Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.

Инарктика — крупнейшая российская компания в секторе товарного выращивания рыбы, специализирующаяся на аквакультуре.

Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2020-2023 год.
2. Период прогнозирования — 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — 3,00% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» от 08.07.2024 — 7,80% в долларах и 14,78% в рублях.

Приступим к расчету:

1. В среднем компания росла на 33,86% в год. Это хороший показатель, значительно превышающий средний рост компаний в отрасли Farming/Agriculture, который составляет около 5-10% в год.
2. Медиана доли себестоимости в выручке составляет 0,36%. Это очень низкий уровень для отрасли Farming/Agriculture, где медиана может колебаться от 30% до 50%, что указывает на высокую операционную эффективность компании.

( Читать дальше )

 

Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.

ПАО «Интер РАО» — это российская энергетическая компания, занимающаяся производством и сбытом электрической и тепловой энергии, а также международной энергетической торговлей. Она управляет активами как в России, так и в странах Европы и СНГ, включая тепловые и гидроэлектростанции, а также электросетевые и энерготрейдинговые компании.

Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 год.
2. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — в год. 2,00% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» от 08.07.2024 — 7,80% в долларах и 14,78% в рублях.

Приступим к расчету:

( Читать дальше )

 

Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.

Таттелеком — это крупный оператор связи в Татарстане, предоставляющий услуги широкополосного доступа в интернет, мобильной и фиксированной телефонной связи, а также кабельного телевидения. Число сотрудников превышает 3,5 тысячи человек. В 2023 году компания активно развивает инфраструктуру, включая строительство нового вычислительного центра в Казани, что подчеркивает ее стремление к модернизации и расширению услуг.

Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 год.
2. Период прогнозирования — 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки — 2,00% в год.
4.Средний процент по кредитам — 7,8% в долларах и 15,38% в рублях.

Приступим к расчету:

1. В среднем компания росла на 3,19% в год. Это хороший показатель.
2. Медиана доли себестоимости в выручке составляет 69,46%. Это довольно высокий уровень для отрасли Telecom, где медиана обычно колеблется в диапазоне 60-70%. Это может указывать на высокие операционные расходы компании.

( Читать дальше )

 

Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.

ПАО «Акрон» — один из ведущих производителей сложных удобрений в России, основанный в 1992 году. Компания активно развивает свои мощности и технологии, занимая значительное место на рынке как в России, так и за рубежом.

Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 год.
2. Период прогнозирования — 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки — 3,50% в год.
4. Средний процент по кредитам — 7,8% в долларах и 15,38% в рублях.

Приступим к расчету:  


1. В среднем компания росла на 11,83% в год. Это довольно высокий показатель, учитывая, что средний рост в отрасли составляет около 3-5% в год, что свидетельствует о сильной позиции компании на рынке и востребованности продукции.  
2. Медиана доли себестоимости в выручке составляет 49,35%. Это значение находится в пределах нормы для отрасли, где доля себестоимости может варьироваться от 45% до 55%.  

( Читать дальше )

 

Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.

Мосэнерго — один из крупнейших энергетических холдингов в России, который обеспечивает электроэнергией и теплом значительную часть Москвы и Московской области. Компания активно развивает свои мощности, внедряет современные технологии и стремится к повышению энергоэффективности. В последние годы Мосэнерго также акцентирует внимание на экологической устойчивости и снижении углеродного следа.

Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 год.
2. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — 2,00% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» — 7,8% в долларах и 15,38% в рублях.

( Читать дальше )

 

Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.

Компания Магнит является ведущим российским ритейлером, управляющим магазинами у дома, супермаркетами, гипермаркетами, аптеками и магазинами косметики. По состоянию на конец 2022 года сеть насчитывала более 23 тысяч торговых точек в 3 700 населенных пунктах России. В 2023 году компания ускорила развитие своего нового формата жестких дискаунтеров В1, планируя довести их количество до 300 магазинов к концу 2024 года.

Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 год.
2. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — 2,00% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» — 7,8% в долларах и 15,38% в рублях.

( Читать дальше )

 

Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.

НЛМК — крупнейшая сталелитейная компания в России с полным производственным циклом. В 2023 году выручка компании составила $16,2 млрд, EBITDA — $7,3 млрд, чистая прибыль — $5 млрд.

Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 год.
2. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — 3,9% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» — 7,8% в долларах и 15,38% в рублях.

Приступим к расчету:  


1. В среднем компания росла на 4,58% в год.  
2. Медиана доли себестоимости в выручке 74,56%. Это высокий показатель, средний по отрасли 65-70%.  
3. Медиана доли коммерческих расходов в выручке 7,50%. Средний уровень для отрасли.  

( Читать дальше )

 

Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.

ПАО «МТС» — крупнейший российский оператор сотовой связи, предоставляющий услуги мобильной и фиксированной телефонии, доступа в интернет, кабельного и спутникового телевидения, а также цифровых сервисов в России, Армении и Туркменистане.

Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 год.
2. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — 2,00% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» — 7,8% в долларах и 15,38% в рублях.

Приступим к расчету:

1. В среднем компания росла на 4,78% в год. Это хороший показатель, учитывая, что компании в отрасли Telecom. Services в среднем растут на 3-5% в год.

( Читать дальше )

 

*Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг*

Коэффициент дивидендной доходности – 0,0 (плохо). Компания в последний раз платила дивиденды в 2022 году.

Исходные данные:

1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 год.
2. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — 5,0% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» — 7,8% в долларах и 15,38% в рублях.

Приступим к расчету:
0. Компания относится к отрасли Homebuilding.
1. Рассчитываем прогноз выручки по консервативному сценарию на 2024-2029 год.

Отличная динамика роста.

2. Рассчитываем долю себестоимости в выручке.


( Читать дальше )

*Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг*

Единственная компания у которой есть облигации в золоте.
А у этого есть свои преимущества:

1. Облигации в золоте (номинированные в рублях, но с привязкой к цене золота) — отличный инструмент для инвестиционного портфеля в эпоху высокой инфляции.
2. Золотые облигации бывают двух типов: эмитированные золотодобывающими компаниями и все остальные. Облигации от здоровых золотодобытчиков, таких как Селигдар, предпочтительнее, так как для них золото — «родная валюта».
3. Минусы облигаций Селигдара: в отличие от турецких государственных золотых облигаций, по ним нельзя получить физическое золото или «бумажное золото» (GLDRUB) — все расчеты идут в рублях. Есть риски, связанные с возможным занижением цены золота на Лондонском фиксинге LBMA или нерыночным курсом рубля ЦБ в случае серьезного кризиса.
4. В целом, облигации Селигдара — неплохой инструмент хеджирования от умеренной, но не катастрофической инфляции, хотя физическое золото остается более надежной формой защиты в случае серьезных потрясений.

( Читать дальше )