7 апреля писал, что обвал окончен, рынки развернулись, поэтому конец коронавирусной истерии не за горами.

Сегодня. Президент США Дональд Трамп заявил, что власти отдельных штатов должны принимать решения о снятии ограничений, введенных из-за коронавируса, исходя из конкретных условий в каждом регионе, сообщает Reuters. Если губернаторы посчитают, что в том или ином штате необходимо сохранить все ограничения, так и будет, следует из его слов, «Мы не открываем все и сразу, но делаем шаг за шагом»

Вот ровно то, что я талдычу давно. «Рынок не следует, он опережает». Сначала развернулись рынки, потом началось снятие этих безумных ограничений. Впрочем, извините за банальность, обо всём рассказывал в видосике.


( Читать дальше )

Инвесторы делают рекордную ставку на золотые ETF

Экстремальные настроения — положительные или отрицательные — часто служат «красными флажками» на финансовых рынках.

Причина в том, что эти крайности часто возникают вблизи ключевых поворотных точек цен.

Вспомните серебро и негативное отношение к драгоценному металлу около полутора лет назад.

14 ноября 2018 года, после того как серебро снижалось в течение 5 месяцев и только что достигло нового 2,5-летнего минимума на уровне 13,87 долл. США, мы выпустили редкий комбинированный промежуточный бюллетень по финансовому прогнозу Волн Эллиотта / Теоретику Волн Эллиотта, в котором в частности говорится:

Серебро, возможно, достигло своего минимума за год сегодня утром… Настроения односторонние. Процент быков очень низкий.

Как оказалось, в тот же день серебро достигло дна, а затем росло несколько месяцев.

Затем, в августе 2019 года, настроение стало решительно оптимистичным. Наш финансовый прогноз Волн Эллиотта на сентябрь 2019 года показал этот график и сказал (опубликовано 30 августа 2019 года):

( Читать дальше )

В то время как COVID-19 распространяется по всей территории США, экономика находится на грани краха. Вчера число первичных обращений за пособиями по безработице составило 6,6 млн., А трехнедельный подсчет составил почти 17 млн. По оценкам, уровень безработицы уже превысил уровень рецессии 2008-2009 годов. Экономисты Goldman Sachs, Morgan Stanley и МВФ прогнозируют падение ВВП на 25-30% во втором квартале. Тем не менее, на этом кошмарном фоне индекс S&P 500 вырос на 12% на этой неделе. Единственным разумным объяснением скачка фондового рынка может быть то, что ФРС закачивает ликвидность в систему триллионами. Кроме того, когда экономика падает с обрыва, оптимизм быков не имеет никакого смысла. За исключением того, что в этом есть смысл волн Эллиотта. Ниже приводится график, разосланный нашим подписчикам до открытия 6 апреля.
Часовой график выше показал, что коронавирусная распродажа на 35% была пятиволновой моделью из учебника. Согласно теории, это означало, что следует ожидать как минимум трехволнового восстановления. В начале недели всплеск от 2200 не соответствовал этому описанию. Таким образом, несмотря на то, что все причины быть крайне медвежьими, мы подумали, что «быки готовы поднять рынок выше». Четыре торговых дня и более 300 пунктов к северу, вот обновленный график S&P 500.

( Читать дальше )

Вот что показали волны Эллиота для цены на нефть задолго до ссоры Саудовской Аравии и России
Большинство наблюдателей на энергетических рынках были удивлены масштабами падения цен на нефть в последние месяцы. Однако волны Эллиотта давным-давно высветили предупреждение (или возможность, в зависимости от того, как вы на это смотрите).

Еще в августе 2018 года наш ежемесячный финансовый прогноз по волнам Эллиотта противоречил преобладающим настроениям в отношении цен на нефть, когда он сказал:

1 июля всплеск бычьей популярности [сырой нефти] в СМИ, когда один заголовок объяснил: «Почему скачок нефти далек от завершения, и ожидается 100 долларов за баррель». 6 июля известный экономист повысил ставку до 150 долларов за баррель.… В среду другая крупная фирма с Уолл-стрит говорила о 120 долларов в нефти. Более низкие цены на нефть весьма вероятны ...

Ну, как вы, наверное, знаете, цены на нефть в последние полтора года оставались значительно ниже 100 долларов за баррель, тем более 150 долларов.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе снизилась и закрылась на уровне 73.75. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 2 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 1 100 с 4 200 до 5 300.  Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1142.07, есть все основания полагать, что он находится в волне Е треугольника с 2008 года или уже закончил её (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 572.2. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Brent пробила минимум декабря 2018 года, поэтому варианты с плоской коррекцией отпали, импульс, закончившийся тогда является заходным. Здесь коррекция к нему может быть треугольником. В WTI картинка несколько другая, треугольник там не сформировался, поэтому что-то определённое сказать пока сложно, возможно, низы 4-х летнего цикла уже установлены, возможно, осталось ещё одно подразделение вниз. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 49 800, с 435 100 до 484 900. Неделя закрылась WTI — 23.19, Brent — 32.03. На конец четверга количество быков на рынке составляло 26%.

( Читать дальше )

На графике показано окончание волны D в долгосрочной разметке (волна С в Y) в предыдущей среднесрочной разметке, импульс, обозначенный 1)-2)-3)-4)-5)) и ожидаемое резкое падение в волне Е.

Закончена волна Е или нет, сказать пока сложно, ожидаемая цель 800-900 сделана. За окончание говорит то, что падение в S&P 500 с высокой вероятностью завершено. Если не вмешаются сугубо российские страновые факторы, индекс РТС долгосрочно развернулся вверх.

RUH666 (родоначальник рюхизма)

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе 

( Читать дальше )

Скорее всего да, ибо снижение с абсолютных максимумов, достигнутых в феврале, должно иметь форму импульса (волна © в волне 4 в кружочке, которая является иррегулярной плоской в долгосрочной разметке)
До вчерашнего дня был шанс, что волна 4 закончилась там, где сейчас стоит волна (b), однако этот уровень был перебит, поэтому шансов на продолжение снижения практически не остаётся. То есть, как и ожидалось, всё было закончено в 1 квартале:

«возможный обвал рынков в первом квартале, который посчитают началом глобального кризиса»

Так что, как говорится, не так страшен чёрт, как его продюсер коронавирус, как истерика вокруг него.

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

( Читать дальше )

Даже быстрый взгляд на волны Эллиотта на графике «обычно окупается»

В мире инвестиций «самоуспокоенность» — это потенциально опасное состояние души.
Учтите, что каждый год сентябрь и октябрь часто оказывали негативное влияние на инвесторов. Но в 2019 году S & P 500 прибавил примерно 2% за каждый из этих месяцев.

Инвесторам было удобно владеть акциями. Слишком удобно.

Вот почему в ноябре 2019 года теоретик волн Эллиотта обсудил фондовый рынок США и сказал:

Самоуспокоенность сейчас широко распространена.

Да, эта самоуспокоенность действительно вышла далеко за пределы США.

Действительно, в 2019 году инвесторы даже вкладывались в некоторые из худших рынков последних десятилетий. В качестве примера: основной фондовый индекс Москвы вырос на 29%, а итальянский индекс MIB вырос на 28%.

Даже Греция, страна, которая приносила заголовки финансовых проблем, в 2019 году показала, что ее рынок акций является лучшим в Европе.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе снизилась и закрылась на уровне 76.4925. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 2 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 800 с 5 000 до 4 200.  Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1049.88, есть все основания полагать, что он находится в волне Е треугольника с 2008 года или уже закончил её (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 567.71. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Brent пробила минимум декабря 2018 года, поэтому варианты с плоской коррекцией отпали, импульс, закончившийся тогда является заходным. Здесь коррекция к нему может быть треугольником. В WTI картинка несколько другая, треугольник там не сформировался, поэтому что-то определённое сказать пока сложно, возможно, низы 4-х летнего цикла уже установлены, возможно, осталось ещё одно подразделение вниз. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 900, с 436 000 до 435 100. Количество действующих вышек в США упало с 624 до 562. Неделя закрылась WTI — 29, Brent — 34.65. На конец четверга количество быков на рынке составляло 30%.

( Читать дальше )

«Никакая толпа не покупает акции других стран разумно».
Давайте начнем с того, что установим, что фондовый рынок не движим новостями. Совокупные цены на акции обусловлены волнами оптимизма и пессимизма, которые переходят из одной крайности в другую, что отражено в волновой модели Эллиотта. Вот что делает фондовый рынок предсказуемым.

Следовательно, волновой анализ Эллиотта лежит в основе прогнозов фондового рынка EWI.

Сказав это, индикаторы настроения также полезны для предоставления подсказок о том, «что будет дальше».

Например, книга Роберта Пректера «Перспектива Пректера» сделала следующее наблюдение:

Никакая толпа не покупает акции других стран разумно. В течение десятилетий крупные покупки за рубежом на фондовом рынке США служили отличным индикатором главных вершин.

Ну, в 2000 году это именно то, что произошло. В марте 2000 года иностранные покупки американских акций выросли до рекордных 402 миллиардов долларов. Пик иностранных покупок точно совпал с ценовым пиком в S&P 500. С максимума в марте 2000 года по октябрь 2002 года S&P снизился на 51%.

( Читать дальше )