COIN

Coinbase, Inc. — это американская платформа обмена криптовалютой, которая работает удаленно, без официального физического офиса.

Выручка у компании делится на три сегмента.

Транзакции — 85,8% выручки. Это комиссии, которые Coinbase собирает с пользователей за покупку, продажу и вывод денег с платформы. В структуре клиентов Coinbase преобладают розничные инвесторы, доля институциональных клиентов пока небольшая, хотя последние несколько кварталов институциональные клиенты устраивают наибольший объем торгов.

Подписка и услуги — 10,67% выручки. В этом сегменте компания берет плату с пользователей за хранение их активов, стейкинг криптовалюты — удержание криптовалюты для получения вознаграждения, — использование социальной платформы Coinbase и аналитического сервиса. На платформе пользователи могут размещать обучающие видео и задания для других участников, компания берет комиссию с тех, кто продает свой контент на ее платформе.

Другое — 3,53% выручки. В основном это выручка с торговли криптовалютой, которой занимается сама Coinbase, и доходы с маржинальной торговли клиентов. Также сюда входит получение компанией процентов по ее вкладам.

QS

QuantumScape Corporation занимается разработкой твердотельных литий-металлических батарей. Компания предлагает свои аккумуляторы для использования в электромобилях.

Молодой стартап, родом из Кремниевой долины. Производитель аккумуляторных батарей со штаб-квартирой в г. Сан-Хосе в штате Калифорния, был основана в 2010 г. и с тех пор получил более 200 патентов на технологию батарей с твердым электролитом.

➕Твердотельные аккумуляторные батареи рассматриваются как потенциальный фактор, который изменит правила игры для электромобилей, поскольку они обеспечивают высокую производительность и безопасность при невысокой стоимости. Литий-металлические батареи претендуют стать следующим технологическим скачком отрасли и заменить литий-ионные батареи, которые сейчас массово используются в индустрии EV и в целом для накопления энергии.

➕Возможна поддержка со стороны государства, так как сейчас огромный ажиотаж вокруг электрификации транспорта. Ещё бы, с нефтью по $100+...

BYND

#28марта

Beyond Meat Inc. производитель заменителей мяса на растительной основе. Компания предлагает продукты, предназначенные для замены куриного мяса, свиной колбасы и говядины.

Бум на растительное мясо на рынке фастфуда случился в 2019 году. В мае того года Beyond Meat вышла на Nasdaq и стала первой публичной компанией — производителем растительного мяса. Компания разместила акции по $25 и привлекла $250 млн в ходе IPO. К концу первого дня торгов стоимость акций выросла в два раза, до $50, а капитализация достигла $3,4 млрд. Через два с половиной месяца акции компании выросли до $200, что на 800% выше изначальной цены размещения, а капитализация составила $13 млрд.

🔺Финансовые показатели за весь 2021 год

Чистая выручка составила $464,7 млн, увеличившись на 14,2% по сравнению с прошлым годом.
Валовая прибыль составила 117,3 млн долларов, или валовая прибыль 25,2% от чистой выручки.
Чистый убыток составил 182,1 миллиона долларов, или 2,88 доллара на обыкновенную акцию. Чистый убыток в процентах от чистой выручки составил -39,2%.
Скорректированный показатель EBITDA представляет собой убыток в размере 112,8 млн долл. США, или -24,3% чистой выручки.

BankOfAmerica 

🇺🇸Bank of America Corporation работает как финансовая холдинговая компания. Компания предлагает сберегательные счета, депозиты, ипотечные и строительные ссуды, управление денежными средствами и активами, депозитные сертификаты, инвестиционные фонды, кредитные и дебетовые карты, страхование, мобильные услуги и услуги онлайн-банкинга.

Банк входит в четвёрку крупнейших банков США наряду с:
Citigroup
Wells Fargo
JPMorgan Chase

Бизнес Bank of America подразделяется на четыре основных направления:
🔺Потребительский банкинг (Consumer Banking) — обслуживание физических лиц и предприятий малого бизнеса в США через сеть из 4,3 тыс. отделений и 17 тыс. банкоматов, а также посредством мобильных и интернет-приложений. Занимается открытием и ведением текущих и сберегательных счетов для клиентов, выпуском дебетовых и кредитных карт, потребительским кредитованием.
🔺Глобальное управление благосостоянием и инвестициями (Global Wealth & Investment Management, GWIM) — оказывает услуги по управлению капиталом состоятельным клиентам.
🔺Глобальный банкинг (Global Banking) — занимается обслуживанием крупных корпораций, глобальных компаний, а также некоммерческих организаций и фондов. Предоставляемые услуги включают ведение счетов и кредитование, помощь в размещении акций и облигаций, финансовое консультирование.
🔺Глобальные рынки (Global Markets) — осуществляет торговлю на фондовых, валютных и товарно-сырьевых биржах, занимается консультированием крупных институциональных инвесторов.

INTC

Intel Corporation — американская корпорация, производящая широкий спектр электронных устройств и компьютерных компонентов, включая микропроцессоры, наборы системной логики и пр. Следует отметить, что микропроцессоры Intel используются более в чем 80% ПК по всему миру.

Основными покупателями процессоров Intel являются:

Dell (NYSE:DELL) (17% выручки)
Lenovo (HK:0992) (13% выручки)
HP (NYSE:HPQ) (10% выручки)
Apple (NASDAQ:AAPL) (7,4% выручки)
Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (3,2% выручки)

У американской компании Intel сейчас трудные времена. Доля рынка процессоров уже не та, что прежде, а стоимость акций на бирже сильно упала. При этом недавно компания объявила о намерении вложить $28 млрд в заводы в Европе.

➕Intel выплачивает достойные дивиденды. Делает компания это ежеквартально, то есть четыре раза в год. Дивидендная доходность (отношение размера дивиденда к рыночной стоимости акций) составляет 2,75 %. Размер выплат растет на протяжении вот уже 21 года.

➕В течение последних 12 месяцев инсайдеры Intel покупали акции, но не продавали. Это произошло в течение последних 6 месяцев, и большинство транзакций проходило по цене от 44 до 50 долларов за акцию.

#F

Ford — американская автомобилестроительная компания, производитель автомобилей под марками «Ford». Входит в «Большую тройку» автопроизводителей США.

Ключевые сегменты выручки:
Автопроизводство 93%
Кредитование 6,7%
Сервисы подписки на автомобили 0,3%

➕Недавно компания приняла план Ford+, нацеленный на повышение прибыльности и переход к доле производства электрокаров в 40% от всего объема машин в течении десятилетия. Учитывая общемировой тренд, это должно хорошо повлиять на продажи компании.

➕Компания продемонстрировала рост по итогам последних кварталов. Выручка составила $134,6B при росте на 3,5% г/г, EBITDA TTM выросла на 39%, с 5,38B, до 7,51B.

➖Фактически, производство компании снижается, во многом из-за нехватки чипов. За 2021 год объем выпуска снизился до 2,8 млн. Из-за этого ключевой сегмент компании (93% выручки), показал рост лишь на 4% г/г, не смотря на рост спроса и цен на мировом авторынке. Проблемы с чипами могут сохраниться до конца 2022 года, что замедлит рост бизнеса еще сильнее, особенно на фоне роста ставок и снижения спроса.

Многие готовятся к открытию Московской биржи. Но не все готовятся фундаментально. В данной статье я хочу поделиться своей позицией, на что стоит обратить внимание именно по фундаменталу. Но для начала не о Московской бирже. Поговорим о долларе и золоте.

Не претендую на истину в последней инстанции, но доллар те кто хотел, уже купил. Сейчас  я покупаю только криптодоллар, с целью вложить его в криту, но это иная  сторона моего заработка, об это в другой статье! Если же говорить про Американский доллар, то с начала года американская валюта подорожала более чем на 30%, так же рост наблюдали на 55%, а с учетом 12% комиссии, покупка доллара означает фиксирование 42- 67%-процентного убытка капитала в рублевом эквиваленте. Покупать золото — тоже так себе идея. Металл торгуется вблизи исторических максимумов, а его стоимость номинирована в долларе. В итоге покупка золота сейчас — это покупка двойного хая. Кроме этого, ФРС может начать повышать процентные ставки более резко, чем ожидает рынок, что будет давить на золото фундаментально. 

#NTR — Канадская компания по производству удобрений

Nutrien производит и распространяет удобрения (калийные, азотные, фосфатные и сульфатные) и средства защиты для растений, семена и садовые товары через торговые точки в США, Канаде, Южной Америке и Австралии.

Мировые фондовые рынки обвалились, а цены на сырьевые товары взлетели вверх на фоне опасений относительно перебоев в поставках сырья из России. Эта компания точно заслуживает внимания, особенно сейчас, когда инвесторы проводят корректировку своих портфелей на фоне скачка цен на сырье, вызванного беспокойством по поводу потенциально затяжного конфликта в Восточной Европе.

➕Nutrien отмечает поддержание стабильных и растущих дивидендных выплат, которые являются основой политики распределения капитала компании. Дивиденды обеспечили среднюю доходность в 4.6% в 2020 году. Производитель удобрений выплачивает дивиденды ежеквартально с 2018 года, каждый год наращивая выплаты. Учитывая форвардные выплаты за 2021 год, средний прирост дивидендов за последние три года составляет 4% в год, при этом дивиденды в среднем не превышают 52% от свободного денежного потока.

#AAPL

Apple — американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения. Один из пионеров в области персональных компьютеров и современных многозадачных операционных систем с графическим интерфейсом.

Выручка по сегментам компании за последний отчетный квартал:

iPhone $71,6 млрд (+9.14% y/y) ➡️ 57,78% от выручки
Mac $10,85 млрд (+25.1% y/y) ➡️ 8,75% от выручки
iPad $7,25 млрд (-14.9% y/y) ➡️ 5,85% от выручки
Accessories $14,7 млрд (+13,3% y/y) ➡️ 11,86% от выручки
Services $19,5 млрд (+23,7% y/y) ➡️ 15,73% от выручки

ИТОГО: $123,9 b (+11,22% y/y)

➕Основным рынком сбыта Apple остаются страны Северной и Южной Америки (преимущественно США), где компания в 2021 финансовом году заработала порядка $153,31 млрд. Это больше по сравнению с предыдущим годом, когда показатель равнялся $124,56 млрд.
В Европе оборот Apple достиг $89,31 млрд, увеличившись с $68,64 млрд. В Китае продажи тоже выросли — с $40,3 млрд до $68,37 млрд. В Японии имел место подъем с $21,42 млрд до $28,48 млрд. В Азиатско-Тихоокеанском регионе без учета Китая и Японии выручка компании по итогам 2021 фин. года оказалась равной $26,36 млрд, увеличившись с $19,59 млрд годом ранее.

➕Прибыль компании в 1 отчетный кв. 2022 составила $34,6 млрд (+20,34% y/y).

Volkswagen

Volkswagen Group — немецкий автомобильный концерн. В группу входят 12 брендов из семи европейских стран: Volkswagen, Audi, SEAT, SKODA, Bentley, Bugatti, Lamborghini, Porsche, Ducati, Volkswagen коммерческие автомобили, Scania и MAN. Кроме того, Volkswagen Group предлагает широкий спектр финансовых услуг.

Концерн имеет 118 производственных предприятий на территории Европы, обеих Америк, в Азии и даже в Южной Африке.

➕Электрификация. Рынок автомобилей стремительно меняется: всё больше доля электрокаров. В связи с этим крупные бренды, включая Volkswagen, начинают трансформацию и стремятся переориентироваться на производство электромобилей.

➕Volkswagen является ведущим мультибрендовым автопроизводителем, при этом показывает стабильный рост выручки и прибыли последние годы (кроме снижения на 10% в эпидемию 2020).

➕Компания стремится стать мировым лидером EV (электрификация) к 2025 году. Она планирует продать 1 млн электрических или гибридных автомобилей в этом году и планирует запустить 70 моделей EV и произвести более 25 миллионов электромобилей к 2030 году.