Всем привет, Друзья. Русснефть сегодня отчиталась по МСФО за 2018 год. Прошедший год компания закончила ростом выручки более чем на 37% до 177 млрд руб. Выручка впервые за 5 лет обогнала сумму долговых обязательств компании, которые замедлили свой рост и составили 175 млрд руб.


Прибыль выросла вдвое до 15 млрд.

( Читать дальше )

Всем привет друзья! Сегодня хочу разобрать еще одну компанию, которая отчиталась по МСФО 2018. Это Детский мир. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.

Начну, по традиции, с выводов:

Бизнес Детского мира всем нам хорошо знаком. Компания занимает лидирующие позиции в своем секторе, а показатели компании делают ее привлекательной во всем ритейле.

Выручка и прибыль увеличиваются год к году. Количество магазинов прирастает каждый квартал и не ограничивается только Россией. Интернет-продажи, также показывают двузначную динамику, что улучшает рентабельность продаж.

Однако у меня большие вопросы к капиталу компании. В 2018 году Детский мир увеличил долговые обязательства в 2 раза до 88 млрд. руб. Тем временем капитал третий год подряд сократился до рекордных -942 млн. рублей. Это достигается благодаря выплатам дивидендов,

( Читать дальше )

Всем привет друзья! Сегодня хочу разобрать еще одну компанию, которая отчиталась по МСФО 2018. Это Ростелеком. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.

Начну, пожалуй с выводов:
Ростелеком — растущая компания с перспективным бизнес направлением. Консолидация Теле2 придаст большей устойчивости и откроет смежные направления развития.

До объединения показателей с Теле2 Ростелеком будет демонстрировать слабые темпы роста финансовых показателей.

Однако стабильная выплата дивидендов на уровне — выше рынка, поддерживает интерес инвесторов к компании. Правда интерес носит более долгосрочный характер, так как в ближайшее время компания будет испытывать волатильность, как в показателях, так и в котировках.

( Читать дальше )

Всем привет, друзья. Как-то новость о том, что в РКК Энергия меняется ген. директор прошла мимо меня. Кстати, модераторы ее тоже пропустили. 

Саму информацию можно было посмотреть еще 23 января тут: http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=O8lUfXzeL0Sc7nWX2VOhyA-B-B

Если кратко, то полномочия Сергея Романова приостановлены 24 января. Проработал он на этой должности 5 неполных месяца. Ему на смену, временно, приходит Николай Севастьянов. Примечательно, что оба уже работали на руководящих местах в РКК. Такая смена руководителей могла быть вызвана совещанием у Медведева Д.А., посвященного развитию космической отрасли. На совещании было сделано ряд замечаний по контролю корпорацией над финансами. 

Как повлияет новый руководитель на контроль за финансами, не понятно. Тем более, который варился в этой кухне давно. Совещание, по моему мнению, откидывает тень на проводимую работу руководителя Роскосмоса. Якобы, перестановки делаются, а экономика космопредприятий хромает. 

( Читать дальше )

Всем привет друзья! В первой статье в этом году хочу опубликовать результаты моего SWOT-анализа с выводами по компании Русагро (тикер — AGRO-гдр)

Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Для принятия решения о покупке/продаже, необходимо пользоваться дополнительными фильтрами.

Итак, собственно, сама таблица (выводы, для удобства, есть в ней же и в конце статьи):

Вывод:
Производственные показатели компании начинают улучшаться, как и цены на сырье, продукцию. Однако, выручка, прибыль, дивиденды не так интересны. Краткосрочно, акции показали положительную динамику, вернувшись на уровни 2-х летней давности. Дальше без драйверов роста, Русагро будет тяжело двигаться вверх. Возможности к развитию, как видим из таблицы, имеются в достаточном объеме, чтобы говорить о потенциале роста бизнеса, а следовательно и привлекательности компании в будущем. Тем, кто имеет эту компанию в портфеле было бы целесообразно удерживать ранее открытые позиции до выхода отчета за 2018 год с дальнейшим принятием решения. Тем, у кого в портфеле акций нет, текущие уровни представляются мне опасными для входа.

Спасибо за внимание и пока, пока.

Всем привет друзья. Сегодня хочу подвести итоги второго теста стратегии "Мюнхгаузена". Суть стратегии можно просмотреть тут. Если кратко, то это открытие коротких позиций по акциям, которые отсеклись по дивидендам, с ожиданием дальнейшего снижения на сумму дивидендов в течение двух недель.

Вот те компании по которым не было открыто позиций:

05 сентября Polymetal — не тестировал (маленькие дивиденды)
12 сентября Русагро - не тестировал (маленькие дивиденды)
05 октября МТС — не тестировал (маленькие дивиденды)
10 октября Фосагро - не тестировал (не маржинальная)
16 октября Полюс - не тестировал (не маржинальная)

Теперь к результатам со скриншотами покупок:
21 сентября Северсталь

Итоги: Закрыто по стопу, убыток 2300 руб (2,1%)

( Читать дальше )

Всем привет друзья! Хотел представить Вам анализ компании Казаньоргсинтез (тикер — KZOS, сайт - https://www.kazanorgsintez.ru)

Что такое SWOT-анализ можно почитать тут: https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/SWOT-анализ

Хотел бы заметить, что это исследование носит субъективный характер. Для принятия решения о покупке/продаже, лично я, буду использовать дополнительные фильтры. Таблица может дополняться. И я буду рад если Вы конструктивно дополните ее разделы со своей, опять же, субъективной стороны.

P.S. предупреждая фразы: какой KZOS, купи лучше… другую компанию, отвечаю, вполне возможно. Это лишь одна из ступеней на пути изучения и принятия решения о покупке. Другие аналоги тоже изучаю.

Итак, собственно, сама таблица:


Спасибо за внимание и пока, пока.

Всем привет друзья. Сегодня, на стриме YouTrade.TV немного поговорили о ситуации с Яндексом, сделали обзор корпоративных новостей. Рассмотрели графики интересующих нас бумаг. Вся информация в так нелюбимом для Вас формате, сори )))



( Читать дальше )

YNDX само собой

Рост выручки по годам в млрд    39,5    50,8    59,8    75,9    94,1   2018 — 107,5

Прибыль по годам в млрд           13,5    17,0    9,68    14,1    15,4   2018 — 16,7

Рост капитала по годам в млрд   46,6    55,7    70,1    71,1    82,8    2018 — 179,5

Долг за 5 лет +7,82% (всего)

Хотите купить компанию? «НЕТ конечно, скажите Вы. Компания отличная, показатели прекрасные, но дорого. Очень дорого стоит компания»

Ну вот же! Вот оно. Это та самая, настоящая скидка. Октябрьские акции — минус 10%, минус 25%, может минус 50%

По мне так пусть льют. Ждал на 1950-2000. А ниже даже лучше.

Мой вопрос дня сегодняшний, как раз был про Яндекс - https://smart-lab.ru/blog/500281.php

Всем привет, друзья. Как инвестор, которому Яндекс очень нравится, как компания с огромным потенциалом роста бизнеса, внимательно слежу за новостным фоном. 

Мнения аналитиков разнятся в отношении перспектив этой сделки. Да и не ясно, будет ли сделка иметь место, но тем не менее, воспользуюсь своим проектом и задам свой двадцать пятый вопрос в рамках Проекта «30 вопросов Смарт-Лабу»

Суть проекта в этом посте

Предыдущие вопросы тут

Вопрос №25: «Если откинуть санкционные риски, как Вы считаете, повлияет ли сделка на темпы роста бизнеса/прибыли»?