от выплаты дивидендов (вернётся к дивидендным выплатам, только после изменения в геополитике);

▪️ Санкции никуда не исчезли, сбыт сырья в Европу снизился, а цена самого сырья пошла вниз. Переориентация на

🎯 Учитывая, как прошёл 2022 год, то некоторые цели в этом году приходилось корректировать или вовсе не следовать им (радует, что большинство моих активов российские, фонд VTBA сейчас занимает в портфеле менее 1%, а была мысль наращивать данный актив, благо, что образумился). Цели на 2022 год ставил для себя в блокноте и не делился с подписчиками, думаю, что пришло время показать на всеобщее обозрение мои цели на 2023 год (думаю, что это меня подстегнёт ещё ответственнее, относиться к их выполнению):

1. Доходы

В 2022 году увеличил свои доходы, но инфляция свела на нет мои старания. Конечно, буду стремиться повышать свой заработок, в том числе за счёт развития телеграмм-канала (

🔌 ФСК—Россети направила заявление о завершении реорганизации. Напомню, что ещё в середине июля вышла новость об объединении Россетей и «дочки» ФСК ЕЭС в одну компанию. Причём состоялось оно на базе ФСК. Также совет директоров ФСК ЕЭС одобрил допэмиссию для присоединения к Россетям (общая сумма допэмиссии составила 874,4₽ млрд). Акции Россетей прекратят торговаться, а акционерам выдадут акции ФСК ЕЭС. За 1 акцию Россетей можно было получить 6,7 акций ФСК ЕЭС. Всем акционерам, кто со слиянием не согласен, предлагалось продать акции по оферте: для 

🗣 Минфин РФ выступает за выплату дивидендов госкомпаний и банков в 2023 году при наличии прибыли — Силуанов. Данная новость свидетельствует о том, что правительство начинает думать о наполняемости бюджета, который уже в этом году испытывает дефицит. Ряд мер приняли в 2022 году:

▫️Повышение налогов (НДПИ). Не забываем и про разовые выплаты по НДПИ (Газпром из-за этого не выплатил дивиденды за 2021, а в 2023 году это ожидает АЛРОСУ);

▫️ Выход Минфина на рынок внутреннего долга (ОФЗ). Вы уже, наверное, могли наблюдать рекордные размещения ОФЗ два раза подряд по 750₽ млрд (ОФЗ — 29023 и 29022), так вот покупателями оказывались банки, которые перед этимбрали месячное РЕПО у ЦБР;

▫️ Изъятие валюты из ФНБ — эмиссия. Валютные активы не продаются, а переписываются на счета ЦБР, конечно, в ответ