Реакция рынка на отчетность спокойная. Акции торгуются на отрицательной территории вследствие общей негативной динамики. На фоне роста цены на нефть не исключаем пересмотра к повышению текущих целевых цен, консенсус прогноз в настоящее время находится на уровне 766 руб. на горизонте 12 мес.Ващенко Георгий
Рост выработки электроэнергии происходил в условиях уверенного спроса на нее на фоне восстановления экономики. В результате можно ожидать сильные финансовые результаты компании по итогам 2021 года. Рекомендуем «покупать» акции Интер РАО с целевой ценой 5,64 руб./акция.Промсвязьбанк
Увеличение стоимости никеля и палладия, а также реализация накопленных запасов 2020 года позволило показать компании сильные результаты за 2021 год. По нашим оценкам, финальный дивиденд за 2021 год должен составить примерно 1 547 рублей, что предполагает доходность около 7% исходя из текущих котировок. На наш взгляд, первое полугодие 2022 года будет крайне успешным для Норникеля. Увеличение добычи вместе рекордными ценами на никель и постепенное восстановление стоимости палладия позволят компании показать рост финансовых показателей по итогам 1п. 2022г. Сохраняем рекомендацию «покупать» бумаги Норникеля, целевая цена 26 908 рублей.Промсвязьбанк
Сильным финансовым результатам способствовала благоприятная конъюнктура на рынке минеральных удобрений вследствие сильного спроса и низких запасов на мировых рынках, а также экспортных ограничений поставку фосфорных удобрений из Китая. Кроме этого, энергетический кризис в Европе и Китае привели к росту цен на газ и соответствующему увеличению цен аммиачные и сложные удобрения. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 6500 руб./акция.Промсвязьбанк
Мы считаем, что акции «АЛРОСА» оценены справедливо и подтверждаем рекомендацию «Держать» с целевой ценой 113 руб.Данилов Василий
Мы ожидаем, что в 2022 г. завод даст дополнительные 100 тыс. т алюминия, в результате чего совокупная выплавка металла увеличится с текущих 3,8 до 3,9 млн т. Добыча бокситов «РУСАЛа» в 4-м квартале не изменилась относительно объемов прошлого года и осталась на уровне 3 602 тыс. т. Мы отмечаем, что государственный переворот в Гвинее не оказал значимого влияния на деятельность «РУСАЛа»: во 2-м полугодии 2021 г. добыча бокситов компании в стране сократилась лишь на 5% относительно 1-го полугодия. Производство глинозема в 4-м квартале увеличилось на 1% г/г, до 2 138 тыс. т.Данилов Василий
Ожидаем, что дефицит на глобальном рынке в этом году может достичь около 1,5–2 млн т. С начала года цены на алюминий демонстрируют наилучшую динамику по сравнению с другими металлами: текущая спотовая цена составляет ~$3300/т на фоне дефицита на рынке и сокращения производства в Китае и Европе, и ценовое ралли может продолжиться в 1П22. Наша справедливая цена на 12 месяцев — 116 руб. за акцию, что предполагает существенный рост в 47%. Наша оценка основана на средней цене на алюминий в 2022 г. на уровне $2900/т.Смолин Дмитрий